Inwestowanie

Jedyne, co ma znaczenie w inwestowaniu: alokacja aktywów

Jedyne, co ma znaczenie w inwestowaniu: alokacja aktywów

"To, co najważniejsze, nigdy nie może być na łasce tego, co najmniej ważne" - Johann Wolfgang von Goethe

Początkujący inwestorzy często zakładają, że muszą opanować każdy drobiazgowy aspekt inwestowania, zanim osiągną stabilny zwrot: wskaźniki P / E, podatki od zysków kapitałowych, obciążenia w stosunku do funduszy wzajemnych obciążeń, analizy techniczne, w nieskończoność, w nieskończoność. Jest to głęboko błędne przekonanie i takie, które zamienia niezliczonych inwestorów w ich ślady zamiast dostarczać zwrotów, na jakie zasługują.

Dziś spróbuję uwolnić cię od tego błędnego pojęcia, omawiając, co uważam za najważniejszą część udanego inwestowania: zbijając właściwą alokację aktywów.

Mówiąc najprościej, "alokacja aktywów" odnosi się do ogólnej kombinacji akcji, obligacji i innych klas aktywów w portfelu, a także do tego, ile zainwestowanego kapitału zostało zainwestowane w każdy z nich. Odpowiednia równowaga - właściwa alokacja aktywów - jest tym, co pozwala na dywersyfikację na rynku, zamiast inwestować mocno w jedną rzecz, która może spaść i zabrać ze sobą całe portfolio.

Komisja Giełdy Papierów Wartościowych (agencja rządowa odpowiedzialna za egzekwowanie przepisów giełdowych) jest pomocnym przykładem ilustrującym, dlaczego ma to znaczenie:

Czy zauważyłeś, że sprzedawcy uliczni często sprzedają pozornie niepowiązane produkty - takie jak parasole i okulary przeciwsłoneczne? Początkowo może wydawać się to dziwne. W końcu, kiedy dana osoba kupowałaby oba przedmioty w tym samym czasie? Prawdopodobnie nigdy - i o to właśnie chodzi. Sprzedawcy uliczni wiedzą, że kiedy pada deszcz, łatwiej jest sprzedawać parasole, ale trudniej sprzedać okulary przeciwsłoneczne. A kiedy jest słonecznie, jest odwrotnie. Sprzedając obie rzeczy - innymi słowy, dywersyfikując linię produktów - sprzedawca może zmniejszyć ryzyko utraty pieniędzy w danym dniu.

Przejdźmy do tego dogłębnie.

Szybka nawigacja Dwóch kluczowych czynników związanych z Twoim podziałem aktywówDlaczego sprzedaż zasobów napędza inwestowanie SukcesAssetacja korelacji i dlaczego ma znaczenie Priorytet uzyskania tego w przód FrontThree Alokacje aktywów Poradnik Portfolio i alokacja zasobów Rebalancing Risk and Return In Real LifeTools Aby skonfigurować i ponownie zrównoważyć swoje aktywa Wcześniejsze

Dwa kluczowe czynniki związane z przydzielaniem aktywów

Istnieją dwa kluczowe wymiary alokacji aktywów: horyzont czasowy i tolerancja ryzyka.

Horyzont czasu

W inwestowaniu "horyzont czasowy" odnosi się do tego, ile miesięcy, lat lub dziesięcioleci trzeba osiągnąć swoje cele finansowe i inwestycyjne. Twój horyzont czasowy określa, jak agresywny lub konserwatywny powinien być twój przydział zasobów. Na przykład inwestor z długim horyzontem czasowym (powiedzmy, osoba mająca 25 lat i otwierająca po raz pierwszy rachunek maklerski) może być niezwykle agresywna, posiadając znacznie więcej akcji niż obligacje.

Jednak, jak właśnie dowiedzieliśmy się, alokacja aktywów byłaby rażąco niewłaściwa dla 60-letniego mężczyzny oczekującego przejścia na emeryturę za pięć lat. Ich horyzont czasowy wymaga bardziej konserwatywnej alokacji aktywów "baw się bezpieczniej". Dam wam przykłady każdego później.

