Lost and Found: Czy lata 2000 to utracona dekada inwestowania?

Wielu uważa, że ​​lata 2000 są "straconą dekadą" dla inwestorów giełdowych. Pogląd ten nie jest zaskakujący, ponieważ lata 2000 oznaczały największą stratę dla S & P 500 jakiejkolwiek dekady, w tym lat trzydziestych. Jednak to nie było to, co zainwestowałeś, tak jak to, w co zainwestowałeś, miało największe znaczenie w 2000 roku. Niektórzy inwestorzy odnosili sukcesy w 2000 roku i te lekcje można zastosować do lat 2010.

Jaka jest najlepsza inwestycja na lata 2010?

Często pytamy: Jaka jest najlepsza inwestycja na lata 2010? Jednak samo pytanie oznacza błędne podejście do tego, jak najlepiej inwestować w latach 2010. Najbardziej efektywne podejście do inwestowania prawdopodobnie nie będzie prowadzić żadnej inwestycji przez całą dekadę. Zamiast tego, konsekwentne podejście do oszczędzania i taktycznego kupowania i sprzedawania szeregu inwestycji dostosowanych do różnych warunków i warunków, z większym prawdopodobieństwem spowoduje możliwości inwestycyjne w ciągu dekady jako całości.

Nasze prognozy na 2010 r. Dotyczą skromnych wykupów "buy-and-hold" i prawdopodobieństwa niestabilności, ponieważ wiele czynników wpływa na rynki. Jednakże, aby zilustrować nasz punkt widzenia na temat pomyślnego inwestowania, spójrzmy na lata 2000, kiedy pozytywne zwroty były jeszcze trudniejsze do zdobycia. W latach 2000. inwestorzy taktyczni oferowali wiele możliwości dodania wartości poza nijaką wydajnością indeksów; spodziewamy się, że lata 2010 będą również oferować podobne możliwości.

Ile straconej dekady to lata 2000?

To zależy od tego, jak konsekwentnie oszczędzałeś i zainwestowałeś taktycznie. Jak widać na [Wykres 1] z 120 000 USD zainwestowanymi w S & P 500 na początku dekady, wartość 109,082 USD (z dywidendami) została wypłacona 10 lat później, za stratę około 11 000 USD. Patrząc w ten sposób, lata 2000 były z pewnością straconą dekadą, a przynajmniej dekadę strat.

Jednak nie było to jedyne doświadczenie inwestora w latach 2000. Może wydawać się, że inwestujący pieniądze w ciągu roku 2000 prawdopodobnie życzyli sobie, aby tego nie robili. W rzeczywistości dla tych, którzy dodali do swoich inwestycji w ciągu dekady, doświadczenie było zupełnie inne. Dla tych, którzy konsekwentnie inwestowali 1.000 USD miesięcznie w S & P 500, dekada przyniosła skromny zysk w wysokości ponad 8 000 USD, zamiast 11 000 $ straty. Te same 120 000 USD postawione w tej samej inwestycji dało bardzo różne wyniki. Choć zysk nie jest duży, kwestionuje to, czy lata 2000 były straconą dekadą. [Wykres 2]

Źródło: LPL Financial, Bloomberg

• Jest to hipotetyczny przykład i nie jest reprezentatywny dla żadnej konkretnej sytuacji. Twoje wyniki mogą się różnić. Zastosowane stopy zwrotu nie odzwierciedlają odliczenia opłat i obciążeń związanych z inwestowaniem.
• S & P 500 jest indeksem niezarządzanym, którego nie można bezpośrednio zainwestować. Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.

Źródło: LPL Financial, Bloomberg

• Jest to hipotetyczny przykład i nie jest reprezentatywny dla żadnej konkretnej sytuacji. Twoje wyniki mogą się różnić. Zastosowane stopy zwrotu nie odzwierciedlają odliczenia opłat i obciążeń związanych z inwestowaniem.
• S & P 500 jest indeksem niezarządzanym, którego nie można bezpośrednio zainwestować. Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.

Co ważniejsze, inwestorzy, którzy stosowali taktyczne podejście do alokacji aktywów (tutaj reprezentowane przez wyniki za dekadę modelu LPL Financial SAM / Research Recommended Mutual Fund Growing z portfelem dywersyfikowanym pod względem dochodów i dywersyfikacji Plus), ponieważ konsekwentnie inwestowali 1.000 USD miesięcznie, zakończyło się. ze wzrostem o 41 000 $ w ciągu dekady. Jest to o 52 000 $ więcej niż strata w wysokości 11 000 $ reprezentowana w pierwszym przykładzie na tym samym 120 000 $. Tu nie ma straconej dekady!

To jak to robisz

Podsumowując, to nie jest to, w co zainwestowałeś; to, w jaki sposób zainwestowałeś, miało znaczenie w latach 2000. Wierzymy, że jest to kluczem do sukcesu inwestycyjnego również w latach 2010. Nawet jeśli lata 2010 będą jedynie powtórką wyników "straconych" lat 2000, inwestorzy mogą znaleźć możliwości inwestowania i zysku poprzez konsekwentne oszczędzanie i taktyczne zarządzanie inwestycjami w ich portfelu. Zamiast patrzeć z żalem na to, co mogło być straconą dekadą, zachęcamy inwestorów, by czekali na nowatorską mądrość i inwestowali, by odnieść sukces w latach 2010.

Ważne informacje

• Zostało to przygotowane przez LPL Financial. Opinie wyrażone w niniejszym materiale mają wyłącznie charakter ogólny i nie mają na celu udzielenia konkretnej porady lub zalecenia dla żadnej osoby. Aby ustalić, jakie inwestycje mogą być dla Ciebie odpowiednie, skonsultuj się ze swoim doradcą finansowym przed zainwestowaniem. Wszystkie odniesienia do wydajności są historyczne i nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Wszystkie wskaźniki są niezarządzane i nie można ich bezpośrednio zainwestować.
• Inwestowanie na rynkach międzynarodowych i wschodzących może pociągać za sobą dodatkowe ryzyko, takie jak wahania kursów walut i niestabilność polityczna. Inwestowanie w akcje o niskiej kapitalizacji obejmuje określone rodzaje ryzyka, takie jak większa zmienność i potencjalnie mniejsza płynność.
• Inwestowanie w akcje wiąże się z ryzykiem, w tym z utratą kapitału Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.
• Akcje o niskiej kapitalizacji mogą podlegać wyższemu ryzyku niż papiery wartościowe bardziej utrwalone spółek. Brak płynności na rynku małych i średnich spółek może negatywnie wpłynąć na wartość tych inwestycji.
• Obligacje podlegają ryzyku rynkowemu i stopy procentowej, jeżeli są sprzedawane przed terminem zapadalności. Wartość obligacji spadnie wraz ze wzrostem stóp procentowych, zależą od dostępności i zmiany ceny.