GFC 083: Mam 1,5 miliona gotówki w kasie - co powinienem zrobić?

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_083_I_Have_1.5_Million_in_Cash_-_What_Should_I_Do_edited.mp3

Właśnie sprzedałeś kawałek nieruchomości i zebrałeś siedmioosobową gratkę; dobry "problem", prawda?

Ale w jaki sposób inwestujesz tego rodzaju pieniądze w sposób, który sprawi, że będzie on trwał przez resztę twojego życia?

Oto pytanie, które postawił niedawno czytelnik:

"Mam blisko 1,5 miliona dolarów w gotówce po sprzedaży nieruchomości. Jako senior (powyżej 70 lat), myślę, że mogę łatwo odłożyć pół miliona i pobrać z banku około 10%, redukując go do zera w ciągu najbliższych 10 lat. Oznacza to, oczywiście, 48 000 USD rocznie lub 4 000 USD miesięcznie plus dochód emerytalny.

Inne 1 milion dolarów? Będę inwestować w akcje (50%) i obligacje (50%), ORAZ gdy po upływie pół roku minie 10 lat, mogę zacząć zanurzać się w tym i zacząć wydawać. Czy uważasz to za dobrą strategię, czy masz inne alternatywne plany, aby się do tego zbliżyć? Gdzie zainwestuję 1 milion dolarów? Jakieś pomysły?"

Czytelnik wyraża co najmniej trzy wątpliwości:

1. Chce 500 000 $ w bezpiecznym miejscu, aby mógł wypłacić 50 000 $ rocznie przez następne 10 lat;
2. Chce zainwestować i zachować pozostały 1 milion USD na dochody, gdy początkowe 500 000 USD zostanie wyczerpane; i
3. Chce zainwestować 1 milion dolarów, stosując mieszankę klas konserwatywnych i agresywnych aktywów.

On myśli w dobrym kierunku, ale myślę, że prawdopodobnie będzie mógł stworzyć bardziej odpowiednią aranżację przy użyciu niektórych dostępnych produktów inwestycyjnych.

Moim pierwszym zaleceniem jest podzielenie dochodów na dwie kategorie, krótko- i długoterminową.

Tworzenie portfela krótkoterminowego

Będzie to pierwsze 500 000 $, które czytelnik planuje utrzymać w ciągu pierwszych 10 lat. Chcemy skupić się na bezpieczeństwie kapitału, ponieważ to są pieniądze, które on potrzebuje na wydatki na życie, ale jednocześnie myślę, że może on uzyskać wyższy zwrot pieniędzy niż to, co może być dostępne tylko siedząc na rachunku bankowym.

Możemy zacząć od zainwestowania 200 000 USD w pewnego rodzaju oszczędności bankowe, takie jak fundusz rynku pieniężnego lub certyfikat depozytowy. Albo zyska trochę zainteresowania, przy zachowaniu absolutnie bezpiecznej gotówki.

Następne 300 000 $ zostanie zainwestowane w pięcioletnią roczną rentę o stałym oprocentowaniu. Umożliwiłoby mu to uzyskanie zwrotu w wysokości od 3,00% do 3,25% - w porównaniu z mniej niż 1% w inwestycjach bankowych. To umożliwiłoby mu zarabianie od 9 000 do 9 750 USD rocznie, jednocześnie zapewniając gwarancję kapitału. Przyniosłoby mu to także blisko 50 000 $ w ciągu pięciu lat, w które zainwestuje.

Będzie musiał upewnić się, że to rodzaj renty, która pozwoli mu na wypłatę bez konieczności płacenia kary.

Moim zaleceniem byłoby odejście tylko 40 000 dolarów rocznie z inwestycji bankowych w ciągu pięciu lat, po czym ta część zostałaby wyczerpana. Mógł wziąć pozostałe 10.000 $ rocznie z pięcioletniej rocznej renty. Nawet po wypłacie renty, po pierwszych pięciu latach nadal będzie miał blisko 300 000 $ pozostających do spłaty z powodu wysokiego zwrotu z tytułu odsetek.

To, co staramy się osiągnąć dzięki tej strategii, to utrzymać jak najwięcej pieniędzy zainwestowanych w rentę tak długo, jak to możliwe. To pozwala mu zmaksymalizować zwrot odsetek. W rzeczywistości, dzięki tej metodzie, będzie miał jeszcze trochę ze swoich 500 000 $, nawet po wycofaniu 50 000 $ rocznie przez 10 lat.

