Co jest w liczbie? Wybór stawki wypłaty środków emerytalnych

Jaki jest Twój numer?

To nie tylko ilość zaoszczędzonych pieniędzy decyduje o tym, czy będziesz miał wygodną emeryturę; zależy również od tego, jak szybko je wydasz po przejściu na emeryturę. Stopa rocznych wypłat z osobistych oszczędności i inwestycji pomaga określić, jak długo te aktywa będą trwały i czy aktywa mogą być w stanie wygenerować trwały strumień dochodów w trakcie przejścia na emeryturę. Wiele czynników wpłynie na wybór rocznej stawki wypłat. Oto kilka kluczowych kwestii.

Twój wiek i zdrowie

Kiedy myślisz o tym, jakie powinno być tempo wypłaty, zacznij od uwzględnienia swojego wieku i stanu zdrowia. Chociaż nie możesz przewidzieć, jak długo będziesz żyć, możesz oszacować. Jednak może nie być rozsądne szacowanie średniej długości życia w zależności od wieku i płci, szczególnie jeśli jesteś zdrowy. Chociaż średnia długość życia stale rośnie w Stanach Zjednoczonych, osiągając 77,6 lat dla dziecka urodzonego w 2003 roku, istnieje 50% prawdopodobieństwo, że zdrowy 65-letni mężczyzna może dożyć 85 lat, a kobieta w dobrym zdrowiu może żyć do wieku 88 lat. Co więcej, istnieje 25% prawdopodobieństwo, że mężczyzna dożyje 92 lata, a kobieta 94 lat. Jeśli przeżyją w wieku 65 lat, mogą wycofać się ze swoich aktywów przez 30 lub więcej lat.

Inflacja

Inflacja to tendencja do wzrostu cen w czasie. Należy pamiętać, że inflacja nie tylko zwiększa przyszłe koszty towarów i usług, ale także wpływa na wartość aktywów przeznaczonych na pokrycie tych kosztów. Aby uwzględnić wpływ inflacji, uwzględnij roczny procentowy wzrost twojego planu emerytalnego.

Ile inflacji planujesz? Chociaż stopa procentowa zmienia się z roku na rok, inflacja cen konsumenckich w USA wynosi średnio około 4% w ciągu ostatnich 50 lat.² Tak więc, dla celów planowania długoterminowego, można założyć, że inflacja wynosiłaby średnio 4% rocznie. Jeśli jednak po przejściu na emeryturę nastąpi wzrost inflacji, konieczne może być dostosowanie stopy wycofania, aby odzwierciedlić wpływ wyższej inflacji zarówno na wydatki, jak i na zwroty z inwestycji. Ponadto po przejściu na emeryturę należy regularnie oceniać portfel inwestycyjny, aby zapewnić, że nadal generuje dochody, które będą przynajmniej nadążać za inflacją.

Zmienność zwrotów z inwestycji

Rozważając, ile może zarabiać twoja inwestycja w trakcie przejścia na emeryturę, możesz myśleć, że możesz oprzeć założenia na historycznych średnich giełdach, tak jak w przypadku prognozowania, ile lat trzeba osiągnąć cel oszczędności emerytalnych. Ale gdy zaczniesz czerpać zyski z portfela, nie będziesz już miał czasu na odzyskanie pieniędzy z możliwych strat rynkowych.

Wystarczy sobie wyobrazić, ile czasu zajęłoby przywrócenie wartości portfela, gdyby poniósł dużą stratę z powodu dekoniunktury na rynku. Na przykład, jeśli portfel o wartości 250 000 USD będzie ponosił kolejne roczne spadki w wysokości 12% i 7%, jego wartość zostanie zmniejszona do 204.600 USD, aw przyszłym roku będzie to wymagało prawie 23% wzrostu, aby przywrócić wartość 250 000 USD. Potrzeba rocznych wypłat dla emerytów została dodana do słabych wyników, wynikiem może być znacznie wcześniejsze wyczerpywanie się aktywów, niż miało to miejsce, gdyby dochody z portfela rosły równomiernie. Chociaż możliwe jest, że twoje portfolio nie będzie miało żadnych strat, a nawet wzrośnie, by wygenerować więcej dochodów, niż się spodziewałeś, bezpieczniej jest założyć, że wystąpią pewne niepowodzenia. Przykładem jest drastyczne spadki wszystkich indeksów giełdowych w ostatnim czasie.

A Lucky Number Is ...

Chociaż wyniki osiągane w przeszłości nie są w stanie przewidzieć przyszłych wyników, wahania na rynkach finansowych i inflacja mogą być pouczające przy wyborze rocznego wskaźnika wycofania. Aby dać wyobrażenie o tym, ile może być wycofane rocznie z portfela, tak aby mogło trwać 30 lat lub dłużej, firma Standard & Poor's przeanalizowała faktyczny stan zapasów, obligacji i inflacji oraz przeanalizowała wszystkie możliwe 30-letnie okresy utrzymywania od 1926 r. Ustalono, że średnia zrównoważona stopa wycofania dla portfela złożonego z 60% akcji w USA i 40% długoterminowych obligacji skarbowych wynosiła około 5,8% rocznie, po skorygowaniu o inflację. 4

Ze względu na zmienność inflacji i zwroty z inwestycji, a także ryzyko przekroczenia średniej długości życia, możesz pomyśleć o ostrożności i wybrać roczną stopę wycofania nieco poniżej 5,8%. Ostatecznie celem jest złamanie jaj w gnieździe w taki sposób, aby zapewniał niezawodny strumień dochodu tak długo, jak żyjesz. Może to oznaczać mniejsze wypłaty w pierwszych latach emerytury, z nadzieją, że uzyskasz wystarczające dochody w późniejszych latach.

• 1Źródło: Society of Actuaries 2000 Tabele umieralności (dostępne najbardziej aktualne dane).
• 2Source: Bureau of Labor Statistics, 31 grudnia 2005.
• 3 Ten przykład stanowi zestawienie wszystkich 30-letnich okresów utrzymywania z 1926 r. Do 2006 r. Zakłada on portfel obejmujący 60% akcji reprezentowanych przez S & P 500 i 40% obligacji reprezentowanych przez amerykańskie obligacje skarbowe o średniej zapadalności 10+ lat, oraz roczne wypłaty w oparciu o 5% wartości pierwszego roku i później skorygowane o inflację w oparciu o rzeczywiste historyczne zmiany w indeksie cen konsumpcyjnych. Inwestorzy nie mogą inwestować bezpośrednio w żaden indeks.Ta ilustracja nie uwzględnia kosztów transakcji ani podatków i nie jest reprezentatywna dla żadnej konkretnej inwestycji lub zabezpieczenia. Dotychczasowe wyniki nie gwarantują przyszłych wyników.

Badania zostały przeprowadzone przez firmę Standard & Poor's i nie mają na celu udzielania konkretnej porady inwestycyjnej lub podatkowej jakiejkolwiek osobie. Jeśli masz jakieś pytania, skonsultuj się ze swoim doradcą podatkowym lub ze mną.