North American Energy Stocks: Revealed Preference?

"Ujawniona preferencja" to zasada ekonomiczna, która ma dużą przydatność w inwestowaniu. W oparciu o to, co kupuje konsument, inwestorzy mogą śledzić działania różnych sektorów rynku, aby czerpać korzyści z "ujawnionych preferencji" w wydatkach.

Obecny przykład tego znajduje się w ostatnim dziennik "Wall Street artykuł o Repsol (PINK: REPYY), hiszpańskim gigantzie naftowym, który chce pozyskać do 10 mld USD aktywów naftowych i gazu ziemnego w Ameryce Północnej, aby uzyskać bardziej bezpieczne aktywa. Inwestorzy indywidualni powinni tu zauważyć, że ogromna spółka naftowa, ze wszystkimi swoimi zasobami, zapewnia premię stabilności politycznej, co powoduje atrakcyjność aktywów Ameryki Północnej.

Niedawny nagłówek Royal Dutch Shell Oil (NYSE: RDS-A), który musiał zamknąć swój rurociąg Trans-Niger ze względu na kradzieże, jest najnowszym przykładem walki w obszarach produkcyjnych, wraz z ciągłym napięciem na Bliskim Wschodzie, ostatnio w Syria.

Dla inwestorów, od Repsol po Shell Oil, jest wiele firm naftowych i gazowych, które działają bezpiecznie w Ameryce Północnej. A z naszego artykułu z zeszłego tygodnia na temat premii Syria w zakresie cen ropy naftowej, sektor energetyczny może być doskonałym miejscem do inwestowania.

Ujawniona preferencja firm naftowych

Pod względem "ujawnionych preferencji" są dwie ulubione firmy naftowe legendarnego inwestora Warrena Buffetta: ConocoPhillips (NYSE: COP) i Suncor Energy (NYSE: SU). Oba są gotowe na rok 2013 i obie płacą ponadprzeciętne dywidendy: dla ConocoPhillips jest to 3,91 procent; w przypadku energii Suncor plon wynosi 2,10 procent. W ostatnim kwartale Suncor Energy wzrósł o ponad 24 procent. W przypadku ConocoPhillips cena akcji wzrosła o ponad 25 procent w tym samym okresie.

W Ameryce Północnej jest wiele firm o niskiej kapitalizacji i gazu ziemnego.

Oktagon 88 (OCTBB: OCTX) zyskiwał na popularności w ostatnim czasie na rynku dzięki bardzo przychylnemu raportowi na temat jego udziałów w Kanadzie. Zostało również przyznane oficjalna licencja na produkcję dla odwiertu pierwszego odwiertu produkcyjnego w jego posiadłościach w Kanadzie. Kolejną bardzo pozytywną wiadomością było Americas Petrogas (TSX: BOE), z siedzibą w Calgary, sercu kanadyjskiego kraju naftowego i domu Suncor Energy. W drugim kwartale 2013 r. Przychody ze sprzedaży w Ameryce Petrogas wzrosły o 70%, a także znacznie wzrosła sprzedaż.

Firmy Pipeline również są atrakcyjne

Oprócz spółek naftowych i gazowniczych, przedsiębiorstwa gazociągów są także atrakcyjnymi aktywami do posiadania w północnoamerykańskim sektorze energetycznym. Wielu z nich również płaci bardzo wysoką dywidendę. Podobnie jak firmy naftowe i gazownicze, podmioty zajmujące się gazociągami również mają zasięg, co pozwala na zdywersyfikowany portfel inwestycyjny.

Firmy zajmujące się dużymi zakładami produkcyjnymi to Kinder Morgan (NYSE: KMO) i Williams Companies (NYSE: WMB). Podczas gdy średnia dywidenda dla członka Standard & Poor's 500 Index wynosi około 2 procent, dla Kindera Morgana to 4,4 procent. W przypadku spółek Williams dywidenda wynosi 3,86 proc.

Rurociągi o małej czapeczce często mają również wysoką rentowność dywidendy.

Holly Energy Partners, L.P. (NYSE: HEP), z siedzibą w Teksasie, osiąga dochód z dywidendy blisko 6 procent. Jego marża zysku jest bliska 40 procent. Średnia marża zysku dla członka Standard & Poor's 500 Index wynosi od 8 do 10 procent.

W przypadku Inergy Midstream LLC (NYSE: NRGM) liczby są równie istotne.

Dywidenda dla Inergy Midstream LLC wynosi 7,18 proc. Marża brutto dla operatora rurociągu z Missouri wynosi prawie 80 procent. Jego wzrost sprzedaży w ciągu ostatnich pięciu lat wynosił średnio ponad 27 procent.

W przeciwieństwie do Shell w Nigerii, udziałowcy tych firm rurociągowych nie muszą się martwić zamykaniem kradzieży.

Ameryka Północna jest tam, gdzie energia jest

Po przeanalizowaniu szerokiej gamy możliwości inwestycyjnych w sektorze energii w Ameryce Północnej, staje się oczywiste, dlaczego jest to "ujawniona preferencja" Repsol dla miliardów wydatków. Energia jest największym branżowym segmentem światowej gospodarki. Ropa naftowa i gaz ziemny będą nadal dominować w tym sektorze.

Znaczna część zasobów i produkcji tych paliw kopalnych jest w politycznie niestabilnych obszarach, co zawsze ma negatywny wpływ na inwestycje. W przypadku długoterminowych zysków, amerykańskie firmy energetyczne o różnej wielkości oferują obiecującą przyszłość inwestorom dochodowym, wzrostowym i wartościowym.

Jakie są Twoje przemyślenia na temat zapasów energii w Ameryce Północnej?