Jak zbudować złożoną ofertę dywidend na całe życie rosnącego dochodu 💲💲💲

"Interes złożony jest ósmym cudem świata. Ten, kto to rozumie, zarabia ... ten, kto nie ... płaci. "

- Przypisywane Albertowi Einsteinowi (pochodzenie cytatu jest kwestionowane)

Jeśli obecnie inwestujesz lub planujesz zainwestować, bardzo ważne jest zapoznanie się z niesamowitymi efektami łączenia.

Oto krótki przykład - wyobraź sobie, że zarabiasz 10% odsetek rocznie na inwestycji. Jak długo potrwa inwestycja, aby podwoić?

Na pierwszy rzut oka może się wydawać, że zajęłoby to 10 lat (w końcu 10% x 10 = 1), ale to nie w porządku. Inwestycja rosnąca o 10% rocznie podwoi się w około 7,3 roku.

Powód, dla którego Twoja inwestycja podwoiłaby się w ~ 7,3 roku zamiast 10 lat, wynika z potęgi odsetek składanych. Nie tylko zarabiasz zwrot z inwestycji początkowej, zarabiasz zwrot z początkowej inwestycji, ale także wzrost z poprzednich lat.

Robert Farrington omówił ten temat wcześniej w The College Investor. W szczególności omówił krótki sposób obliczania, jak szybko Twoje pieniądze podwoją się pod wpływem składu. Oto jego łatwe do zrozumienia wyjaśnienie "Zasady 72":

"Zasada 72 to metoda szacowania, ile czasu zajmie dublowanie przy określonej stopie procentowej. Najlepszym sposobem podkreślenia tego jest przykład. Załóżmy, że masz 1000 USD i chcesz wiedzieć, ile czasu zajmie 2 000 $ z odsetkami w wysokości 2%.

Korzystając z reguły 72, możesz oszacować, że zajmie to 36 lat. Po prostu weź 72 i podziel go przez oprocentowanie. To właśnie czyni tę regułę tak niesamowitą i prostą. "

Istnieje specyficzny styl inwestycyjny, który w pełni wykorzystuje unikalną matematykę za złożonymi zwrotami.

Nazywa się to inwestowaniem w rozwój dywidend.

Przegląd inwestycji w rozwój dywidend

Tym, co oddziela wzrost dywidend od innych rodzajów inwestycji, jest unikalny nacisk na biznes złożone bogactwo w czasie.

Inwestorzy, którzy rozwijają dywidendę, szukają firm, które wypłacają rosnące dywidendy rok do roku. Aby firma mogła co roku wypłacać coraz więcej dywidend, musi mieć trwałą przewagę konkurencyjną.

Z definicji zapasy na dywidendę mają zarządzanie przyjazne akcjonariuszom (ogólnie). Firma musi dbać o to, aby akcjonariusze płacili im więcej pieniędzy co roku.

Ponadto inwestorzy, którzy chcą uzyskać dywidendę, szukają ponadprzeciętnych stóp zwrotu z dywidend. Im wyższy poziom dywidendy, tym lepiej.

Łącząc te pomysły, inwestorzy szukający dywidendy poszukują:

Zapasy o ponadprzeciętnej stopie dywidendy
Zapasy z historią rosnących dywidend
Zapasy o trwałej przewadze konkurencyjnej

Dowody na inwestowanie w rozwój dywidend

Co roku otrzymujemy rosnące dochody z dywidend brzmi nieźle, ale jak to działa w praktyce? Inwestowanie w rozwój dywidend historycznie przyniosło pozazdroszczenia.

Dynamika przyrostów dywidend przebiła rynek - przy mniejszej zmienności - od 1972 r. Do 2014 r., Jak pokazuje poniższy obraz.

Źródło: Perspektywa ekonomiczna dotycząca dywidend, strona 9

To imponujące, ale daleko mu do jedynego dowodu, który wskazuje na skuteczność inwestowania dywidend.

Zastanów się nad specjalną grupą akcji zwaną Dywidendami dywidend. Indeks Dywidend Arystokratów obejmuje tylko firmy z S & P 500, które co roku wypłacały rosnące dywidendy przez 25 lub więcej kolejnych lat.