Tworzenie długoterminowego portfela

Po tej stronie portfela pozostanie pozostały milion dolarów, które czytelnik planuje uzyskać, gdy część krótkoterminowa zostanie zużyta. Ta część może być również podzielona na dwie odrębne kategorie, konserwatywne i agresywne. Fakt, że minie co najmniej 10 lat, zanim będzie musiał wykorzystać długoterminową stronę portfela na pokrycie kosztów utrzymania, zapewni mu umiarkowany horyzont inwestycyjny. Możemy z tym pracować.

Czytelnik sugeruje podział 50/50 między akcje i obligacje, ale po raz kolejny myślę, że może zrobić to lepiej. Oto jak polecam zainwestować tę część portfela inwestycyjnego ...

Konserwatywna porcja.

Możemy być tu bezpieczni, ale bez uciekania się do więzów. Możemy to zrobić, stosując rentę o stałym indeksie. Zapewnia dwie główne zalety, które nie wiążą się z obligacjami: główną ochronę i ulgę podatkową, do której wrócę nieco.

Stała renta indeksowana zapewnia ochronę kapitału poprzez ograniczanie strat z powodu spadków rynkowych. Rośnie na wyższym poziomie:

1. A) Zwrot określonego indeksu giełdowego, lub
2. B) Roczna gwarantowana minimalna stopa zwrotu.

A jako właściciel stałej renty indeksowanej masz gwarancję, że otrzymasz co najmniej kwotę swojego kapitału, plus zwroty z inwestycji, pomniejszone o wypłaty. Zapewni to znacznie wyższą stopę zwrotu niż można uzyskać na inwestycje o stałym dochodzie, ale generalnie nie tak wysoką, jak można uzyskać w czystym funduszu indeksów na stale rosnącym rynku akcji.

Ale tutaj znowu chodzi o zrównoważenie powrotu z bezpieczeństwem kapitału, i to jest renta o stałym indeksie. Będzie to sprytna inwestycja, jeśli giełda będzie płaska lub spadnie w ciągu najbliższych 10 lat.

Powierzyłbym około 300 000 USD na tę inwestycję.

Agresywna porcja.

Włożyłbym pozostałe 700 000 $ w portfel długoterminowy lub prawie połowę całego portfela w tanie fundusze inwestycyjne lub fundusze ETF. Oferują one podwójne korzyści płynące z płynności - ma on dostęp do swoich pieniędzy w dowolnym momencie - i wiele różnych opcji inwestycyjnych.

Istnieją tysiące indywidualnych funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF dostępnych w setkach różnych sektorów i kategorii inwestycyjnych. Oznacza to, że czytelnik może wybrać, a następnie dostosować, do dowolnego pożądanego poziomu agresywności. Nie będę jednak wydawał żadnych konkretnych zaleceń dotyczących funduszu, ponieważ będzie to zależało wyłącznie od tolerancji ryzyka związanego z czytaniem. Wystarczy jednak powiedzieć, że może zainwestować w fundusze indeksowe, konkretne fundusze sektora przemysłowego, agresywny wzrost, rynki wschodzące lub wypróbowane i prawdziwe niebieskie żetony.

Korzyści podatkowe

Teraz chcę wrócić do korzyści podatkowych, o których mówiłem wcześniej w związku z rentą o stałym indeksie. Grzywna w wysokości 1,5 miliona USD wygeneruje znaczne dochody z inwestycji, co stworzy wyższe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego. Jest to szczególnie prawdziwe, ponieważ czytelnik wspomniał w swoim pytaniu o "plus dochód emerytalny".

Ponieważ istnieje prawdopodobieństwo, że sprzedaż nieruchomości stworzyła już podatek dochodowy, chcemy mieć pewność, że działalność inwestycyjna nie powiększa tego zobowiązania. Oznacza to po części unikanie zysków kapitałowych z transakcji inwestycyjnych.

Na przykład, powiedzmy, że czytelnik zainwestuje 1 milion USD w mieszankę obligacji i agresywnych akcji. Jeśli zarobi, powiedzmy 8%, to przyniesie dochód z inwestycji w wysokości 80 000 $ rocznie. Nawet jeśli może zabrać tylko 50 000 $ za wydatki na życie, nadal będzie mu płacił podatek dochodowy w wysokości 80 000 $. Problem ten mogą spotęgować aktywnie zarządzane fundusze powiernicze, które agresywnie kupują i sprzedają akcje. Gdy zostanie to dodane do dochodu emerytalnego, dochód czytelnika może zostać przesunięty w wyższe przedziały podatkowe dla podatków federalnych i stanowych.

