15 lekcji biznesowych od Warren Buffet

Są ludzie na świecie najbardziej znani z tego, że słyną z bycia sławnymi.

Pomyśl Kim Kardashian i Paris Hilton.

Warren Buffett nie jest w tym tłumie (dzięki Bogu!).

Jest powszechnie uważany za najbardziej udanego inwestora wszechczasów. Jest jednym z najbogatszych ludzi na świecie - często najbogatszym, w zależności od wycen giełdowych.

Dotarł tam, gdzie jest, będąc błyskotliwym i wnikliwym inwestorem.

Podobnie jak ja, nie urodził się w pieniądzach i nie podpisał grubego kontraktu na książkę, film, program telewizyjny lub umowę płytową. (Uwaga: podpisałem kontrakt na moją ofertę książek, ale zapewniam, że nie jest gruby.) Haha ...)

Zrobił to w staroświecki sposób, który w dzisiejszym świecie wydaje się prawie radykalny.

W rzeczywistości nie ma nic niezwykłego w Warrenie Buffett - poza jego fenomenalnym sukcesem.

To, i jego przytłaczający zdrowy rozsądek, jest powodem, dla którego tak wielu ludzi studiuje swoje życie i podąża za swoimi lekcjami. I dlatego powinieneś.

Choć pochodził z pokornych początków, Buffett jest dziś prezesem, dyrektorem naczelnym i największym udziałowcem wielonarodowej konglomeracyjnej spółki holdingowej Berkshire Hathaway.

Jego rady i oświadczenia stały się legendarne, przynosząc mu przydomek "Wyrocznia Omaha. "

Jakie lekcje możemy wyciągnąć z tej "wyroczni"?

1. Nigdy nie tracić pieniędzy

"Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy. Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o regule nr 1. "- Warren Buffet

Co sprawia, że ​​nie można powiedzieć, że jesteś nigdy stracić pieniądze, to znaczy, że nigdy byś nie wziął pod uwagę wyliczonego ryzyka, które jest konieczne, by zarabiać pieniądze w pierwszej kolejności. Ale o to właśnie chodzi obliczone ryzyko.

Buffett nie ma dzikich szans. Ma określone kryteria dotyczące każdej firmy, w którą zainwestuje, a ta metoda powstrzymuje go przed wprowadzaniem ślepych spekulacji.

Jeśli używasz nigdy nie stracić pieniędzy mantra jako podstawowa strategia, będzie miała pozytywny wpływ na wszystko, co zrobisz, niezależnie od tego, czy ma to związek z biznesem, czy z inwestowaniem. Wiele lekcji, które będą następować, dokładnie przedstawi, w jaki sposób Buffett przede wszystkim unika utraty pieniędzy.

2. Kupuj firmy - nie magazyny

"Nigdy nie próbowałem zarabiać na giełdzie. Kupuję przy założeniu, że następnego dnia mogą zamknąć rynek i nie otwierać go ponownie na pięć lat. "- Warren Buffet

Pomimo tego, że Warren Buffett jest chyba najbardziej udanym inwestorem w historię rynku akcji, nigdy nie stawia na akcje, a przynajmniej nie tak, jak robią to większość inwestorów, a nawet menedżerowie funduszy.

Buffett nie patrzy na wyniki danego stada, ale na wyniki podstawowej działalności. Ma to kluczowe znaczenie, ponieważ silna podstawowa działalność oznacza, że ​​inwestycja prawie zawsze zwróci się, przynajmniej wcześniej czy później.

Powodem, dla którego większość inwestorów nie stosuje się do zaleceń Buffetta w tym zakresie, jest to, że wymaga znacznie więcej pracy. W rzeczywistości musisz badać poszczególne firmy i dobrze rozumieć ich działalność oraz to, jak dobrze radzą sobie z konkurencją. Nastrój rynku akcji spółki ma niewiele wspólnego z tym.

3. Bądź w grze na długi dystans

"Ktoś siedzi dziś w cieniu, bo ktoś dawno temu zasadził drzewo." - Warren Buffet

Kiedy patrzysz na firmy, które Buffett ma albo indywidualnie, albo przez Berkshire Hathaway, wszystkie są długoterminowymi inwestycjami. Buffett będzie kupował akcje i trzymał je - nie przez lata - ale przez dziesięciolecia. Dopóki biznes jest silny, inwestycja się zwróci. Wyniki Buffett i wielkość jego portfeli świadczą o sukcesie tej strategii.

4. Ostatecznie jesteś odpowiedzialny za swój sukces lub porażkę

Na rynkach finansowych jest o wiele więcej ludzi niż zrozumienia rynków. Z tego powodu ludzie inwestują za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych lub płacą za usługi doradców inwestycyjnych. Buffett twierdzi, że nie ma substytutu za zaangażowanie się w swoje inwestycje.

To, czy twoje inwestycje powiodą się, czy nie, będą całkowicie na twoich barkach, a nie na tych z twojego doradcy inwestycyjnego. Utrzymuje politykę uczenia się wszystkiego o inwestycji i ponoszenia całkowitej odpowiedzialności za zarządzanie nią. Oprócz bycia solidną strategią, jest to również jedyny sposób, w jaki początkujący inwestor uczy się być ekspertem.