Tolerancja ryzyka

Innym kluczowym wymiarem alokacji aktywów jest "tolerancja ryzyka". Odnosi się to do Twojej osobistej zdolności do tolerowania ryzyka: możliwość utraty części lub całości swojego kapitału inwestycyjnego w zamian za potencjalnie wysoki zwrot. Jest to wymiar bardziej "miękki" niż horyzont czasowy, ponieważ jest z natury bardziej osobisty niż formalny. Tylko dlatego, że abstrakcyjna teoria portfela mówi, że 25-latek powinien być agresywny na rynku, nie oznacza, że ​​poczujesz się komfortowo.

Dlatego ważne jest, aby ciągle pytać o cel końcowy i podejmować wszelkie decyzje z tym związane. Czy twoim ostatecznym celem jest uzyskanie jak największego zwrotu? Jeśli tak, musisz czuć się dobrze przyjmując duże ryzyko, zarówno na początku, jak i przez całe dorosłe życie.

Z drugiej strony, jeśli po prostu starasz się pokonać inflację i zarabiasz więcej, niż płaci się za konto oszczędnościowe, możesz przyjąć bardziej konserwatywną alokację aktywów i być względnie wolnym od obaw o ogromne straty.

Jak mówi SEC, konserwatywni inwestorzy wolą trzymać "jednego ptaka w ręku", podczas gdy agresywni inwestorzy woleliby rzucić kostką i potencjalnie uzyskać "dwa ptaki w buszu".

Dlaczego alokacja zasobów napędza sukces inwestycyjny

W inwestowaniu alokacja aktywów (lub ogólny skład portfela) jest ważniejsza niż jakikolwiek indywidualny zapas w nim. Dzieje się tak, ponieważ podczas gdy zapasy są gorące i zimne, prawidłowa alokacja aktywów pozwala kierować we właściwym kierunku w perspektywie długoterminowej. Załóżmy na przykład, że zapasy technologiczne mają duży rok. Czy to oznacza, że ​​od tej chwili powinieneś umieścić 50% swojego portfolio w technologii? NIE!

Niezliczeni inwestorzy stracili pieniądze, zakładając, że dzisiejszy gorący sektor zasiliłby ich portfele na zawsze. Ale to się nigdy nie zdarza. Niezmiennie w następnym roku (lub nawet w następnym miesiącu) dominują zapasy zdrowotne, produkcja lub dowolna liczba innych sektorów. I odwrotnie, inwestorzy, którzy utrzymują alokację aktywów dostosowaną do wieku, zwykle zyskują na dłuższą metę, ponieważ złe indywidualne zapasy są przeważane przez właściwą ogólną mieszankę. Innymi słowy, system jest większy niż suma jego części.

Chcesz dowód? W badaniu z 1991 roku, Gary P. Brinson, Brian D. Singer i Gilbert L Beebower ustalili, że ponad 90% długoterminowej zmienności inwestycji pochodził z decyzji dotyczących alokacji aktywów - a nie czas na rynku lub zbieranie zapasów.

Chcę zbadać, co może wydawać się bardzo sprzeczne z intuicją: w jaki sposób jeden czynnik odpowiada za tak dużą część zwrotów z inwestycji? W końcu istnieje tak wiele pojazdów inwestycyjnych, niekończące się różne teorie na temat tego, kiedy kupić lub sprzedać, pozornie nieskończone możliwości zrobienia tego czy tamtego z twoim portfelem.

Szkoły biznesu uczą kursów semestralnych z zakresu analizy technicznej, a niektórzy inwestorzy poświęcają całe swoje życie na opracowywanie wyszukanych formuł, które mają na celu wprowadzenie rynku na wysokie zyski. Biorąc to wszystko pod uwagę, w jaki sposób posiadanie odpowiedniej mieszanki aktywów może zapewnić, że w dłuższej perspektywie będziesz mieć szansę na przyszłość?

Jest prosty powód: pomimo sposobu, w jaki jesteśmy podłączeni do myślenia, małe działania często powodują ogromne rezultaty. Jako ludzie mamy wrodzoną skłonność do myślenia liniowego. Zakładamy, że to, co wprowadzamy, jest tym, co otrzymujemy. Jeśli pracujemy przez dwie godziny, zakładamy, że powinno to wytworzyć dwie godziny wyników. Ale często tak nie jest. Stosunkowo niewielki wysiłek, zastosowany w odpowiednim obszarze, może przynieść niezwykle nieproporcjonalne wyniki.

