Czy wzrost zapasów na Facebooku może być kontynuowany po sukcesie produktu reklamowego?

Po 1-rocznym znaku zameldowaliśmy się na Facebooku i patrzyliśmy w przyszłość. Naszym największym zmartwieniem było to, co stanie się z reklamodawcami z Facebooka.

Cóż, akcje Facebooka (NYSE: FB) stale rosną od połowy września, od niskich do średnich 40 dolarów do obecnego poziomu ponad 50 USD za akcję. Pozytywne wiadomości, wzrost cen docelowych, a inwestorzy, zbierający nowe perspektywy od dalszej monetyzacji swoich użytkowników poprzez reklamę, wszyscy pomogli zwiększyć akcje. Jest to dramatyczna zmiana w stosunku do roku ubiegłego, kiedy inwestorzy sceptycznie odnosili się do możliwości zarabiania na Facebooku poprzez reklamę.

Facebook Nowe produkty reklamowe będą napędzać rozwój

Inwestorzy zaczęli ostatnio skupiać się na reklamie wideo Facebooka, którą firma ogłosiła w sierpniu i zaczęła przygotowywać podstawy. Facebook będzie miał wideo w kanałach informacyjnych użytkowników i już zaczął je testować. Analitycy postrzegają to jako potencjalny biznes reklamowy warty miliard dolarów i inny sposób, w jaki może zarabiać na swojej 1,15 miliarda użytkowników.

Obecnie w testach pojawiają się tylko treści generowane przez użytkowników. Chodzi o to, aby użytkownik poczuł się komfortowo dzięki autoodtwarzaniu wideo, a następnie wyświetlał reklamy w tym czasie. Istnieje jednak zagrożenie, że pójdzie o krok za daleko i odsunie użytkowników od Facebooka, zmniejszy liczbę wizyt na stronie lub skróci czas spędzony w tym miejscu. Kierownictwo musi zachować ostrożność, jeśli chodzi o wykorzystanie wideo.

Kierownictwo również szuka na Instagramie nowych przychodów. Instagram ma teraz ponad 150 milionów użytkowników i planuje rozpocząć sprzedaż reklam w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Nadal musi rozwijać swoją strategię dotyczącą tego, jakie typy reklam będą działać, ale zespół zarządzający odniósł sukces z Facebookiem i powinien znaleźć system, który działa na Instagramie dość szybko. Podczas gdy prognozy zakładają monetyzację na Instragramie, jest trochę pozytywów, ponieważ realizują ten dochód przez następne dwanaście miesięcy.

Firma posiada również Facebook Exchange, gdzie oferuje reklamy z kanałem informacyjnym i reklamy dynamiczne. W ostatnim kwartale przychody wzrosły o prawie 30%, a wskaźniki ze źródeł zewnętrznych, które zliczają kliknięcia, wskazują, że stopa wzrostu pozostaje wysoka. Ponadto generuje on jeszcze większą wartość dla reklamodawców w dynamicznych reklamach, które tworzą niestandardowy tekst, obrazy i nagłówki w oparciu o profil użytkownika. To generuje o 1,8 razy wyższy ROI niż zwykłe reklamy dla reklamodawcy.

Sukcesy na Facebooku odnotowane w Adweek 2013, Positive Sentiment

Według danych, studiów przypadku i komentarza na Adweek 2013 (odbywającego się w zeszłym tygodniu), Facebook budzi oczekiwania. Reklamodawcy zauważyli, że ROI na Facebooku Reklamy bije ich oczekiwania. Prezentacje firm Wendy (NYSE: WEN), T-Mobile Corporation (NASDAQ: TMUS) i Anheuser-Busch (NYSE: BUD) wykazały wysokie zwroty z inwestycji i wymierne korzyści ze sprzedaży bezpośredniej.

Według uczestników, reklamodawcy i firmy reklamowe optymistycznie patrzyli na to, co Facebook przyniósł do stołu. Wszystko to tylko zwiększy popyt i zwiększy siłę cen. Kluczowe wyzwanie Facebooka nie staje się nadmiernie agresywne w stosunku do reklamy, co negatywnie wpływa na wrażenia użytkownika. To może prowadzić do spadku bazy.

Coraz trudniej jest kupić w górę w oparciu o wycenę

Podczas gdy w ostatnim roku akcje przeżyły wielki okres, wzrost może być bardziej ograniczony. Większość analityków ma cenę docelową w wysokości około 60 USD za akcję. Akcje FB są obecnie wyceniane na poziomie 69,9x godz. 13 i konsensusu na poziomie konsensusu na poziomie 51,9x godz. Wartość konsensusu EPS wynosi obecnie 0,72 USD i 0,97 USD odpowiednio dla R / Z i R14. Prognozy analityków wzrosły o około 35% w skali roku. Wszystko to mówi, że serwisy społecznościowe, takie jak LinkedIn (NYSE: LNKD), sprzedają ponad 100x konsensusowych prognoz wyników na rok 2010, choć szacunki dotyczące wzrostu są nieco wyższe. Obecny konsensus FY14 dla LinkedIn wynosi 2,20 USD na akcję.

Zazwyczaj dla akcji o takim poziomie ryzyka nowy nabywca akcji powinien szukać co najmniej 20% w górę i coraz trudniej jest go argumentować. Brakujące lub nieopłacalne zarobki w jednym kwartale mogą doprowadzić do znacznego spadku.

Oprócz wyceny głównym problemem jest spadek bazy użytkowników. Jedna czwarta ujemnych wskaźników może spowodować znaczny spadek ceny akcji. Użytkownicy zawsze szukają nowych rzeczy, więc znajdą coś nowego do przyjęcia i skrócenia czasu na Facebooku. Ponadto wzrost liczby reklam może negatywnie wpłynąć na użytkowników i spowodować ich wypychanie w inne miejsce.

Krótkoterminowe kupowanie, przechowywanie użytkowników Klucz do długoterminowej historii

Facebook prawdopodobnie nadal ma więcej plusów i kilka kwartałów, zanim niektóre z kluczowych problemów naprawdę zwiększą ryzyko. Wszystkie omówione tu rozważania koncentrują się na tym, jak dobrze reklamodawcy reklamują się na Facebooku. To zapotrzebowanie rośnie, a firma zwiększa liczbę sposobów reklamowania się, a tym samym, ile może zarabiać na swoich użytkownikach.

Prawdopodobnie zajmie kilka kwartałów i zwiększy obecność reklamową, aby użytkownicy mogli się buntować. Ryzyko to wzrośnie wraz z wprowadzeniem reklam wideo. To najprawdopodobniej większy problem w 2014 roku. Zasób ma sens na własność w ciągu następnego kwartału, ponieważ reklama w święta w 4Q13 może pokonać oczekiwania związane z komentarzami w Adweek. Jednak inwestorzy, którzy chcą kupić i utrzymać na dłuższą metę, powinni przyjrzeć się głębiej. Długookresowa teza, którą należy posiadać, musi uwzględniać utrzymywanie użytkowników oprócz stałego wzrostu sprzedaży.

Jaki jest twój obecny sentyment na Facebooku? Czy wzrost reklamy będzie kontynuowany?