5. Zachowaj ścisłą kontrolę nad swoimi kosztami utrzymania

Jeśli spojrzysz na ludzi odnoszących największe sukcesy w niemal każdym przedsięwzięciu, zazwyczaj zobaczysz, że są to ludzie, którzy Żyj życiem. Oznacza to, że żyją stylem życia, który jest zgodny z ich poziomem sukcesu. To często prowadzi do więcej niż odrobiny inflacji w stylu życia, co pomaga wyjaśnić, jak wielu bardzo udanych ludzi kończy się bankructwem, a ostatecznie nawet biednym domem.

Warren Buffett wykonał znakomitą robotę utrzymując swoje ego w szachu, jeśli chodzi o jego styl życia. Można nawet powiedzieć, że stosuje te same zasady wartości dla inwestycji, które wykonuje w zarządzaniu własnymi finansami osobistymi. Na przykład Buffett nadal mieszka w tym samym domu z pięcioma sypialniami, który został zakupiony w Omaha Nebraska w 1957 roku za 31 500 USD.

Z pewnością jest to dom dość przyjemny, ale nie zbliża się do pałaców, w których żyją ludzie, którzy nie są tak bogaci, jak Buffett. W tej aranżacji jest mocna wiadomość.

6. Inwestuj w jakość

Jedną z charakterystycznych strategii inwestycyjnych Buffetta jest inwestowanie w jakość. Oznacza to, że inwestuje w firmy, które mają dobrze znane, cenione produkty, które dodają wartości konsumentom i gospodarce. Firmy, w które się wtrąca, są zazwyczaj firmami domowymi, co oznacza, że ​​mają zarówno silną pozycję na rynku, jak i rozpoznawalność marki.

Wielu mniej udanych inwestorów przyciąga firmy i branże, o których wiedzą niewiele lub nic. Zakładają, że im mniej wiedzą, tym bardziej prawdopodobne jest, że inwestycja zakończy się sukcesem, tak jakby odniosła sukces w oparciu o jakiś niewyjaśniony czynnik tajemnicy. Jakość - a nie tajemnica - sprawia, że ​​firma jest długoterminową inwestycją.

7. Kupuj wartość

Możemy myśleć o kupowaniu wartości jako jakość kupowania - kiedy trafi do sprzedaży. Jest to nieodłączną częścią strategii Buffet nigdy nie tracić pieniędzy. Po prostu, Buffett nigdy nie płaci pełnej kwoty za nic, w tym inwestycje, które zaludniają jego portfele.

Robi to, kupując firmy, które sprzedają ze zniżką do ich rzeczywistej wartości. Ta strategia jest częściej określana jako inwestowanie wartości, co jest praktyką kupowania akcji w firmach, które są niedowartościowane w porównaniu do innych firm w swojej branży, a także na ogólnym rynku.

Bufet ma to do nauki. Patrzy na fundamenty firmy - jej zarobki, przychody, stosunek ceny do zysków, zwrot z kapitału własnego i zysk z dywidendy, a także inne wskaźniki - porównuje je do tych samych wskaźników w konkurencyjnych firmach. Jeśli firma jest ogólnie silna w porównaniu do konkurencji, ale cena akcji jest znacznie niższa, staje się kandydatem do inwestycji.

8. Unikaj mody

Jedną rzeczą, która jest od razu oczywista, jest to, że Buffett nigdy nie zobaczy, jak biegnie ze stadem. Oznacza to brak akcji "Nifty Fifty", brak gorących zapasów w roku inwestycji - i nic, co nawet sugeruje, że są modne.

Jako przykład, Buffett publicznie oświadczył, że unika kupowania akcji w nowych mediach społecznościowych, takich jak Facebook i Google, powołując się na trudności w określeniu ich wartości i sposobu, w jaki będą one w przyszłości.

Możemy również założyć, że uczestnictwo w modzie będzie stanowić przeszkodę w inwestowaniu w jakość i wartość w perspektywie długoterminowej. Jeśli jest to coś, co Buffett, to jest spójne.

9. Kupuj, kiedy "Krew płynie po ulicach"

"Po prostu próbujemy bać się, gdy inni są chciwi i być chciwymi tylko wtedy, gdy inni się boją" - Warren Buffet

Powiedziałem tylko, że nigdy nie zobaczycie Warrena Buffetta biegającego ze stadem i tego jednego z najlepszych przykładów. Jego filozofia inwestycyjna jest prosta - kupuj, gdy wszyscy inni się sprzedają (bądź chciwy) i sprzedaj, gdy wszyscy inni kupują (bój się). Jest to zgodne z powiedzeniem na Wall Street (że niewielu inwestorów zawsze podąża za nim), tłum zwykle się myli.

Ta strategia jest bardzo spójna ze strategią bufetów kupowania wartości. Jeśli kupisz, gdy wszyscy inni będą sprzedawać, będziesz w stanie zdobyć pozycje w silnych firmach za dużo mniej niż zapłacisz, gdy rynek będzie dobrze funkcjonował i wszyscy kupują.

