GFC TV Ep 009: Inwestor nie wiedział, że płaci 5 500 USD rocznie w opłatach inwestycyjnych

Jim, 66-letni inwestor i emerytowany sanitariusz, wiedział, że coś płaci, ale nie był pewien, co. Dlatego próbował przenieść się do innego doradcy finansowego i uzyskać odpowiedzi.

Dlaczego nigdy nie pytał nikogo na pierwszym miejscu, jest poza mną; szczerze mówiąc, to także było poza nim. Ale w końcu przyszło mu do głowy, by zadać pytanie: "Ile płacę na rachunkach inwestycyjnych?"

Jim miał około 300 000 $ w kilku osobnych, zarządzanych portfelach. Składał się głównie z funduszy inwestycyjnych i funduszy giełdowych. Okazuje się, że płacił około 5 500 $ rocznie za usługi doradcze.

Nie jestem pewien, czy był bardziej zdenerwowany, czy zawstydzony. Tak czy inaczej, wiedział, że będzie płacić pewne opłaty, ale nie wiedział, ile i dlaczego. Chcąc potwierdzić, w końcu zapytał swojego dawnego doradcę: "Czy są jakieś inne ukryte opłaty, o których powinienem wiedzieć?" Doradca najwyraźniej odpowiedział: "Nie, nie ma żadnych dodatkowych opłat".

Wtedy zdecydował się podjąć jakieś działanie i zadzwonić do mojego biura, aby umówić się na spotkanie.

Jak wspomniałem, Jim miał trzy oddzielne konta - dwa, które doradca naliczał 1,5 proc. Drugie konto, które było zarządzanym portfelem ETF, zostało obciążone 2 proc. Zadał mi to samo pytanie dotyczące opłat. Nie patrząc na jego wypowiedzi, moja początkowa myśl brzmiała: Jeśli macie fundusze powiernicze lub fundusze ETF, to będzie jakiś wewnętrzny wydatek.

Ale kiedy przekazał swoje pierwsze oświadczenie, nie trzeba było długo czekać, aby zobaczyć, że on faktycznie płacił więcej niż 1,5 procent, który naliczał doradca. Była to platforma funduszy inwestycyjnych, którą znałem bardzo dobrze, ponieważ była ona powszechnie używana przez doradców w mojej poprzedniej firmie maklerskiej.

Używamy kilku różnych programów badań przesiewowych funduszy wzajemnych, a ja podjąłem jedną, aby pokazać mu, jaki był wewnętrzny koszt funduszu inwestycyjnego. Wewnętrzna opłata za zarządzanie funduszem wyniosła 2,04 proc.

Początkowo Jim milczał, prawdopodobnie myśląc o tym, co powiedział mu były doradca. Potem, z pewnym pozytywnym przekonaniem, powiedział: "Przynajmniej jest to tylko o pół procent więcej niż sądziłem. To nie takie złe."

Wyjaśniłem mu, że 2,04 procent było dodatkiem do 1,5 procent, że płacił doradcy, za łączną opłatę w wysokości 3,54 procent właśnie na tym jednym koncie. Myślałbyś, że uderzyłem jego pierworodny kwadrat w usta.

Chciałbym móc powiedzieć, że był to odosobniony incydent, który zdarza się rzadko - ale niestety tak nie jest. Zdarza się to dość często. Raz po raz napotykamy inwestorów, którzy płacą wygórowane opłaty w swoich portfelach. Co gorsza, często płacą od 2 do 3 procent więcej.

Opłaty mogą czasem wydawać się oburzające. Ale pytanie brzmi: dlaczego? Opłaty są skandaliczne, gdy nie są odpowiednie dla potrzebnej usługi lub jeśli nie wiesz o opłatach w pierwszej kolejności.

Certyfikowany planista finansowy Benjamin Brandt, prezes i założyciel Capital City Wealth Management, zanurza się w pierwszym punkcie. "Zamiast koncentrować się na wysokości opłaty, chciałbym najpierw zakwestionować strukturę opłaty", powiedział.