Indeks Dywidend Arystokratów składa się z wielu znanych firm o długiej historii. Oto kilka przykładów:

Clorox (CLX)
Cel (TGT)
PepsiCo (PEP)
Chevron (CVX)
Wal-Mart (WMT)
ExxonMobile (XOM)
McDonald's (MCD)

Możesz myśleć, że stabilne "nudne" akcje nie oferują zbyt wiele na drodze powrotów. Tak po prostu nie jest.

Indeks dywidend arystokratycznych przewyższył indeks S & P 500 średnio o 2,8 punktu procentowego rocznie w ciągu ostatniej dekady. Zasada 72 mówi nam, czy ten poziom wyników był kontynuowany w nieskończoność, inwestycja w indeks dywidend arystokratów byłaby warta podwójnie inwestycja w S & P 500 od 27 lat.

Poniższy obrazek pokazuje lepsze wyniki indeksu Dywidend Aristocrats w ciągu ostatniej dekady:

Źródło: Arkusz informacyjny indeksu dywidend S & P Dividend, strona 2

Kiedy naprawdę myślisz o tym, nie dziwi fakt, że firmy o silnych przewagach konkurencyjnych osiągnęły ponadprzeciętne zyski.

Dotychczasowe wyniki nie są gwarancją przyszłych sukcesów. Mając to na uwadze, uważam, że jest prawdopodobne, że przedsiębiorstwa wysokiej jakości będą nadal generować solidne całkowite zyski dla inwestorów w przyszłości tak długo, jak te wysokiej jakości firmy są kupowane po uczciwych lub lepszych cenach.

Jak zbudować swój złożony portfel dywidend: zidentyfikuj potencjalne zapasy

Aby zbudować portfel, który z czasem zwiększy Twoje dywidendy, musisz zidentyfikować właściwe rodzaje firm.

Tylko firmy, które mają silne i trwałe przewagi konkurencyjne, są odpowiednie do inwestowania w dywidendę. Jeśli nie możesz liczyć na wzrost dywidendy w przyszłości, nie budujesz pakietu dywidendowego.

"Kupuj tylko coś, z czego będziesz zadowolony, jeśli rynek zostanie zamknięty na 10 lat."

- Warren Buffett

Istnieje kilka "hacków", które pozwalają szybko znaleźć firmy o wysokiej jakości, na których można się spodziewać dziesiątki lat raczej w przyszłości niż w latach.

Pierwszym z nich jest zapoznanie się z indeksem Dividend Aristocrats dla pomysłów. Omówiłem już wcześniej indeks dywidend arystokratów w tym artykule. Możesz zobaczyć wszystkie 52 arystokratów z dywidend pod tym linkiem.

Kolejnym doskonałym miejscem do szukania pomysłów jest spojrzenie na jeszcze bardziej ekskluzywny Królowie dywidendy. Aby zostać królem dywidend, firma musi mieć ponad 50-letni wzrost dywidendy. Kings Dividend są najbardziej ekskluzywną grupą dywidend. Człowiek z firm z Królów Dywidend jest bardzo dobrze znany. Oto kilka przykładów:

Johnson & Johnson (JNJ)
Procter & Gamble (PG)
Colgate-Palmolive (CL)
Coca-Cola (KO)
3M (MMM)

Obecnie istnieje 17 Królów dywidend. Poniższy rysunek pokazuje zwrot każdego króla dywidend na rok od 1991 do 2014 (^ GSPC jest znacznikiem indeksu S & P 500):

Źródło: Sure Dividend - Dividend Kings Article
Uwaga: FMCB jest rzadkim przedmiotem obrotu; dane dotyczące ceny nie były dostępne przez cały okres.

Jak zbudować swój złożony portfel dywidend: Nie przepłacaj

Po zidentyfikowaniu firmy o wysokiej jakości, następnym krokiem jest ustalenie, czy handluje się po uczciwej lub lepszej cenie.

