GFC 094: Niezrealizowane zasady akceptacji netto 💲💲💲

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_094_NUA.mp3

Nigdy nie zapomnę połączenia konferencyjnego z klientem, który szykował się do przejścia na emeryturę z firmy, w której pracowała przez ponad 20 lat. Uratowała tyle, ile pozwoliło jej życie, a większość została zainwestowana w akcje firmy, która zatrudniała ją przez cały ten czas.

Prawie wyciągnięty spust ... Byliśmy gotowi udzielić instrukcji, aby zrobić rzut na 401k tuż przed tym, jak dowiedzieliśmy się, że jej podstawa kosztowa w magazynie była bardzo niska i miała NUA (niezrealizowana wartość netto) możliwość rozważenia. Gdy się tego dowiedzieliśmy, zawiesiliśmy to i miałem luksus próbować wyjaśnić, jakie zasady Netre Unrealized Appreciation były przez telefon. Jeśli nie wiesz, wyjaśnienie zasad NUA przez telefon nie jest najmądrzejszą decyzją. Brak wizualnej korzyści z naprawdę sprytnych wykresów przepływu sprawia, że jest to bardzo trudne. W rzeczywisty sposób niezrealizowane uznanie należy w pełni docenić.

Co to jest Net Unrealized Appreciation?

O co ci NUA już pytasz? NUA jest korzystnym podatkiem od pracowniczych papierów wartościowych (zazwyczaj akcji) w przypadku wypłat ryczałtowych z kwalifikowanego programu emerytalnego. Coraz więcej firm oferuje ofertę pracowniczą jako opcję inwestycyjną w ramach swoich kwalifikujących się planów, umożliwiając NUA dostarczenie potencjalnie niższego podatku. Niezrealizowana aprecjacja netto stanowi różnicę między średnią wartością kosztów udziałów w spółce pracowniczej, która została nabyta w ciągu lat, w których była akumulowana, a bieżącą wartością rynkową tych akcji.

NUA jest ważna, jeśli rozdajesz wysoko cenione akcje firmowe z planu emerytalnego sponsorowanego przez pracodawcę, np. 401 (k).

IRC 402 pozwala pracownikom na ryczałtową dystrybucję kwalifikowanego planu, płacenie zwykłego podatku dochodowego na podstawie kosztów, a następnie wpłacanie długoterminowych zysków kapitałowych na wzrost, nawet jeśli sprzedają go tego samego dnia. Czy to brzmi zbyt dobrze, aby mogło być prawdziwe? To naprawdę doskonały sposób na rozpowszechnianie dystrybucji wysoko cenione zapas firmy. Może to być nawet bardziej korzystny sposób dystrybucji akcji niż przekształcenie go w inny plan emerytalny, jak IRA - przynajmniej w niektórych przypadkach.

Kwalifikacje dla NUA do pracy:

Aby utworzyć NUA, istnieje długa lista wymagań, które muszą zostać spełnione:

Pracownik musi przyjąć zryczałtowaną wypłatę z planu emerytalnego.
Nie zezwala się na częściową dystrybucję - dystrybucja ryczałtowa musi nastąpić w ciągu jednego roku po: a) oddzieleniu od pracodawcy, b) osiągnięciu minimalnego wieku do podziału, c) dezaktywacji, lub d) śmierci.
Dystrybucja musi zawierać wszystkie aktywa od wszystkie konta sponsorowany przez tego samego pracodawcę i przez niego przetrzymywany
Wszystkie dystrybucje akcji muszą być traktowane jako akcje - nie mogą zostać zamienione na gotówkę przed dystrybucją.
Całkowite zainteresowanie programem emerytalnym musi zostać rozdzielone.
Pracownik może podlegać 10-procentowej karze za przedwczesną dystrybucję, jeśli ma mniej niż 59 lat, chyba że pracownik spełni wyjątek od przedwczesnej kary dystrybucyjnej zgodnie z sekcją 72 (t).
Podstawą kosztu jest wartość rynkowa (Fair Market Value - FMV) zasobów w chwili zakupu, niezależnie od tego, czy pracodawca lub pracownik włożyli pieniądze.
NUA nie otrzymuje stopniowego wzrostu po śmierci, jest traktowane jako dochód w odniesieniu do zmarłego.
W przypadku dodatkowych zysków powyżej NUA, długoterminowe / krótkoterminowe zyski kapitałowe zostaną ustalone, patrząc na okres utrzymywania po dystrybucji.
Nie są wymagane wymagane minimalne dystrybucje (RMD).

