Inwestowanie

Wprowadzenie do alokacji aktywów

Wprowadzenie do alokacji aktywów


Jeśli jesteś podobny do mnie i kiedy myślisz o alokacji aktywów, natychmiast myślisz o wykresie kołowym. Zamiast nudnego wykresu kołowego myślałem, że zacznę od czegoś bardziej zachęcającego, stąd; miła "szarlotka" powyżej (myślę, że to przynajmniej szarlotka). Alokacja aktywów nie odnosi się jednak do jednej z największych amerykańskich tradycji deserowych. Alokacja aktywów odnosi się do sposobu, w jaki ważysz różne inwestycje w swoim portfelu, aby spróbować osiągnąć określony cel.

Inwestycje można podzielić na trzy główne klasy aktywów: akcje, obligacje i instrumenty rynku pieniężnego. Zapasy generalnie mają największe ryzyko, ale także największy potencjalny zwrot. Instrumenty rynku pieniężnego są najmniej ryzykowne, ale mają najniższy potencjalny zwrot, a obligacje spadają gdzieś w środku. Klasy aktywów, które wybierzesz, oraz sposób ważenia inwestycji w każdą z nich, będą zależeć od czasu inwestycyjnego, poziomu komfortu związanego z ryzykiem i innych indywidualnych uwarunkowań - oraz od tego, w jaki sposób są one zgodne z ryzykiem i korzyściami poszczególnych klas aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, alokacja zasobów zmieni się wraz z osiągnięciem różnych etapów w życiu i wraz z zmianą celów inwestycyjnych oraz zmianami stylu życia.

Dywersyfikacja- inwestowanie w kilka różnych rodzajów inwestycji - działa ręka w rękę z alokacją aktywów, zwiększając szansę, że jeśli i kiedy nastąpi powrót jednej inwestycji, powrót innej w portfelu może wzrosnąć.

Na dzisiejszych złożonych rynkach finansowych masz imponującą gamę pojazdów inwestycyjnych, z których możesz wybrać. Każda inwestycja niesie ze sobą ryzyko, takie jak utrata inwestycji, dlatego ważne jest, aby mądrze wybrać, jeśli wybierasz tylko jedną. Dobrą wiadomością jest to, że nie ma zasady mówiącej, że musisz trzymać się tylko jednego rodzaju inwestycji. W rzeczywistości możesz potencjalnie obniżyć ryzyko inwestycyjne i zwiększyć swoje szanse na osiągnięcie swoich celów inwestycyjnych poprzez praktykę "alokacji aktywów".

Co to jest alokacja aktywów?

Alokacja aktywów odnosi się do sposobu, w jaki ważysz różne inwestycje w swoim portfelu, aby spróbować osiągnąć określony cel. Na przykład, jeśli Twoim celem jest kontynuacja wzrostu i jesteś gotów podjąć ryzyko rynkowe, możesz zadecydować o umieszczeniu 20% swoich aktywów w obligacjach i 80% w akcjach. Wybrane klasy aktywów i sposób waŜenia inwestycji w kaŜdą z nich zaleŜeć będzie prawdopodobnie od ram czasowych inwestycji i ich zgodności z ryzykiem i korzyściami kaŜdej klasy aktywów.

Akcje, obligacje i rynki pieniężne

Oto przybliżenie poziomów ryzyka i zysku głównych klas aktywów:

  • Dyby - Dobrze znane z częstych wahań wartości, akcje charakteryzują się wysokim poziomem ryzyka rynkowego (ryzyko, że wartość twoich inwestycji zmniejszy się po ich zakupie) w krótkim okresie. Jednak historycznie zapasy osiągały wyższe zyski niż inne klasy aktywów z dużym marginesem, chociaż wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Również zapasy przewyższają inflację - rosnące ceny towarów i usług - z najwyższą stopą procentową przez lata, a zatem niosą bardzo niskie ryzyko inflacji.
  • Więzy - Ogólnie rzecz biorąc, te papiery wartościowe mają mniej poważne krótkoterminowe wahania cen niż akcje, a zatem oferują niższe ryzyko rynkowe. Z drugiej strony ich ogólne ryzyko inflacji jest zwykle wyższe niż ryzyko zasobów, ponieważ ich długoterminowy potencjał zwrotu jest również niższy.
  • Instrumenty rynku pieniężnego* - Wśród najbardziej stabilnych ze wszystkich klas aktywów pod względem zwrotów, instrumenty rynku pieniężnego niosą bardzo niskie ryzyko rynkowe. Jednocześnie te papiery wartościowe nie mają potencjału, aby wyprzedzić inflację o tak dużą marżę w latach jak akcje.