Przykłady:

  • Stworzenie planu treningowego zajmuje 1-2 tygodnie na badania, ale w ciągu kilku miesięcy może dodać 30 funtów masy mięśniowej.
  • Planowanie złożonego projektu trwa 2-4 tygodnie, ale może przynieść 50% zmniejszenie opóźnień.
  • Negocjowanie pojedynczego przebicia zajmuje 1-2 godziny, ale może dodać 1 milion USD lub więcej w łącznym dochodzie dożywotnim.

Wielu z nas czytało taką tablicę i naprawiało czas, ale nie ma to znaczenia. Działania te nie są produktywne pod względem wybuchowości ze względu na to, jak długo trwają, ale ponieważ są to czynniki, które napędzają nieproporcjonalne wyniki.

Alokacja aktywów jest bardzo podobna. Poświęcając czas, aby określić, ile Twoich pieniędzy zostanie skoncentrowanych w zasobach, a ile w obligacjach i ile w nich jest, kładziesz fundament pod długoterminowy sukces. Każdego miesiąca, kiedy coraz więcej pieniędzy wpłacasz na swoje konto maklerskie, każdy dolar postępuje zgodnie z logiką zawartą w alokacji aktywów, kierując statek twojego portfela w kierunku ostatecznego przeznaczenia bogactwa.

Innym sposobem myślenia o alokacji aktywów jest porównanie go z domem. Bez względu na to, jak bardzo kochasz francuskie drzwi, lub złote krany, lub zapierające dech w piersiach świetliki, te rzeczy nie są nawet w 1% tak ważne jak plany domu: instrukcje, które pomogły architektowi przekształcić garść surowców w swój wymarzony dom.

Korelacja aktywów i dlaczego to ma znaczenie

Alokacja aktywów działa, ponieważ pozwala na dywersyfikację i zapewnia własne aktywa, które nie są bezpośrednio ze sobą powiązane.

Zapasy technologiczne podlegają takim samym tendencjom rynkowym, preferencjom dotyczącym zakupów, klimatom regulacyjnym i tak dalej, jak inne zasoby technologiczne. To samo dotyczy produkcji, automatyki lub dowolnego innego sektora. Nie ma znaczenia, czy masz kilka akcji w Google, a niektóre w Microsoft, a niektóre na Facebooku - które nie są wystarczająco zróżnicowane. Portfel złożony tylko z tych zapasów jest poważnie zagrożony, gdy następnym razem katastrofa techniczna (taka jak ta, która nastąpiła pod koniec lat 90. i na początku 2000 roku), będzie budzić wstrętną głowę.

Co może wywołać awarię techniczną? Wszystko, co zagraża firmom technologicznym: surowe nowe przepisy dotyczące prywatności, wysypka przedwczesnych IPO technologii, które spadają płasko w tym samym czasie, nawet nagły upadek przemysłowego tytana.

Z drugiej strony, wydarzenia te nie miałyby wpływu na akcje motoryzacyjne, ponieważ auto to odrębna branża z unikalnymi klientami, przepisami i trendami. Bardziej dywersyfikujesz się dzięki posiadaniu akcji w wielu branżach.

Stajesz się jeszcze bardziej zróżnicowany dzięki posiadaniu zapasów od firm o różnych rozmiarach: dużej czapce, małych i średnich firmach, międzynarodowych itp.

Jednak stajesz się najbardziej zróżnicowanym ze wszystkich, kiedy posiadasz całkowicie różne klasy aktywów, ponieważ są one jeszcze mniej skorelowane ze sobą. Podczas krachu na giełdzie akcje tracą na wartości ... ale obligacje rosną, ponieważ inwestorzy ponownie szukają bezpiecznych powrotów. Odwrotnie jest w przypadku boomów giełdowych: ceny akcji rosną, a rentowności obligacji (ogólnie) się spłaszczają.

Gdybyśmy mogli rzetelnie przewidzieć, kiedy nadejdą okresy gwałtownych spadków i spodziewanych spadków, moglibyśmy po prostu ograniczyć nasze portfele do własnych aktywów tylko z odpowiednim wyprzedzeniem i czerpać zyski z tego, co miało nastąpić. Wielu inwestorów błędnie uważa, że ​​MOŻE to zrobić.

Są w błędzie. Wszystkie badania naukowe wykazują, że mamy nieczytelne umiejętności prognozowania całego rynku w sposób konsekwentny, rok po roku, z czymkolwiek zbliżonym do wiarygodnej dokładności.