Ponadto, możesz zrobić tylko NUA, jeśli akcje firmy pracodawcy zostały pierwotnie zakupione i przechowywane na odroczonym podatku, jak 401K. NUA ma zastosowanie tylko do zasobów firmy zatrudniającej, co oznacza, że nie ma możliwości skorzystania z indywidualnych zapasów firm niebędących pracodawcami, które mógłbyś posiadać na swoim koncie. Ograniczenie Roth IRA. Roth IRA nie kwalifikują się do leczenia NUA, ponieważ nie są odroczone podatkowo, a rachunki maklerskie nie kwalifikują się, ponieważ i tak podlegają podatkowi od zysków kapitałowych.

Dlaczego NUA może być lepsza niż rolowanie

Z pewnością nie jest to prawdą we wszystkich przypadkach, ale w pewnych okolicznościach może działać na Twoją korzyść. Jeśli twój 401) k) plan ma dużą ilość zasobów pracodawcy, a zyskała znaczącą wartość, powinieneś rozważyć zalety i wady pomiędzy robieniem NUA a przetoczeniem akcji na IRA wraz z innymi aktywami plan pracodawcy. Podstawową kwestią jest fakt, że wzrost wartości pracodawcy nad pierwotną ceną zakupu będzie podlegał długoterminowemu podatkowi od zysków kapitałowych, a nie zwykłym dochodom. Najpierw przyjrzyjmy się korzyściom z długoterminowej stopy podatku od zysków kapitałowych. Długoterminowa stawka podatku od zysków kapitałowych jest niższa niż standardowa stawka podatku dochodowego i dotyczy inwestycji utrzymywanych dłużej niż rok. Istnieją trzy długoterminowe stawki podatku od zysków kapitałowych i są one oparte na zwykłym przedziale podatku dochodowego w następujący sposób:

Jeśli Twój zwykły przedział podatkowy wynosi 15% lub mniej, twój długoterminowy zysk z kapitału wynosi 0.
Jeśli Twój zwykły przedział podatku dochodowego wynosi od 25% do 35%, twój długoterminowy zysk kapitałowy wynosi 15%.
Jeśli Twój zwykły przedział podatku dochodowego osiąga najwyższą stawkę 39,6%, twój długoterminowy zysk kapitałowy wynosi 20%.

W jaki sposób NUA jest bardziej korzystna niż po prostu utrzymywanie zapasów w planie pracodawcy, a następnie bezpośrednia rola w IRA? Wszystko zależy od zwykłego przedziału podatkowego, podstawy kosztu zapasów i aktualnej potrzeby na pieniądze. Zastrzeżenie: Jeśli podejmiesz dystrybucję akcji pracodawcy, a jej cena wzrośnie poza jej wartość w momencie dystrybucji, dodatkowy zysk będzie podlegał opodatkowaniu według zwykłych stawek podatku dochodowego, chyba że sprzedaż nastąpi co najmniej rok po dystrybucji, kwalifikując to długoterminowy zysk.

