Inwestowanie

Przestań być znęcanym przez złe wzajemne fundusze

Przestań być znęcanym przez złe wzajemne fundusze

Pamiętasz tego dzieciaka w szkole podstawowej, która zawsze miała kłopoty z biciem ludzi?

Zawsze był uwięziony i zawsze spisywano go, żeby sprzątał inne dzieci, a ponieważ się starzeją, niewiele się zmieniło.

To są łobuzy, których chciałeś trzymać z daleka, bo jeśli zbliżysz się zbyt blisko, prawdopodobnie zostaniesz pobity. Nie śmieszne.

W świecie inwestycyjnym istnieją fundusze inwestycyjne, które pasują do tego opisu do "T".

Mają okropne osiągnięcia i jeśli zbliżysz się zbytnio, wkładając do nich swoje pieniądze, kopniesz swój tyłek.

Niedawno miałem spotkanie z potencjalnym nowym klientem, a ja miałam okazję zapoznać się z opcjami inwestycyjnymi, jakie miał.

Jego doradca finansowy umieścił go w sześciu różnych funduszach inwestycyjnych i nie był dobrze zdywersyfikowany.

Co gorsza, cztery z sześciu funduszy inwestycyjnych, które posiadał, były okropne.

Kiedy mówię okropnie, jestem hojny. Po prostu wyładowywali złe fundusze powiernicze.

Dziś chcę wam pokazać szybki sposób, w jaki sposób mogę spojrzeć na fundusz wzajemny i natychmiast wiedzieć, czy jest to jedno z tych złych dzieci, których należy trzymać z dala.

Identyfikacja złych jaj

Mam różne narzędzia, których mogę użyć, by zrobić szybki ekran na funduszu inwestycyjnym. Jedną z tych, które lubię używać, ponieważ bardzo łatwo jest podnieść Thomson Reuters. Thomson Reuters ma produkt o nazwie Narzędzie inwestycyjne, który posiada bazę niemal każdego funduszu inwestycyjnego, który istnieje.

Jeśli masz fundusz inwestycyjny i chcesz dowiedzieć się o nim więcej informacji, mogę go albo podciągnąć pod nazwą lub symbolem i mieć niesamowite dane na wyciągnięcie ręki w ciągu dosłownie kilku sekund. Poniżej kilka zrzutów ekranu z niektórych danych, które znalazłem w jednym z funduszy inwestycyjnych.

O ile jeden z sześciu wybranych, zdecydowanie był najgorszym z najgorszych, jakie miał ten facet w swoim portfelu. Ale pozostałe nie były o wiele lepsze.

Spójrzmy na pierwszy wykres. Pierwszy wykres pokazuje wzrost o 10 000 $ w ciągu ostatnich dziesięciu lat, a następnie porównuje go do indeksu Russell 3000 Growth Index.

Jest źle, a potem jest ten fundusz wzajemny

Kiedy spojrzysz na wykres, niebieska linia reprezentuje fundusz inwestycyjny, a zielonkawa cyraneczka przedstawia indeks. Zauważasz, jak daleko niebieska linia jest poniżej linii turkusowej? Oznacza to zasadniczo, że ten fundusz wzajemny jest do dupy. W ciągu ostatnich dziesięciu lat to zjawisko stale spadało poniżej indeksu.

Dlaczego, do diabła, czy kiedykolwiek zapłaciłbyś menedżerowi funduszu inwestycyjnego, który zarządzałby twoimi pieniędzmi, że nie są w stanie nadążyć za indeksem? Prosta odpowiedź brzmi: Nie powinieneś.

Te fundusze inwestycyjne muszą być wysyłane do nieletnich

Dla wszystkich entuzjastów sportu, małą analogią, z której lubię korzystać, jest baseball. Powiedzmy, że średnia średnia mrugnięcia średnia jest. 250.

Jeśli indeks (indeks Russela 3000 w tym przypadku) uderza .275, to ten fundusz wzajemny uderza o .180. Yikes!

Jeśli jesteś głównym graczem baseballowym mrugnięcia .190, najprawdopodobniej nie będziesz dłużej w głównych ligach. Patrząc na ten szybki wykres można się zastanawiać, dlaczego każdy doradca finansowy poleciłby to swoim klientom? Szczerze mówiąc, zadałem sobie to samo pytanie i nie mogłem wymyślić dobrej odpowiedzi.

Porównywanie funduszy wzajemnych

Ostatni wykres pokazuje, w jaki sposób fundusz wzajemny porównał go z innymi funduszami w swoim indeksie. Według Lippera, który jest kolejną spółką typu trackingowego w zakresie inwestycji, w tym funduszy inwestycyjnych, plasuje ten fundusz inwestycyjny w kategorii funduszy o wielu kapitale.

Ciągle mieszkaniec dolny

Jeśli spojrzysz na wykres, zobaczysz, że cofamy się o 15, 5, 3 i 1 rok. Jeśli spojrzymy na ten fundusz wzajemny w ciągu ostatnich 15 lat, okaże się, że w jego kategorii znajduje się 200 funduszy.

Z tych 200 funduszy ten wspólny fundusz ustanowił # 180. Oznacza to, że istnieje 179 innych funduszy w tej kategorii, które zrobiły lepiej niż ten fundusz wzajemny, umieszczając go w dolnej 25%.

Jeszcze raz, co to znaczy? Oznacza to, że ten fundusz wzajemny jest do dupy.

W perspektywie 10 lat w tej kategorii znajduje się obecnie 336 funduszy powierniczych, przy czym ten fundusz lokuje 254. pozycję, co oznacza, że ​​po raz kolejny istnieje 253 funduszy inwestycyjnych lepszych od tej.

Myślę, że rozumiesz, ale pozwól mi iść naprzód i powiedzieć to; oznacza to, że ten fundusz wzajemny jest do bani. Chociaż zaobserwowaliśmy pewną poprawę w stosunku do perspektywy pięciu, trzech i jednego roku po przeniesieniu jej do trzeciego kwartylu, nadal jest znacznie poniżej wielu innych funduszy inwestycyjnych w tej kategorii.

Uwaga: Unikaj złych funduszy wzajemnych

Niestety, widzę tego typu fundusze inwestycyjne w wielu różnych portfelach klientów i mogę prawie twierdzić, że jest to przestępstwo. Jak wspomniano wcześniej, dosłownie zajęło mi tylko kilka minut, aby przyjrzeć się temu funduszowi wzajemnemu, aby zobaczyć, jak okropnie było. Nie mogę sobie wyobrazić, jak każdy inny doradca finansowy mógłby to z godnością polecić każdemu.

Klient, który faktycznie kupił fundusz wzajemny mniej więcej pięć lat temu i od tego czasu jest jego właścicielem; Tak było w przypadku każdego innego funduszu inwestycyjnego w jego portfelu.

Kiedy ostatnio sprawdzałeś fundusze inwestycyjne i upewniłeś się, że w portfelu nie ma złych dzieci? Dobrym pomysłem może być podwójna kontrola.

Dodać Komentarz