Wartość ma znaczenie. Jeśli kupisz towar, który jest szalenie zawyżony, najprawdopodobniej z czasem stracisz pieniądze.

Szybkim sposobem na stwierdzenie, czy dany gatunek jest wart dalszych badań, jest ustalenie, czy kurs jest niższy niż jego historyczna średnia cena dla zysku.

Historyczne dane o cenach do zarobków można znaleźć w Value Line. Subskrypcje Value Line są bezpłatne w większości bibliotek publicznych w Stanach Zjednoczonych. Zapytaj swoją bibliotekę, jak uzyskać dostęp do Value Line za darmo.

Jeśli firma prowadzi obrót za niższą niż średnia historyczna stosunek ceny do zysku, prawdopodobnie obraca się według wartości godziwej lub lepiej.

Ważne jest, aby unikać akcji o wysokim wskaźniku cena / zysk (wszystko powyżej 25 jest prawdopodobnie zbyt wysokie dla ustalonej działalności).

Innym ważnym wskaźnikiem w obliczaniu wartości (i zwrotów) jest stopa dywidendy w magazynie. Dywidenda to całkowita dywidenda wypłacona rocznie podzielona przez cenę akcji. To jest jak oprocentowanie twojego konta oszczędnościowego. Im wyżej, tym lepiej.

Jak zbudować swój złożony portfel dywidend: Dywersyfikacja

Inwestycja w jakiekolwiek akcje wiąże się z dwoma rodzajami ryzyka:

Ryzyko systemowe
Niesystematyczne ryzyko

Ryzyko systematyczne to ryzyko inwestowania na rynku akcji. Nie można go urozmaicić. Ryzyko systemowe to to, co możesz wykorzystać, aby skorzystać ze wzrostu całego rynku akcji. Jest to ryzyko "systemu".

Niesystematyczne ryzyko jest również nazywane ryzykiem biznesowym. Jest to ryzyko związane z konkretną firmą. Niesystematyczne ryzyko można zdywersyfikować. Im więcej zasobów posiadasz, tym mniejsze ryzyko (i nagroda) masz z jednego konkretnego zasobu.

Z drugiej strony można nadmiernie zdywersyfikować. Jeśli posiadasz 1000 akcji, nie ma możliwości ich śledzenia. Prawdopodobnie posiadasz również dużo przewartościowanych akcji i niskiej jakości akcje o słabych perspektywach wzrostu z portfelem o takiej wielkości.

Dzięki dywersyfikacji, chcesz zastosować podejście złotogłów - nie za dużo i nie za mało. Posiadanie około 20 akcji daje niemal wszystkie korzyści z posiadania znacznie większego portfela, z dodatkową korzyścią, że może skupić się tylko na firmach, które płacą wysoką dywidendę, handlując po uczciwych lub lepszych cenach. Portfel 20 akcji zakłada, że zainwestujesz równą kwotę w każdym magazynie. Jeśli zainwestujesz 90% swojego portfela w 1 stan magazynowy, a pozostałe 20% w kolejne 20 zapasów, (oczywiście) nie jesteś dobrze zdywersyfikowany.

Nie dowolne 20 jednakowo ważonych akcji da ci dywersyfikację. Jeśli zainwestujesz w 20 spółek naftowych i gazowych, nie będziesz dobrze zdywersyfikowany. Rozsądnie jest inwestować w wysokiej jakości firmy w wielu różnych branżach.

Jak zbudować swój złożony portfel dywidend: 20 portfeli modelowych

Aby podsumować, gdzie jesteśmy do tej pory, aby zbudować portfel dywidendy złożonej, inwestor powinien szukać:

Firmy wysokiej jakości (takie jak Dividend Kings i Dividend Aristocrats)
Zapasy o ponadprzeciętnych plonach
Obrót akcjami na rozsądnych poziomach wyceny
Co najmniej 20 akcji, z jednakową wagą dla dywersyfikacji (zobacz, dlaczego równie ważone portfele są lepsze od wyników)

Portfel modeli 20 akcji pokazano poniżej. To portfolio jest tylko przykładem, mającym na celu pokazanie rodzaju akcji i dywersyfikacji wymaganych do zbudowania portfela dywidendowego. Nie jest to w żaden sposób doradztwo inwestycyjne.