Kiedy NUA działa lepiej niż najazd

Załóżmy, że masz 15% udział w przychodach z podatku dochodowego - co oznacza również, że wszelkie długoterminowe zyski kapitałowe, które poniesiesz, znajdą się w długoterminowym podziale długu o wartości 0%. Masz 100 000 $ w 401 (k) byłego pracodawcy, z czego 20 000 $ znajduje się w magazynie pracodawcy. Akcje zakupiono za łączny koszt 4 000 USD, co oznacza, że odzwierciedlają teraz zysk w wysokości 16 000 USD. 80 000 USD z 401 (k) - nie-pracowniczej części zapasów - trafiło na samorealny IRA, całkowicie chroniąc go przed podatkami dochodowymi. Ale możesz mieć natychmiastowe zapotrzebowanie na co najmniej część z 401 (k) pieniędzy, więc bierzesz dostawę zasobów pracodawcy, a dokładniej, masz je przeniesione na rachunek inwestycyjny podlegający opodatkowaniu, gdzie można je zlikwidować w krótkim czasie. Mimo że zasoby mają całkowitą wartość 20 000 USD, tylko 4 000 USD z tego tytułu - podstawa kosztowa w magazynie - podlega podatkowi dochodowemu. Ponieważ jesteś w 15% zwykłym przedziale podatkowym, za podatki trzeba zapłacić tylko 600 $ z 20 000 $ (4000 $ X 15%). Jeśli zdecydujesz się sprzedać akcje, osiągniesz zysk w wysokości 16 000 $. Ale ponieważ jesteś w przedziale 0% dla długoterminowych zysków kapitałowych nie ma obowiązku podatkowego wynikającego ze sprzedaży akcji. W ten sposób możesz uzyskać natychmiastowy dostęp do wpływów ze sprzedaży 20 000 $ w magazynie pracodawcy z planu 401 (k) za jedyne 600 USD. To wynosi zaledwie 3%. Jeśli będziesz potrzebować funduszy natychmiast, będzie to wysoce opłacalny sposób na uzyskanie dostępu do nich. Z drugiej strony, gdybyś również wprowadził stan pracodawcy do IRA, a Ty potrzebowałbyś natychmiast 20 000 $ (lub jakiejkolwiek jego części), dystrybucja z IRA podlegałaby 15% zwykłej stawce podatku dochodowego. Oznacza to, że zapłacisz 3000 $ za dystrybucję, w porównaniu do 600 USD za pomocą NUA.

Kiedy NUA Nie robi Pracuj lepiej niż rolowanie

NUA nie ma sensu, jeśli jesteś w wyższej grupie podatkowej i nie ma większego wpływu na wartość zasobów twojego pracodawcy. Załóżmy, że masz 25% zwykłego przedziału podatkowego, co oznacza, że długoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane na poziomie 15%. Załóżmy, że Twój stan pracodawcy wynosi obecnie 20 000 USD, ale jego koszt to 15 000 USD. Jeśli weźmiesz NUA do magazynu, 15 000 $ będzie podlegało opodatkowaniu według zwykłych stawek podatkowych, lub 3 750 $ (15 000 X 25%). Sprzedajesz akcje, a wtedy zysk w wysokości 5000 $ zależy od twojego długoterminowego wzrostu zysków w wysokości 15% lub od dodatkowych 750 $. Twoje całkowite zobowiązanie podatkowe wynosi 4500 USD lub 22,5% wartości pozycji w wysokości 20 000 USD. To trochę mniej niż 25%, które zapłacisz, jeśli przetransferujesz akcje do IRA, a następnie wycofasz pieniądze. Ale jeśli nie masz natychmiastowej potrzeby na te pieniądze, a spodziewasz się, że w najbliższej przyszłości będziesz miał 15-procentowy podatek, możesz uniknąć NUA i po prostu zrolować cały zapas wraz z innymi 401 (k ) fundusze. Strategia:Jeśli pracownik ma duże zyski w magazynie pracodawcy, skorzystaj z dystrybucji ryczałtowej, przerzuć nieumieszczone aktywa z kwalifikowanego planu do IRA i przejmuj aktywa pracownicze w ramach NUA. Takie traktowanie odracza podatki już zwykłych aktywów dochodowych i pozwoli pracownikowi doświadczyć korzystnych długoterminowych zysków kapitałowych na docenianych zapasach.

Czy warto korzystać z Net Unrealized Appreciation?

Główną kwestią przy eksploracji NUA jest możliwość płacenia przez pracownika podatku dochodowego w oparciu o zapasy w roku dystrybucji. Jeśli pracownik ma znaczne zyski w magazynie, NUA może być opłacalną opcją obniżenia podatków od sprzedaży akcji. Przejście przez kwalifikowany plan pozwala pracownikowi odłożyć podatki na późniejszy termin, ale kosztem utraty szansy, jaką NUA oferuje, aby część dochodu opodatkowano jako długoterminowe zyski kapitałowe. Bez NUA cała kwota będzie opodatkowana z tytułu dystrybucji jako zwykły dochód. To, co się równa, to dużo podatku, którego nie musiałeś płacić.