Inwestowanie

5 najlepszych inwestycji na okresy inflacji

5 najlepszych inwestycji na okresy inflacji

Inflacja może być przerażająca dla inwestorów, ponieważ wielu z nich postrzega inflację jako obniżającą stopy zwrotu z inwestycji. To prawda w pewnym stopniu, ale w zależności od inwestycji, może wzrosnąć wraz z inflacją, kompensując wiele negatywnych skutków inflacji.

Czy inflacja jest problemem w obecnej sytuacji gospodarczej?

"Silna chęć firm do utrzymywania pracy jest silnym sygnałem trudności w wymianie pracowników" - powiedział John Ryding, główny ekonomista RDQ Economics w Nowym Jorku Reuters. "W tym momencie spodziewalibyśmy się kolejnego silnego wzrostu liczby miejsc pracy (w marcu) i spadku stopy bezrobocia do 4,0 procent".

Jednak inflacja nie była problemem od kilku dziesięcioleci ... to zwykle oznacza, że ​​prędzej czy później znów zobaczymy presję inflacyjną. A biorąc pod uwagę, że Rezerwa Federalna wciąż prawie cały czas spada do stóp procentowych, może być trudno ją zwalczyć w obecnym czasie.

W tym artykule dowiesz się o pięciu różnych klasach inwestycyjnych i ich wynikach w okresach inflacji.

Szybka nawigacja Historyczne okresy inflacji w wynikach inwestycji amerykańskich w okresach inflacjiMałe kapitały ZapasyZnajdujące się w portfeluTIPSNiedłużnie wykupione nieruchomościNaturalne zasoby

Historyczne okresy inflacyjne w USA

Inflacja mierzona jest za pomocą wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI), który jest publikowany co miesiąc przez Departament Pracy Biura Statystyki Pracy USA.

Aby zrozumieć, w jaki sposób pewne klasy inwestycyjne odbywały się w okresach inflacji, należy określić te okresy wraz z tym, co uznaje się za ponadprzeciętną inflację. Według InflationData.com lata '70 i '80 miały najwyższą najwyższą inflację. Średnia stopa inflacji z 1913 r. Do 2013 r. Wynosiła 3,22%. Wszystko powyżej 3,22% można uznać za wysoką inflację.

Oto ostatnie lata, które miały ponadprzeciętną inflację:

  • 2008: 3.8%
  • 2005: 3.4%
  • 2000: 3.4%
  • 1991: 4.2%
  • 1990: 5.4%

W latach 80. inflacja wahała się od 1,9% do 13,5%. Rok 1986 był na poziomie 1,9%. W latach 70. wynosił od 3,2% do 11,3%.

Wyniki inwestycyjne w okresach inflacji

W kilku ostatnich przedziałach czasowych wysokiej inflacji można zobaczyć, w jaki sposób odbywały się różne klasy inwestycyjne.

Zapasy o małej kapitalizacji

Źródło: By Jashuah - Praca własna wg uploadera, dane z Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Lata inflacyjne zaznaczono kolorem szarym. Nie wydaje się, by istniała jakakolwiek ostateczna korelacja między inflacją a zapasami o małej kapitalizacji. Niskie kapitały wzrosły od '83 do połowy '85, kiedy inflacja wyniosła odpowiednio 3,2%, 4,3% i 3,6%. To prawie trzy lata z rzędu rosnących spółek o niskiej kapitalizacji, a inflacja podskoczyła w górę iw dół.

Surowce

Źródło: http://www.economagic.com

Z powyższego wykresu towary radziły sobie dość dobrze w okresach inflacji. Wiele razy są one ogólnie rosnące. Wykres przedstawia indeks towarów CRB. Różni się to znacznie od inwestowania w surowce takie jak srebro czy złoto.

"Surowce przeznaczone są dla handlowców, a nie inwestorów" - powiedział Jay Hatfield, współzałożyciel i prezes Infrastructure Capital Advisors Wiadomości ze Stanów Zjednoczonych.