"Klienci powinni chcieć, aby zachęty doradcy były zgodne z ich własnymi" - dodał Brandt. "Na przykład, jeśli klient szuka porady na temat celów krótkoterminowych (zarządzanie długiem, wycena przedsiębiorstwa, ubezpieczenie na życie), jednorazowa opłata byłaby bardziej odpowiednia niż stała opłata.

"Z drugiej strony, jeśli klient potrzebuje stałego planu dochodu emerytalnego, bardziej odpowiednia może być opłata cykliczna" - kontynuował. "Po określeniu odpowiedniego stylu opłat można dokonać porównania kosztów. Aha, w każdym momencie doradca mówi, że ich produkty nie mają opłat. . . biegać!"

Dodatkowo, analityk finansowy Grant Bledsoe, prezes i założyciel Three Oaks Capital Management, wskazuje na świetny sposób na poznanie prawidłowości opłat.

"Ktoś mnie ostatnio zapytał:" Czy są jakieś opłaty, które zaciągnę na moje konto, że nie obciążasz mnie fakturą bezpośrednio? "- powiedział. "Myślę, że jest to dobry sposób na wyrażenie tego pytania, ponieważ obejmuje obciążenia, prowizje, wskaźniki wydatków, opłaty 12b-1 i wszystko, co wychodzi z konta."

Niestety, wiele osób jest błogo nieświadomych opłat, które płacą na swoich rachunkach inwestycyjnych. Ankieta przeprowadzona na zlecenie Rebalance IRA wykazała, że ​​46% z nich, z ich próby zatrudnionych w pełnym wymiarze godzin, korzystało z wyżu demograficznego, i uważa, że ​​nie płacą żadnych opłat na kontach emerytalnych. Co więcej, ci, którzy uważają, że ich opłaty są mniejsze niż 0,5 procent, łącznie 19 procent. Yikes.

Niektórzy doradcy finansowi kierują swoich klientów w kierunku "odpowiednich" inwestycji, ale niekoniecznie "najlepszych" inwestycji. Nowa zasada wyłaniająca się z Departamentu Pracy, "reguła powiernicza", ma na celu zapewnienie, że doradcy finansowi muszą działać w najlepszym interesie swoich klientów.

Doradcy finansowi powinni już być przejrzyste w odniesieniu do kosztów związanych z ich usługami, w tym kosztami wewnętrznymi samych inwestycji. Inwestorzy mają prawo zrozumieć, w jaki sposób i co płacą.

Chociaż jest to zdrowy rozsądek, najlepiej inwestować przed inwestowaniem. Jeśli czujesz, że jesteś w tej samej łodzi co Jim, oto kilka prostych sposobów na sprawdzenie, ile płacisz:

1. Zapytaj swojego doradcę, jaki jest koszt inwestycji "wszystko za wszystko". Upewnij się, że odkryjesz wszelkie dodatkowe opłaty, które mogą zarobić fundusze powiernicze lub fundusze ETF. Jeśli powiedzą, że nie ma żadnych ukrytych opłat, zweryfikuj.
2. Możesz zweryfikować za pośrednictwem strony trzeciej. Na przykład, jeśli jesteś właścicielem funduszu inwestycyjnego, możesz po prostu wprowadzić pięcioliterowy symbol w Yahoo Finance, aby uzyskać jego wewnętrzny wydatek. Witryny, takie jak FeeX.com i Morningstar.com, również dostaną opłaty za zarządzanie.
3. Na koniec sprawdź dokładnie swoje wyciągi. Jeśli płacisz prowizję doradcy, powinno to być na wyciągu. Z niektórymi stwierdzeniami można znaleźć doradcę na pierwszej stronie. Na innych wyciągach znaleźliśmy opłaty pochowane na stronie 14 z 17 w działaniu konta. Być może będziesz musiał polować na to, ale jest tam.

Jeśli chodzi o inwestycje, możesz odkryć prawdę na temat opłat, które płacisz. Weź sprawy w swoje ręce, znajdź opłaty i postępuj zgodnie z nimi.