Inwestowanie

GFC 071: Uważaj na złudzenie optyczne Złudzenie optyczne

GFC 071: Uważaj na złudzenie optyczne Złudzenie optyczne
http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_071__Annuity_Illusions__.mp3

Czy byłeś kiedyś podekscytowany czymś tylko po to, by zdać sobie sprawę, że to nie jest to, co myślisz?

Raz za razem taki scenariusz dzieje się w naszym życiu. Ostatnia podróż, którą zabrałem ze swoją żoną jest doskonałym przykładem tego, jak marzenie może nie spełnić rzeczywistości.

Podróżowałem do Nowego Jorku, aby pracować nad długoterminowym projektem, ale postanowiłem zmienić sytuację. Aby przekształcić tę podróż z pracy w coś zabawnego, postanowiłem zabrać ze sobą żonę.

Ponieważ ta wycieczka została zarezerwowana przez klienta, nie miałem dużego wyboru w miejscu, w którym się zatrzymaliśmy. Mimo to byłem podekscytowany podróżą i optymistycznie patrzyłem, jak to się skończy. Moja żona i ja spojrzeliśmy na broszury do naszego hotelu przed wyjazdem, i byliśmy bardzo podekscytowani tym, co widzieliśmy. Nie tylko nasz hotel znajdował się pośrodku Times Square, ale wyglądał dość elegancko i zdecydowanie na wyższym końcu.

Kiedy przybyliśmy, nasze nadzieje na błogi i ekskluzywny pobyt szybko zostały rozwiane. Poza fantazyjnym lobby hotelowym hotel nie był taki, jak się wydawało. Nasz pokój był mały i niezbyt miły; Moja żona i ja nie mogliśmy nawet zmieścić się w łazience w tym samym czasie. I chociaż mieliśmy rację na Times Square, nasz widok przeoczył dach, ogrodzenie z linkami łańcuchowymi i kilka gołębi.

Wyraźnie pamiętam rozczarowane spojrzenie mojej żony. "Co to jest?" Zapytała. "Gdzie jesteśmy?"

To nie była najgorsza rzecz na świecie. Mam na myśli, że już wcześniej mieszkaliśmy w hotelach i motelach o niższym standardzie.

Wielka różnica polega na tym, że byliśmy sprzedany zupełnie inne doświadczenie. Sprzedano nam luksus, bogactwo i wielki czas życia w Nowym Jorku, kiedy to, co rzeczywiście otrzymaliśmy, było zupełnie odwrotne.

The Annuity Illustration Złudzenie optyczne

Pewnie zastanawiacie się, co to ma wspólnego z inwestycjami i macie rację. Pamiętasz, jak niektóre rzeczy nie są nawet bliskie tego, jak się wydają?

Niestety wiele scenariuszy inwestycyjnych jest podobnych, zwłaszcza gdy mówimy o rentach. Kiedy usiądziesz z doradcą finansowym, aby porozmawiać o kupnie renty, często sprzedany scenariusz, który nie jest dokładnie taki, jak się wydaje.

Doświadczyłem tej sytuacji zbyt wiele razy podczas pracy z nowym klientem. W każdym przypadku klientowi sprzedawano rentę opartą na dzikich założeniach, która wkrótce zakończy się na moim progu.

Zwykle zaczyna się tak. Nowy klient szukał podstawowej ochrony i gwarantowanego dochodu. Gdy zaczęli rozmawiać ze swoimi dawnymi doradcami finansowymi, przedstawiono im koncepcję renty i otrzymali annuitalną ilustrację, która podkreśliła prawdopodobnie najlepszy scenariusz. W przypadku, gdy nie jesteś świadomy, "ilustracja renty" to pakiet informacji, który pokazuje, jaki rodzaj zwrotu renty mógłby potencjalnie przynieść.

Kluczowym słowem jest "może". Z ilustracją renty, zasadniczo patrzysz na prognozy dotyczące podstawowych inwestycji w rentę. Prognozy - nie gwarancje.

Zrozumienie, jak renty działają, jest kolejnym ważnym elementem tej układanki. Zasadniczo, renta jest umową między Tobą a firmą ubezpieczeniową, która twierdzi, że zapewni ci pewną kwotę stałego dochodu w pewnym momencie w przyszłości. Renty są w trzech głównych odmianach - stałe, indeksowane i zmienne. Podczas gdy stała renta oferuje stałą stopę zwrotu, indeksowane renty oferują gwarantowany minimalny zwrot i wahające się korzyści w oparciu o wyniki podstawowych inwestycji.

To zmienne annuity, które najbardziej przyciągają ludzi i tworzą "Annuity Illustration Option Illusion", przygotowujemy się do rozmowy. W szczególności w przypadku renty zmiennej całkowity zwrot oparty jest na wynikach podstawowych inwestycji na subkoncie. Oznacza to większe ryzyko, ale oznacza także, że masz większy potencjał zwrotu.