Dlatego właściwą strategią jest podejście do inwestowania oparte na "polisie ubezpieczeniowej" poprzez posiadanie kilku różnych rodzajów aktywów, które nie są ze sobą silnie skorelowane. W ten sposób, nawet gdy niektóre z twoich aktywów cierpią, inne aktywa prosperują - pomagając "wyrównać" szkody spowodowane przez dekoniunktury, recesje lub tylko rutynowe wahania.

Znaczenie uzyskania tego od samego początku

Zanim przejdziemy do sedna i alokacji aktywów, muszę w pełni przekazać, dlaczego ważne jest, aby uzyskać to teraz, zanim zainwestujesz jakiekolwiek pieniądze.

Aby kontynuować analogię do domu z części pierwszej: budowniczowie domu koncentrują się niemal obsesyjnie na uzyskaniu schematów tuż przed zakupem pojedynczego gwoździa lub wiadra farby.Czemu? Ponieważ nauczyli się uświęconego od wieków słowa "uncja prewencji jest warta funta wyleczenia" z ciężkiego doświadczenia. Kiedy spieszysz się, by zacząć duży projekt bez odpowiednich środków ostrożności, staje się bardzo niechlujny, czasochłonny (aw niektórych przypadkach) niemożliwy do odwrócenia błędów, które się piętrzą.

Pomyśl o krachu na giełdzie w 2008 roku, który nastąpił po upadku nieruchomości. Ile było historii o ludziach starszych, którzy za jednym zamachem utracili oszczędności emerytalne? Media wykorzystały te historie, aby wzbudzić wątpliwości co do długoterminowej rentowności inwestowania, mówiąc w zasadzie: "widzisz? tak się dzieje, kiedy wkładasz swoje pieniądze na giełdę! "Ale prawie w każdym przypadku inwestorzy zawiedli ze względu na alokację aktywów, a nie rynek jako całość.

Ci starsi inwestorzy mieli agresywne alokacje aktywów, gdy byli młodzi: co, jak wyjaśniłem wcześniej, zwykle oznacza dużo ich pieniędzy zainwestowanych w akcje. To świetne, a w rzeczywistości wysoce zalecane dla młodych inwestorów, ponieważ mają czas, aby podjąć większe ryzyko i nadal wyjść z wyprzedzeniem. Ale ponieważ ci inwestorzy się starzeją, musieli przesunąć więcej swoich pieniędzy na bezpieczniejsze inwestycje, aby zapewnić, że będą tam, kiedy ich potrzebują.

Gdyby tak się stało, katastrofa w 2008 roku tylko trochę ich skrzywdzi. Zamiast tego całkowicie zniszczyło całe życie oszczędności emerytalnych.

Nadal uważa, że ​​alokacja aktywów nie jest ogromnie i nieproporcjonalnie ważna?

Wyjaśniono trzy alokacje aktywów

Po ułożeniu tego fundamentu, przejdźmy do przykładowych alokacji aktywów i ich znaczenia.

Oto kilka typowych przykładów z alokacji zasobów:

W ramach tych szerokich klas aktywów możesz dodatkowo określić rzeczywiste typy spółek lub funduszy, w które chcesz zainwestować:

W zależności od stopnia zaawansowania i chęci do głębokiego inwestowania, możesz mieć jeszcze bardziej zróżnicowaną alokację, taką jak ta (z Wikipedii):

Znowu: to może wydawać się luksusem, czymś, co można łatwo odłożyć "dopóki nie masz czasu" lub "poczuć się jak z nim." Ale przypomnij sobie, jak wielki błąd może się w tym zmienić. Spośród wszystkich inwestorów, którzy stracili swoje majątki w 2008 r., Czy myślisz, że któryś z nich zaplanował na nim? Czy ktoś pomyślał o ryzyku, zważył plusy i minusy i po prostu powiedział: "to nie ma znaczenia?".

Oczywiście nie. Wszyscy powiedzieli sobie, że poradzą sobie z tym później, ale kiedy "później" nadszedł, było już za późno. Nie możesz sobie pozwolić, aby tego nie naprawić!

Ponadto, jeśli nie jest to dla ciebie jasne, uświadom sobie, że nie wybierzesz po prostu jednej alokacji aktywów i nie wyłączysz jej na zawsze. Zamiast tego należy zidentyfikować prawidłową alokację zasobów dla bieżącej sytuacji, a następnie stale ją ponawiać przez lata, aby odzwierciedlić zmieniające się potrzeby i okoliczności.