Jeśli jednak sądzisz, że presja inflacyjna istnieje, korzystne może być przeniesienie się do towarów.

WSKAZÓWKI

TIPS są dość nowym zabezpieczeniem, stworzonym w 1997 roku. Powyższy wykres przedstawia TIPS (niebieska linia) wykreślone przeciwko CPI (czerwona linia), które nie jest dostosowane sezonowo. Z wykresu trudno stwierdzić, czy TIPS były dobrą inwestycją przeciwko inflacji. W niektórych przypadkach były, aw innych nie. Niestety, TIPS nie ma nic szczególnego, co czyni je doskonałym zabezpieczeniem przed inflacją.

"Dekada lat dziewięćdziesiątych to jednak inny czas, w którym realne zyski były znacznie wyższe, zwykle pomiędzy 3,5 a 4%. W tamtych czasach rynek TIPS nie był tak duży ani aktywny, a rzeczywiste zyski nie poruszały się aż tak bardzo. Dzisiaj jednak realna rentowność spadła w przedziale 1,5%, częściowo dlatego, że tak wielu ludzi kupiło TIPSY w celu ochrony przed inflacją, co doprowadziło do wzrostu ich cen i spadku ich rzeczywistych zysków. W rzeczywistości, 2009 był największym jak dotąd napływem do funduszy ukierunkowanych na TIPS, do kategorii tej trafiło ponad 18 miliardów USD. "Eric Jacobson, analityk Poranna gwiazda, wyjaśnione w a Poranna gwiazda artykuł.

Mildly Leveraged Real Estate

Jak właściciele domów byli podekscytowani w okresach inflacji? Wraz ze wzrostem inflacji ceny domów generalnie również się poprawiają. Większość właścicieli domów odłoży w domu od 20 do 30% płatności. Ich kredyt hipoteczny jest pożyczką o stałym oprocentowaniu, co oznacza, że ​​dom jest wykorzystywany. Wraz ze wzrostem inflacji wzrasta wartość domu, ale nie pożyczka, ponieważ jest stała. Oznacza to, że właściciel domu buduje więcej kapitału własnego, a jego wartość wzrasta.

Oczywiście, posiadanie domu to nie jedyny sposób na posiadanie nieruchomości. REIT to pochodne nieruchomości, które mogą być przedmiotem obrotu jak akcje.

"Nieruchomości to naturalny instrument zabezpieczający przed inflacją, który również przynosi przyzwoite bieżące dochody. Kosz REIT jest ogólnie dobrym dodatkiem do każdego portfela, a teraz bardziej niż kiedykolwiek", powiedział Charles Sizemore, założyciel Sizemore Capital Management. dla Wiadomości ze Stanów Zjednoczonych.

Dlatego uwielbiamy takie narzędzia jak Roofstock, Realtyshares i Fundrise.

Zasoby naturalne

Ekspozycja na spółki z sektora zasobów naturalnych może stanowić zabezpieczenie przed inflacją.Te firmy obejmują metale i górnictwo, agrobiznes i energię. Fundusze ETF, które mają ekspozycję w sektorze zasobów naturalnych, mogą również stanowić zabezpieczenie przed inflacją.

Od 2002 r. Do 2016 r., Gdy wskaźnik CPI (inflacja) wzrósł, indeks S & P Global Natural Resources wyprzedził indeks MSCI World Index w zakresie zwrotów.

Końcowe przemyślenia

Najtrudniejszą częścią inwestowania w inflację jest to, że kilka z tych klas aktywów wykazuje bardzo słabe wyniki poza tymi konkretnymi okolicznościami. A ponieważ nie zalecamy czasu na rynku, może być trudno skorzystać z rzeczy takich jak towary lub zasoby naturalne.

Jednak inwestowanie w akcje o małej kapitalizacji lub nieruchomości to coś, co działa dobrze w wielu różnych środowiskach i może przynieść trwałe długoterminowe inwestycje.

Dodać Komentarz