I tu pojawiają się iluzje optyczne. Gdy doradca finansowy próbuje sprzedać rentę zmienną, utworzą one ilustracja który pokazuje potencjalny zwrot. Ilekroć otrzymasz te ilustracje, mają one co najmniej dwanaście lub czternaście stron. Mam na myśli, że jest tak wiele ujawnień i zrzeczeń, a także tyle drobnego druku, że nikt nie czyta.

Wiele razy, fundusze inwestycyjne oferowane na subkoncie na zmienną rentę nie są zbyt duże. Zawsze istnieją wyjątki od tej reguły, ale te, na które natknęliśmy się w ciągu ostatnich kilku lat, nie były gwiezdne. I nie dostaliśmy nawet kosztów związanych z rentami zmiennymi. Zazwyczaj renty zmienne kosztują od 2 do 3,5%, a czasem nawet więcej.

Te ilustracje są niepokojące, głównie dlatego, że koncentrujemy się na przedstawionych liczbach, a nie na rzeczywistości. Może to być ilustracja dożywotnia projekt zyskasz 8 procentowy zwrot na swoich pieniądzach i określony zwrot za resztę swojego życia. Wiele razy ta projekcja opiera się na wszystkim, co dzieje się pod słońcem, i nic nie idzie źle. Innymi słowy, oferują one tylko najlepszy scenariusz.

Niestety większość ilustracji dożywotnich nie określa właściwie opłat bieżących.Możesz więc naprawić swój przypuszczalny zysk, nawet nie wiedząc, ile zapłacisz po drodze.

Uzyskaj najwyższe stawki roczne 2017 roku od A + ocenianych przewoźników i porównaj!

Bezpłatny raport na temat najwyższych stawek rentowych na rok 2018

Nazwa * E-mail Telefon * Kod pocztowy * Wiadomość Porównaj ceny

Klienci dożywotni mogą również nie rozumieć słowa "potencjał". Z ilustracją annuatyczną, jesteś pokazany potencjalne zarobki na podstawie projekcji. W rzeczywistości twój powrót może nie być blisko tego - szczególnie po odjęciu oburzających opłat, o których rozmawialiśmy.

5 wspólnych błędów renty

"Złudzenie optyczne ilustracji" może być kosztowne, jeśli się na to zakochasz. Jak możesz uniknąć stania się ofiarą? I na co należy zwracać uwagę, szukając inwestycji, które zapewniają zarówno gwarantowany dochód, jak i główną ochronę?

Wyciągnąłem rękę do kilku innych doradców finansowych, aby uzyskać ich rentę. Na ich podstawie są to niektóre z typowych błędów, które ludzie popełniają patrząc na renty:

# 1: Nie wierz w ilustracje oparte na niemożliwych scenariuszach.

Wiele razy ilustracje dożywotnio wykorzystują wyniki z przeszłości do prognozowania przyszłych wyników. Ponieważ wyniki w przeszłości nie są dobrym wskaźnikiem tego, co przyniesie przyszłość, jeśli chodzi o inwestycje, jest to błąd.

Jako przykład "nie popadnij w annuitalną ilustrację, która wykorzystuje historyczne wyniki obligacji", mówi Jose V. Sanchez, finansista współpracujący z LifeInsuranceToolkit.com.

"To jest mylące, ponieważ dzisiaj jest prawie matematycznie niemożliwe. Nie ma najmniejszej nadziei, że stopy procentowe mogą zmniejszyć się w sposób sugerowany na ilustracji. Nie znajdujemy się już w środowisku o malejącej stopie procentowej, w którym te portfelowe ilustracje osiągnęły atrakcyjne stopy zwrotu. "

# 2: Nie kupuj czegoś, czego nie rozumiesz.

Niektóre z największych błędów, jakie inwestorzy popełniają przy zakupie zmiennej renty, nie są w pełni zrozumiałe dla produktu "- mówi Joseph A Carbone, założyciel i doradca ds. Majątku firmy Focus Planning Group w Bayport w stanie Nowy Jork.

"Częściej niż nie, gdy rozmawiam z klientem lub potencjalnym klientem, który kupił rentę od innej instytucji, tak naprawdę nie rozumieją produktu i są sprzedawane na podstawie cech umowy."

Na przykład, kierowcy gwarantowanego dochodu, określani jako GMIB lub GMWB, brzmią niesamowicie. Będą one gwarantować konkretny wzrost bazy świadczeń każdego roku, a następnie zagwarantować strumień dochodów dla przypomnienia ich życia.

"Ale większość klientów nie rozumie, czy chcą wykupić więcej niż plan świadczeń, z którego gwarancje znikną", mówi Carbone. "Lub że płacą prawie 4% opłat rocznie, aby mieć tę gwarancję."