Nazwa	Serce	Przemysł	Waga	Dywidenda Wydajność	Naprzód Współczynnik P / E
ExxonMobile	XOM	Zintegrowany olej i gaz	5.0%	3.4%	21.4
Phillips 66	PSX	Rafinacja ropy i gazu	5.0%	2.4%	13.4
Philip Morris	PO POŁUDNIU	Papierosy	5.0%	4.6%	18.8
General Mills	GIS	Towary przetworzone i pakowane	5.0%	3.1%	18.2
Procter & Gamble	PG	Produkty osobiste	5.0%	3.4%	18.1
Wells Fargo	WFC	Banki Centrum Pieniądza	5.0%	2.7%	12.4
Aflac	AFL	Ubezpieczenie wypadkowe i zdrowotne	5.0%	2.6%	10.1
T. Rowe Price Group	TROW	Zarządzanie aktywami	5.0%	2.7%	16.2
Johnson & Johnson	JNJ	Zróżnicowana opieka zdrowotna	5.0%	2.9%	15.9
Abbott Laboratories	ABT	Zróżnicowana opieka zdrowotna	5.0%	2.1%	19.0
Pfizer	PFE	Producent leku	5.0%	3.2%	14.8
3M	MMM	Zróżnicowana maszyna	5.0%	2.6%	18.8
United Technologies	UTX	Produkty kosmiczne i obronne	5.0%	2.6%	15.2
Wal-Mart	WMT	Rabat detaliczny	5.0%	3.4%	13.9
W W. Grainger	GWW	Hurtownia sprzętu przemysłowego	5.0%	2.2%	17.6
Union Pacific	UNP	Koleje	5.0%	2.5%	14.4
Mircosoft	MSFT	Oprogramowanie i usługi biznesowe	5.0%	2.7%	17.4
Verizon	VZ	Usługi telekomunikacyjne	5.0%	4.9%	11.6
Firma Południowa	WIĘC	Narzędzia elektryczne	5.0%	4.8%	15.5
Skonsolidowany Edison	ED	Narzędzia elektryczne	5.0%	4.0%	16.2
Całkowity			100%	3.1%	15.9

Powyższy model portfela jest dobrze zdywersyfikowany między sektorami i branżami. Ma wyższą stopę dywidendy i niższy stosunek ceny do zysku w stosunku do S & P 500. Ponadto inwestuje tylko w wysokiej jakości biznesy z długimi historiami dywidend.

Ostatnie refleksy: Dywidenda Reinvesting & Purpose

Dywidendowy portfel złożeniowy zapewni rozwój strumień dochodu z dywidend. To, co robisz z tym dochodem, zależy od Ciebie. Aby w pełni wykorzystać efekty mieszania, reinwestowanie Twój dochód z dywidend z powrotem do twojego portfela zapewni jeszcze szybszy wzrost.

Poniższy obrazek pokazuje fantastyczne efekty łączenia w portfelu z 3% zyskiem z dywidendy i 7% stopą dywidendy. Roczny dochód na rok, począwszy od 100 000 USD portfela, jest pokazany. Można zauważyć drastyczną różnicę w przychodach w miarę upływu czasu, która wynika z reinwestowania dywidend z powrotem w portfel, a nie z reinwestowania dywidend.

Celem budowy portfela dywidendowego jest zapewnienie stałego źródła rosnących przepływów pieniężnych. Jeśli osiągniesz punkt, w którym możesz żyć z rosnącego dochodu z dywidend, jakie generują twoje inwestycje, osiągnąłeś wolność finansową. Co więcej, nigdy nie będziesz musiał dotykać swojej zasady. Twoje pieniądze pozostaną bez zmian. To może stworzyć bogactwo międzypokoleniowe.

O autorze: Ben Reynolds jest założycielem Sure Dividend. Pewnie, że dywidenda pomaga inwestorom indywidualnym w budowaniu portfeli o wysokiej jakości dywidend przeznaczonych do długoterminowego portfela.