* Wyniki osiągnięte w przeszłości nie dają gwarancji na wynik w przyszłości. Inwestycje w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe wiążą się z ryzykiem, takim jak utrata kapitału.

Dywersyfikacja: Fundacja podziału aktywów

Zanim zaczniesz analizować, jak możesz wykorzystać strategię alokacji zasobów, aby pomóc Ci osiągnąć cele inwestycyjne, najpierw musisz zrozumieć, w jaki sposób dywersyfikacja - proces pomagania w zmniejszaniu ryzyka poprzez inwestowanie w różne rodzaje pojedynczych funduszy lub zlecenia na rzecz papierów wartościowych. z pomocą alokacji aktywów. Gdy dywersyfikujesz swoje inwestycje w więcej niż jednym systemie zabezpieczeń, pomagasz zmniejszyć tzw. Ryzyko pojedynczego bezpieczeństwa lub ryzyko, że twoja inwestycja będzie się wahać cenowo wraz z ceną jednego gospodarstwa. Dywersyfikacja kilku klas aktywów potencjalnie zwiększa szansę na to, że jeśli zwrot jednej inwestycji spadnie, zwrot innej w portfelu może wzrosnąć (choć nie ma żadnych gwarancji). Na przykład w 2002 r. Akcje dużych spółek straciły 22,1%, podczas gdy długoterminowe obligacje rządowe zwróciły 13,8% .1 (Należy pamiętać, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie mogą zagwarantować przyszłych wyników). Przykładowe alokacje zasobów

Poziomy ryzyka

Niska

Średni

Wysoki

% Treasury

30

30

20

10

0

10

% Więzy

40

30

30

40

30

20

% Zapasy wzrostu

30

30

40

30

50

70

% Małych nakładek

0

0

0

10

10

0

% Międzynarodowy

0

10

10

10

10

0

Wykres ilustruje przykładowe alokacje aktywów portfela: niskie ryzyko (zbliżające się lub wycofane); Średnie ryzyko (inwestorzy w średnim wieku); Agresywne ryzyko (młodsi inwestorzy).

Alokacja aktywów może działać

Powyższa tabela pomoże Ci wybrać odpowiednią alokację dla twojego portfela inwestycyjnego w oparciu o Twój etap życia. Na przykład, w wieku 25 lat możesz zdecydować się zainwestować w cel emerytalnego komfortu w ciągu 40 lat.Najprawdopodobniej Twoim celem inwestycyjnym jest osiągnięcie jak największego wzrostu - wzrostu, który znacznie przewyższy inflację. Aby osiągnąć ten cel, możesz przeznaczyć 70% swoich aktywów na agresywne akcje wzrostowe, 20% na obligacje i 10% na instrumenty rynku pieniężnego. Mają Państwo lata, aby pokonać szerokie fluktuacje związane z zapasami, a jednocześnie potencjalnie obniżyć ryzyko dzięki posiadanym obligacjom i funduszom rynku pieniężnego. Ponieważ Twoje cele i okoliczności są wyjątkowe, możesz porozmawiać z planistą finansowym, który pomoże Ci dostosować strategię alokacji do Twoich potrzeb. Ogólnie rzecz biorąc, alokacja zasobów zmieni się wraz z osiągnięciem różnych etapów w życiu, ponieważ cele inwestycyjne również zmieniają się wraz z tymi zmianami w stylu życia. Jeśli inwestujesz agresywnie w swoją strategię alokacji aktywów na emeryturę przez ponad 20 lat, a teraz masz mniej niż 10 lat od przejścia na emeryturę, ochrona tego, co twoja inwestycja mogła uzyskać dzięki wzrostom i spadkom na rynku, może stać się ważniejsza. W takim przypadku możesz stopniowo przesunąć część swoich alokacji do swoich obligacji i udziałów w rynku pieniężnym. Należy jednak pamiętać, że wielu ekspertów finansowych zaleca rozważanie zapasów dla każdego portfela w celu utrzymania potencjału wzrostu.

* Alokacja aktywów nie zapewnia zysku ani nie chroni przed utratą

Prosty proces, niektóre dramatyczne potencjalne wyniki

Bez względu na wybraną strategię alokacji zasobów i wybrane inwestycje, pamiętaj, że dobrze opracowany plan działania w długim okresie może pomóc Ci przetrwać wszystkie zmieniające się warunki rynkowe, gdy będziesz dążyć do osiągnięcia swoich celów inwestycyjnych.

Dodać Komentarz