# 3: Uważaj na ilustracje, które przewidują oburzające zwroty, z kilkoma wzmiankami o opłatach.

Uważaj na ilustracje o zmiennej rentowności, które pokazują ponadprzeciętne wyniki rynkowe bez jasno ujawnionych opłat ", mówi doradca finansowy Minnesota Jamie Pomeroy.

Brokerzy, którzy sprzedają renty zmienne z "wartością konta" i osobną "bazą świadczeń", są znani z ilustrowania i podkreślania sukcesu umowy w oparciu o wysoką średnią rynkową wydajność, zauważa.

"Pokazują one Twoją bazę zasiłków lub przyszłe dochody, które rosną dramatycznie w zależności od wyników rynkowych, nie w najgorszym przypadku, a nawet w przypadku scenariusza średniego" - mówi. Aby znaleźć wszystkie związane z tym opłaty, musisz jednak kopać lub zapytać konkretnie.

# 4: Nie zapomnij rozważyć długości swojego zobowiązania.

Podczas gdy opłaty za dożywotnie są często ukryte głęboko w drobnym drukiem, szczególnie ważna jest jedna opłata, mówi Russ Thornton, założyciel Wealthcare for Women.

"Jedną opłatę, która jest całkiem jasna, jeśli jej szukasz, to że twoje pieniądze będą prawdopodobnie związane z tą rentą przez 6-8 lat (lub więcej), chyba że jesteś gotów zapłacić wysokie opłaty, aby odzyskać pieniądze", mówi Thornton. "Firmy wytwarzające te produkty robią to, aby móc odzyskać pieniądze, które zapłacili w ramach prowizji, do agenta ubezpieczeniowego, który sprzedał ci ten produkt na samym początku".

# 5: Nie zapomnij zastosować "testu zapachu".

Według North Dakota Financial Advisor i gospodarza na Retirement Today Today Radio Benjamin Brandt wiele broszur o renty zmiennej tworzy obraz, który nie ma nawet logicznego sensu.

"Weźmy na przykład 5% gwarantowaną wypłatę dochodu; umowa prześle ci 5% skumulowanych świadczeń rocznie jako dochód emerytalny. Wydaje się to proste, ale gdy dodamy 2-3% rocznie w ukrytych opłatach, sprawy wydają się mniej jasne. Koszty M & E, opłaty dla motocyklistów, wskaźniki wydatków na subkonta, opłaty administracyjne, wszystko zaczyna się sumować. Dodaj ukryte opłaty do gwarantowanej wypłaty, twoja umowa może rozpocząć rok 8% na czerwono! "

W tym miejscu pomocne jest "badanie zapachu". Jakie jest prawdopodobieństwo, że 60-procentowy portfel 40% akcji (zwykle obligatoryjny mix inwestycyjny) będzie konsekwentnie zapewniał zwrot w wysokości 8%? Możliwe, ale nie możliwe.

"Rzuć okiem na spowolnienie gospodarcze, a pozostanie ci poziom dożywotniego wynagrodzenia, a nie stale rosnący dochód zilustrowany w błyszczącej broszurce sprzedaży, którą pokazał ci twój agent" - mówi Brandt.

Końcowe przemyślenia

Nic z tego nie znaczy, że wszystkie renty są złe. W realnym świecie istnieje wiele scenariuszy, w których kupowanie pewnego rodzaju renty jest najmądrzejszym posunięciem.

"Jeśli wpłaciłeś maksymalną kwotę na swoje emerytalne konta podatkowe i nadal masz pieniądze, które chciałbyś przeznaczyć na emeryturę, możesz rozważyć skorzystanie z taniej odroczonej renty zmiennej", mówi San Diego Financial Planner i założyciel Zdefiniuj Financial Taylor Schulte. "Może służyć jako kolejny odroczony podatek od oszczędności dla celów długoterminowych."

Oczywiście mogą występować dodatkowe przypadki, w których renta jest również rozsądnym zakupem. Podobnie jak w przypadku każdego innego rodzaju inwestycji, w grę wchodzi szereg czynników i szczegóły dotyczące poszczególnych klientów, jeśli chodzi o znalezienie najlepszego sposobu inwestowania.

Mimo to, ważne jest, aby zbadać renty przed zakupem. Co najważniejsze, powinieneś zrozumieć szereg opłat, które płacisz, aby zabezpieczyć gwarantowany strumień dochodów na całe życie. Po drugie, powinieneś przyjrzeć się bliżej wszelkim ilustracjom, które prezentujesz, aby sprawdzić, czy przeszły test zapachowy, o którym mówiliśmy.

Pamiętaj także o tej często powtarzanej regule wszechświata, jeśli chodzi o renty i ilustracje:

Jeśli coś brzmi zbyt dobrze, aby mogło być prawdziwe, prawdopodobnie tak jest.

Dodać Komentarz