Innymi słowy: Jeśli nadal inwestujesz taki sam procent swoich pieniędzy w akcje, obligacje itp. na pięć lat przed emeryturą, jak to było 30 lat temu, grozi ci utrata wszystkiego. Dlatego tak ważne jest, aby stopniowo przechodzić na bezpieczniejszą mieszankę inwestycji, przechodząc przez wiek średni i wiek emerytalny.

Jako twardą i szybką regułę powinieneś posiadać mniej akcji, gdy się zestarzejesz. Zanim przejdziesz na emeryturę, ogromna większość twoich pieniędzy powinna znaleźć się w obligacjach lub innych bezpiecznych instrumentach inwestycyjnych. Istnieje naturalna pokusa, aby tego nie robić, ponieważ (jak to omówiliśmy wcześniej w książce) obligacje oferują niższe zyski. A to z ważnego powodu: obligacje są bezpieczniejsze! Kiedy pieniądze są mniej narażone na utratę, niższe zyski są kompromisem. Zamiast narzekać na to lub próbować kusić los przez uzyskiwanie wyższych zysków, po prostu zaakceptuj, że jest to kompromis, który CHCESZ podjąć na tym etapie twojego życia.

Nieprzestrzeganie tego może zniszczyć wszystko, co wydarzyło się przez dziesięciolecia, tak ciężko budować.

Przebudowanie portfela i alokacji zasobów

Stopniowa reorganizacja alokacji zasobów w miarę starzenia się nazywana jest "równoważeniem". Niestety, pomimo kolosalnego znaczenia, samo równoważenie nie ma miejsca.

Na przykład pamiętaj, że może to być Twoja docelowa alokacja zasobów na początku:

Idealnie (jeśli uznasz, że jest poprawny), powinieneś zachować tę alokację przez co najmniej kilka następnych lat. Ponieważ jednak rynek stale się zmienia, alokacja aktywów może zakończyć się tak dopiero 12 miesięcy później:

Problem nie jest niczym ty osobiście to zrobił. Skonfigurowałeś alokację zasobów, aby odzwierciedlała Twoje cele, horyzont czasowy i tolerancję ryzyka dokładnie tak, jak powinna. Po prostu stało się to naturalnie, w wyniku firm, które zainwestowałeś, aby wzrosły lub spadły na wartości.

Dlatego musisz przywrócić równowagę lub wprowadzić swoje portfolio z powrotem do zgodności z wybranym przez Ciebie podziałem aktywów. To nie jest szczególnie ekscytujące zadanie, a twoje portfolio nie będzie krzyczeć, żebyś ponownie zbalansował. W związku z tym bardzo łatwo jest o tym zapomnieć, a właśnie to robi większość inwestorów.

Jest to prawdopodobnie najniebezpieczniejszy błąd popełniany przez niewytrenowanych inwestorów. Portfel, który nigdy nie zostanie zrównoważony, jest jak barka oceaniczna, która znika z kursu. Jeśli kapitan nie wyprostuje statku, może wylądować na Kubie zamiast na Bahamach. Podobnie, twoje portfolio może być narażone na wykładnicze większe ryzyko niż ci wygodnie biorąc na siebie wszystko, ponieważ zaniedbałeś ponowne zrównoważenie.

Rebalancing można wykonać ręcznie lub półautomatycznie poprzez tzw. Fundusze cyklu życia.Fundusze cyklu życia ponownie kalibrują twoje zasoby w czasie, aby pozostać w zgodzie z żądaną alokacją aktywów. Po prostu wiedz, że niezależnie od tego, czy korzystasz z funduszu życiowego, czy robisz to sam, przywracanie równowagi jest absolutnie niezbędne, aby Twoje portfolio zostało zainwestowane we właściwe rzeczy, a to, że nie zrobi tego, stawia cię w ogromnym niebezpieczeństwie, im dłużej nie zostanie ono podjęte.

Można to również zrobić automatycznie za pośrednictwem robo-doradcy. Omówimy wszystkie trzy opcje w ciągu minuty.

Ryzyko a powrót w prawdziwym życiu

Chciałbym podkreślić, że chociaż istnieją formuły i systemy, które mają na celu prawidłowe przydzielanie aktywów (i bardzo zalecam, aby się do nich przylgnąć, jeśli to możliwe), jest także emocjonalny składnik do tego wszystkiego. I może być niezwykle trudno zachować emocje w obliczu danych, które wywołują silne reakcje, obawy lub impulsy.

