Jak stały jest twój stały dochód?

Rozważając portfel inwestycji emerytalnych, zadaj sobie proste pytanie. Jaka jest stała część mojego portfela o stałym dochodzie?

Po pierwsze, spójrzmy: są 3 główne klasy do rozważenia przy alokacji naszych aktywów (jakie inwestycje kupić z naszych oszczędności na emeryturę):

• # 1 Środki pieniężne / prawie płynne środki pieniężne (Znalezione na rachunkach rynku pieniężnego lub rachunku oszczędnościowym o wysokiej rentowności)
• # 2 Stałe dochody (Obligacje, świadectwa depozytowe lub akcje uprzywilejowane)
• # 3 Akcje (Spółki notowane na giełdzie)

Dalsze szczegóły na temat dwóch pozostałych klas można znaleźć w naszej serii poświęconej alokacji aktywów, dziś koncentrujemy się na stałym dochodzie. Główne typy instrumentów inwestycyjnych w tej klasie to: obligacje, obligacje, akcje uprzywilejowane. Celem tych inwestycji jest zapewnienie pewnego lub "stałego" dochodu.

Ustalona definicja dochodu:

Produkty o stałym dochodzie są poszukiwane przez inwestorów, aby zapewnić stabilność portfela. Zapewnienie stałego strumienia przychodów w przyszłości, szczególnie ważne, gdy spodziewasz się, że Twoje inwestycje zastąpią stały strumień dochodów. W tradycyjnym środowisku inwestycyjnym stanowią one pewien rodzaj zabezpieczenia przed spadającymi rynkami akcji (kwestia ta była dyskusyjna w ostatnich latach).

Naprawiono możliwości dochodu:

Co teraz? W Kanadzie krótkoterminowe stopy procentowe oficjalnie rosną. W Stanach Zjednoczonych dwóch przedstawicieli Fedu opowiada się teraz za zwiększeniem krótkoterminowych stóp procentowych. Wiele osób uważa, że ​​stopa funduszy amerykańskiego Fed wzrośnie w połowie 2011 roku. Teraz, chociaż stawki krótkoterminowe mają lub wkrótce wzrosną, stopy długoterminowe stale spadały od początku 2010 roku. W ubiegłym tygodniu czytałem, jak korporacje pędzą do zastąpić dług długoterminowy, ponieważ stawki 10 i 20 lat są na najniższym poziomie od 6 lat. Krzywa dochodowości produktów o stałym dochodzie spłaszcza się. `

Co to oznacza dla portfela emerytalnego?

Może to oznaczać, że Twoja obligacja i inne inwestycje o stałym dochodzie są teraz cenne! Jeśli zauważyłeś znaczący wzrost wartości twojego portfela papierów wartościowych o stałym dochodzie, może to być czas, aby sprzedać jego część. Po pierwsze, możesz najpierw rozważyć dochód, który rezygnujesz, sprzedając te inwestycje i to, czego potrzeba, aby zastąpić te dochody.

Celem polityki pieniężnej w Ameryce Północnej jest wspieranie zrównoważonego wzrostu gospodarczego przy jednoczesnym ograniczeniu inflacji do rozsądnych poziomów (około 2%). W tym celu banki centralne ustalają stopę procentową na koniec dnia i kupują lub sprzedają obligacje na aukcjach na rynku pierwotnym. Często kwoty umieszczone na aukcji pomagają określić długoterminowe zyski. Ponieważ rząd chciałby, aby normalna krzywa rentowności, w której stopy procentowe wzrosłyby wraz z czasem trwania (terminem wykupu) obligacji, powrócimy do wyższych stóp długoterminowych w przyszłości. Enough of Economics 101 ...

Uwaga od edytora: Wiele ruchów, które wprowadziłem w portfelach klientów w ciągu ostatnich 2 lat, dotyczyło głównie obligacji / stałych dochodów. Środowisko o niskiej stopie procentowej stworzyło możliwości, a także potencjalne spadki, jeśli nie zwracasz zbyt dużej uwagi na obligacje w swoim portfelu inwestycyjnym.

Co zrobić ze swoimi obligacjami

Jeśli twoje inwestycje o stałym dochodzie są teraz cenne (widzisz wzrost kapitału), możesz rozważyć ich sprzedaż, gdy są wysokie. Gdy wszystkie stopy procentowe będą rosły zgodnie z normalną krzywą dochodowości, wartość istniejących produktów zmniejszy się z każdym dniem. Być może zechcesz ponownie rozważyć zastąpienie swoich istniejących pozycji o stałym dochodzie dywidendą, która generuje uprzywilejowane akcje, na które nie wpływają tak wysokie stopy procentowe, a także może skorzystać na rosnących rynkach akcji.

A co z portfelem emerytalnym? Jaka jest stała część twojego stałego dochodu?

Ten post został napisany przez Mike'a z Green Panda Treehouse. Jest planistą finansowym i prowadzi kilka blogów w swojej internetowej firmie, takich jak The Financial Blogger i The Dividend Guy. Mike nie jest aprobowany ani powiązany z LPL Financial.