Tego należy unikać.

Część z nich jest usuwana przez dwie renty - zarówno rentę o stałym oprocentowaniu, jak i rentę o stałym indeksie. Alokacja, którą polecam, ma 300 000 $ na każde, łącznie 600 000 $.

Kiedy masz zainwestowane pieniądze w renty roczne, niezależnie od ich rodzaju, dochód z inwestycji akumuluje się w planie na zasadzie odroczonego podatku. Jest to bardzo podobne do planów emerytalnych z odroczonym podatkiem, z wyjątkiem tego, że składki na rentę roczną nie podlegają odliczeniu od podatku. Z dożywotnią dopłatą, dopóki dochód z inwestycji pozostaje w planie, nie powstaje żadne zobowiązanie podatkowe.

Oznacza to, że dochody z inwestycji gromadzone w dwóch ratach rocznych nie zwiększą obowiązku podatkowego czytelnika. Tymczasem 200 000 USD zainwestowane w aktywa bankowe przyniesie bardzo niewielkie dochody, a zatem bardzo małe zobowiązanie podatkowe.

Największe zobowiązanie podatkowe w tym portfelu będzie takie, jakie wygeneruje część 700 000 USD zainwestowana w fundusze inwestycyjne. Jednak nawet tam mógłby mieć pewne ulgi podatkowe.

Na przykład wartość funduszy może nadal rosnąć bez generowania zobowiązania podatkowego (o ile nie sprzedaje on samych środków). Wszelkie zyski generowane przez same fundusze będą podlegały opodatkowaniu przy niższych długoterminowych zyskach kapitałowych, o ile będą utrzymywane przez ponad rok.

Krótkoterminowe zyski kapitałowe, które mogą być generowane przez bardzo aktywnie zarządzane fundusze, będą podlegać zwykłym stawkom podatkowym, które mogą być znaczące, jeśli zyski krótkoterminowe są znaczne. Ale po raz kolejny czytelnik może zmniejszyć lub uniknąć tej odpowiedzialności, faworyzując fundusze inwestycyjne, które mają niskie obroty i / lub mają skłonność do faworyzowania długoterminowych zysków kapitałowych w perspektywie krótkoterminowej.

Podatki będą musiały być zminimalizowane w przypadku jajek inwestycyjnych tej wielkości, więc stworzenie portfela w dużej mierze podatkowego, takiego jak ten, który tutaj polecam, będzie musiało być priorytetem.

Ważne jest, aby pamiętać, że każda roczna renta nie jest równa. Zanim kupisz jakąkolwiek rentę, upewnij się, że ufasz doradcy, z którym współpracujesz, aby zapewnić najwyższą możliwą stopę.

Podsumowując wszystko

Oto, co zalecam w portfelu:

• Inwestycje bankowe, 200 000 USD (konserwatywne)
• Stała stawka roczna, 300 000 USD (konserwatywna)
• Stała renta indeksowana, 300 000 $ (umiarkowanie agresywna i bezpieczna)
• Fundusze wzajemne lub ETF, 700 000 USD (średnio do bardzo agresywnych, w zależności od temperamentu inwestycyjnego czytelnika)

Ten rodzaj portfela ofert zapewni czytelnikowi duży potencjał wzrostu, rozsądną ochronę kapitału i ulgi podatkowe. Co równie ważne, umożliwi mu uzyskanie przez całe życie liberalnego dochodu, jak również większości początkowego kapitału inwestycyjnego.

W rzeczywistości to, co tu robimy, jest drabina różne klasy aktywów, dzięki czemu czytelnik ma płynną gotówkę w krótkim okresie, plus wzrost w dłuższej perspektywie dla swojego planu dochodów emerytalnych. W odpowiednim czasie każda klasa aktywów będzie dostępna na wydatki związane z życiem. W trakcie tego procesu podatki dochodowe zostaną zminimalizowane.

To nie jest zła kombinacja w środowisku o bardzo niskiej stopie procentowej, w której się teraz znajdujemy, i prawdopodobnie nastąpi w dającej się przewidzieć przyszłości.

Ten wpis pierwotnie pojawił się w Business Insider.