To powiedziawszy, skuteczne inwestowanie polega na uczeniu się właśnie tego. Dla każdego punktu danych, który sprawia, że ​​się martwisz, są inne, które (nawet jeśli nie usuwają całkowicie twoich zmartwień), powinny cię zastanowić nad inną perspektywą.

Jak wyjaśnia Wikipedia:

"W planowaniu alokacji aktywów decyzja o ilości akcji w stosunku do obligacji w portfelu jest bardzo ważną decyzją. Samo kupowanie akcji bez względu na możliwy rynek niedźwiedzi może doprowadzić do późniejszej sprzedaży panicznej. Prawdziwa tolerancja ryzyka może być trudna do oszacowania, dopóki nie doświadczysz prawdziwego bessy z pieniędzmi zainwestowanymi na rynku. Znalezienie właściwej równowagi jest kluczowe. "

Na przykład, oto przykład zwrotu po inflacji z wykorzystaniem różnych alokacji aktywów w latach 2000-2002, zdecydowanie w okresie "bessy":

Powyższa tabela zdaje się sugerować, że wysoce konserwatywne portfolio jest zawsze pożądane. Spójrz na te pozytywne zwroty! Ale gdy przyjmiemy pogląd długoterminowy (jak zwykle powinni robić młodsi inwestorzy), spójrz, jak te zwroty zaczynają iść w przeciwnym kierunku:

Czy widzisz teraz, dlaczego horyzonty czasowe i tolerancja ryzyka są tak ważne dla ogólnej strategii inwestycyjnej?

Jeśli po prostu zanurkujesz i zaczniesz kupować akcje, nie myśląc o większym obrazie, możesz wyznaczyć kurs na wielkie rozczarowanie. Zastanówcie się, ilu inwestorów zainwestowało mnóstwo ton we wczesnych latach 2000 (nie tylko zapasy technologiczne, które były problemem, ale WSZYSTKIE zapasy) z powodu niczego więcej niż strachu i nadmiernej reakcji? Gdyby zawiesili część z nich, byliby znacznie bogatsi w 2004 i 2005 r., Niż byli w rzeczywistości.

Z drugiej strony, niektórzy ludzie po prostu nie są emocjonalnie zdolni do poniesienia ogromnych strat przez 2-3-letni rynek niedźwiedzi, aby zdać sobie sprawę z zysków, które nastąpią później. Jeśli to ty, lepiej nauczyć się tego wcześniej niż później. Pamiętaj o tych problemach, budując portfel inwestycyjny.

Co więcej, jeśli nie określiłeś jeszcze prawidłowej alokacji aktywów, zatrzymaj wszystko i zrób to teraz. Tracenie czasu na drobiazgi (takie jak zasługi tego stada w porównaniu do tego stada lub opłat, które fundusz wzajemny się obciąża) jest bezsensownym rozpraszaniem, dopóki nie wbijesz w sedno tego fundamentalnego problemu.

Narzędzia do konfiguracji i przywrócenia równowagi przy przydzielaniu zasobów

Jak wspomniałem wcześniej, istnieją trzy podejścia, które należy podjąć, jeśli chodzi o konfigurowanie alokacji aktywów i przywracanie równowagi:

  1. Zrób to sam
  2. Półautomatyczne podejście z funduszami docelowymi
  3. W pełni zautomatyzowane podejście z robo-doradcami

Podejście DIY

Osobiście ćwiczę podejście do majsterkowania, ale nie dla wszystkich. Samo zrobienie tego oznacza, że ​​wybierasz własną alokację aktywów na podstawie własnej tolerancji ryzyka i horyzontu czasowego. Oznacza to, że wybierasz środki, które są związane z tym podziałem aktywów, i że rekompensujesz je co najmniej raz w roku.

Aby wybrać alokację zasobów, możesz użyć istniejącego wcześniej (takiego jak portfele Lazy Boglehead) lub dostosować go do swoich potrzeb.

Po wybraniu alokacji zasobów musisz wyszukać ETF i fundusze inwestycyjne, które pasują do Twoich docelowych typów alokacji.

Następnie staje się kwestią śledzenia twojego portfela i przydziałów. Osobiście używam osobistego kapitału, który ma świetne (i bezpłatne) narzędzie do śledzenia alokacji aktywów, a kapitał osobisty świetnie radzi sobie z śledzeniem portfela inwestycyjnego w ogóle. Wypróbuj za darmo tutaj.