10. Sprzedaj swoje przegrane pozycje na silnych rynkach

Z tego samego powodu, jeśli zaczekasz sprzedać swoje przegrane pozycje, dopóki rynek nie będzie szczególnie silny, zminimalizujesz straty. W niektórych przypadkach możesz nawet odzyskać zysk.

Większość inwestorów ma duże trudności z opanowaniem tej koncepcji. Kiedy poziom zapasów zaczyna rosnąć, zwykle utrzymują go przy założeniu, że nadal będzie to robić. Ale w świecie Buffets pozycja przegrywająca jest pozycją przegraną, niezależnie od tego, gdzie jest cena akcji.

11. Ryzyko jest częścią gry - przyzwyczaić się do tego

"Ryzyko wynika z niewiedzy o tym, co robisz" - Warren Buffet

Droga do bogactwa bufetów jest w rzeczywistości bardzo ryzykowna według konwencjonalnych standardów. Nie inwestuje mocno w bezpieczne aktywa, takie jak obligacje i bony skarbowe. Inwestuje głównie w akcje. Ale akcje nie są tak ryzykowne, jak ludzie myślą - dopóki wiesz, co robisz. A Buffet wyraźnie to robi.

Bufet jest w stanie wyeliminować większość ryzyka związanego z zapasami, kupując je na tyle tanie, że spekulacje - i wysokie ceny - zostają całkowicie wyparte. Większość pozycji w bufecie nie ma gdzie pójść, ale w górę. To wynik kupowania po tym, jak wszyscy sprzedali swoje pozycje.

W świecie Buffets kupowałbyś dużo po krachu na rynku i utrzymywałbyś suchy proszek, gdy rynek bykał od kilku lat.

12. Zwróć szczególną uwagę na zarządzanie

"Kiedy kierownictwo o reputacji błyskotliwości radzi sobie z firmą o reputacji złej ekonomii, to reputacja firmy pozostaje nienaruszona." - Warren Buffet

Podczas gdy wielu analityków inwestycyjnych koncentruje się na liczbie spółek, pozycji rynkowej, konkretnych aktywach, a nawet nastrojach publicznych, Buffett dokładniej przygląda się zarządzaniu. Każdy z tych namacalnych wskaźników może się zmienić w przyszłości, znacznie osłabiając firmę. Ale kaliber zarządzania reprezentuje przyszłość biznesu. Z odpowiednimi ludźmi na czele, biznes będzie się rozwijał i prosperuje bez względu na wyzwania, którym może sprostać.

13. Trzymaj się tego, co wiesz

Podobnie jak Buffett unika módli, on również trzyma się tego, co wie, kiedy podejmuje decyzje inwestycyjne. W świecie Buffetta nie masz pieniędzy na firmy i branże, o których nic nie wiesz. Miliardy Buffetta wynikały z tego, że zainwestował w firmy, które dobrze znał.

Firmy, w które kupuje, również są bardziej podstawowe w swojej koncepcji. Jak widzieliśmy we wcześniejszym konkretnym przykładzie, Buffett unika kupowania w firmach mediów społecznościowych, ponieważ są one praktycznie nowymi koncepcjami biznesowymi i nie dają się łatwo zmierzyć. Preferuje łatwe do zrozumienia koncepcje, takie jak Coca-Cola i ubezpieczenia.

14. Keep It Simple

"Instrumenty pochodne są finansową bronią masowego rażenia. "- Warren Buffet

Na Wall Street jest niewielka liczba inwestorów, którzy zarabiają dużo na egzotycznych inwestycjach, takich jak instrumenty pochodne. Buffett unika wszystkich takich programów inwestycyjnych, woląc zachować podstawowe inwestycje. Po raz kolejny powraca do koncepcji inwestowania w to, co znamy i rozumiemy.

15. Zachowaj niski profil

Tak jak styl życia Warrena Buffeta jest niesamowicie prosty, biorąc pod uwagę jego pozycję na świecie, on również robi wszystko, aby uniknąć światła.

Pewnie, że regularnie udziela opinii na temat polityki gospodarczej i publicznej, ale unika oburzających zachowań, które stały się symptomem ultra-udanego. Ale sukces, jaki osiąga, zależy od sukcesu jego biznesu, a nie od jego udziału w gotowych działaniach lub zapalnych publicznych komentarzy, zaprojektowanych głównie w celu przyciągnięcia uwagi.

Możemy się domyślać, że to nudne istnienie ułatwia skupienie się na biznesie Buffetta. W końcu, jeśli biegasz dookoła, robiąc dzikie i dzieląc się komentarzami, nie będziesz musiał spędzać dużo czasu na strategiach ochrony przed tylnymi drzwiami, aby ukryć swoje ślady.

Nawet jeśli nie angażujesz się w inwestowanie, możesz wziąć te wszystkie lekcje z życia Warrena Buffetta i zastosować je do swojego życia i biznesu oraz z pozytywnymi rezultatami.