Aby zrównoważyć moje portfolio, używam arkusza kalkulacyjnego Google docs, aby sprawdzić, które obszary są przeważone i które są niedoważone, a następnie odpowiednio sprzedać i kupić kwoty w dolarach. Robię to dwa razy w roku - wiosną i jesienią.

Semi-Automated Approach

Jeśli nie masz ochoty inwestować w fundusze ETF, ale nie chcesz, aby bóle głowy wymagały ponownego równoważenia siebie każdego roku, możesz zdecydować się na półautomatyczne podejście. Odbywa się to poprzez inwestowanie w datach docelowych lub funduszach wspólnego inwestowania i funduszach ETF opartych na twoim wieku.

To, co te fundusze robią, automatycznie równoważą się w sobie, aby utworzyć alokację na podstawie tego, kiedy planujesz przejść na emeryturę.

Na przykład możesz zainwestować w fundusz Vanguard Target Retirement 2050 (VFIFX). Fundusz ten jest przeznaczony dla osób, które obecnie mają 29-33 lata, a które planują przejść na emeryturę około 2050 roku. Sam portfel składa się obecnie z prawie 90% akcji i 10% obligacji. Jednak, gdy zbliżysz się do 2050 roku, fundusz automatycznie zmieni to, aby lepiej odzwierciedlał Twoją tolerancję ryzyka i horyzont czasowy.

Aby to podkreślić, możemy spojrzeć na Vanguard 2025 Fund (VTTVX). Ten fundusz jest przeznaczony dla osób w wieku 54-58 lat, które planują przejść na emeryturę około 2025 roku. Fundusz ten ma obecnie przydział około 65% akcji i 35% obligacji. O wiele bardziej konserwatywny w porównaniu z funduszem Vanguard 2050.

Możesz dowiedzieć się więcej o tych funduszach Vanguard tutaj.

W pełni zautomatyzowane podejście

Jeśli wiesz, że powinieneś to robić, ale chcesz tylko wpłacać pieniądze na konto i "ustawić i zapomnieć", nie martw się - jest jeszcze opcja dla ciebie. Możesz skonfigurować w pełni zautomatyzowany przydział zasobów za pomocą robo-doradcy, który zajmie się wszystkimi tymi rzeczami.

Robo-Advisors są dość prostymi narzędziami: używają automatyzacji do konfigurowania swojego portfela w oparciu o tolerancję ryzyka i cele. System automatycznie aktualizuje twoje konta - nie musisz nic robić.

Wystarczy, że wpłacisz pieniądze na swoje konto, a robo-advisor zabierze je z tego miejsca.

Jeśli chcesz udać się na trasę Robo-Advisor, zalecamy skorzystanie z jednego z dwóch poniższych. Dla porównania, WealthFront jest darmowy za pierwsze 10 000 $, jeśli chcesz je wypróbować. Zobacz dwie opcje poniżej:

  • W ealthFront: WealthFront to świetny robo-doradca dla tych, którzy mają pieniądze na inwestycje, ale nie chcą sobie z tym poradzić. Usługa Wealthfront naprawdę błyszczy dzięki kontom podlegającym opodatkowaniu, a usługa jest bezpłatna dla kont poniżej 10 000 USD. Kliknij tutaj, aby sprawdzić WealthFront.
  • Doskonalenie: Betterment to świetny robo-doradca dla młodych inwestorów. Ułatwia inwestowanie dla początkujących, koncentrując się na prostej alokacji aktywów, ustawianiu celów i zarządzaniu tanim kosztem. Kliknij tutaj, aby sprawdzić ulepszenie.

Końcowe przemyślenia

Mam nadzieję, że widać znaczenie alokacji aktywów do budowania dobrobytu w czasie. Uważam, że jest to największy sukces, jeśli chodzi o inwestowanie - nie dlatego, że pomoże Ci zarobić oburzające zyski, ale dlatego, że chroni cię przed utratą wszystkich pieniędzy.

Pamiętaj, że jeśli stracisz 50%, musisz odzyskać 100% zwrotu, aby się zrównoważyć. Wcześniejsze

Jakie są twoje przemyślenia na temat znaczenia alokacji aktywów i przywrócenia równowagi?

Dodać Komentarz