Kto zna twój samochód może pomóc ci spłacić pożyczki studenckie?

Jak wielu młodych profesjonalistów, ukończyłem college z dużymi marzeniami, dużą ambicją i pięcioma liczbami długów studenckich.

Zastanawiałem się, czy mogę zaoszczędzić pieniądze, refinansując ten dług i obniżając stopy procentowe, więc postanowiłem zbadać moje opcje.

Najpierw skontaktowałem się z kilkoma dedykowanymi firmami refinansującymi kredyty studenckie. Ale podane stawki były tylko o jeden punkt procentowy lepsze od tych z moich pożyczek rządowych i nie sądziłem, że oszczędności są warte utraty elastyczności moich pożyczek rządowych, takich jak możliwość odroczenia płatności i zmiany planów płatności. To sprawiło, że zacząłem szukać innych strategii refinansowania.

Podczas darmowej prezentacji "Credit Scores 101" w mojej unii kredytowej, Dowiedziałem się o innej opcji refinansowania, która mogłaby radykalnie obniżyć moje oprocentowanie kredytów studenckich ... używając mojego samochodu.

Oto co odkryłem.

Co to jest pożyczka na akcje samochodowe?

Istnieją dwa rodzaje kredytów samochodowych. Pierwszym, z którym większość z nas jest bardziej obeznana, jest zaciągnięcie pożyczki nabyć samochód.

Druga, którą omawiam w tym poście, jest opcją, jeśli ty już posiadać pojazd z pozytywny sprawiedliwość - samochód jest wart więcej niż zaległy dług. W takim przypadku można zaciągnąć pożyczkę równą temu akcjowi.

Na przykład, jeśli posiadasz samochód o wartości 10 000 USD, ale masz na nim niespłaconą pożyczkę za 4000 USD, to masz dodatni kapitał własny w wysokości 6000 USD. W ten sposób można zaciągnąć pożyczkę na akcje o wartości do 6 000 USD.

Możesz wykorzystać tę pożyczkę do dowolnego celu, w tym do refinansowania kredytów studenckich - zasadniczo zmieniając dług wyższego odsetka na niższy dług odsetkowy.

Zalety kredytów samochodowych

Teraz, kiedy czekałeś na: Jakie są zalety tej strategii?

Kredyty samochodowe mogą mieć znacznie niższe oprocentowanie niż kredyty studenckie, zwłaszcza jeśli je posiadasz dobry kredyt. Ktoś, kto ma dobry kredyt, może uzyskać pożyczkę na samochód osobowy w przedziale 3-5%, według Karen Bauer, wiceprezesa 360 Federal Credit Union w Connecticut, gdzie otrzymałem pożyczkę.

Zaproponowano mi pożyczkę na akcje o wartości 20 000 USD z oprocentowaniem 2,49%, na podstawie wycenionej wartości mojego Chryslera z 2015 roku i mojego dobrego kredytu, do refinansowania mojego długu studenckiego. Ta stopa procentowa jest znacznie niższa niż stopa 6,5% od mojej pożyczki rządowej, a refinansowanie w ten sposób zaoszczędzi mi więcej niż 5000 dolarów odsetek.

Ja również spłacę pożyczkę kapitałową za sześć lat - o trzy lata wcześniej, niż spłaciłbym pożyczkę studencką ze strony rządu.

Dla mnie te 5000 USD oszczędności i skrócony okres spłaty były warte utraty niektórych pożyczek rządowych, o czym powiem w następnym rozdziale.

Twoje wyniki będą się różnić w zależności od okoliczności, takich jak punktacja kredytowa i wartość samochodu. Im lepsza ocena kredytowa, tym niższe będą twoje stawki. Twoje miesięczne płatności będą zależeć od warunków twojej instytucji finansowej i stopy procentowej. Na przykład moja unii kredytowych zapewniała okres spłaty do sześciu lat.

Wady kredytów samochodowych

Uzyskanie pożyczki na akcje jest jednak obarczone pewnym ryzykiem.

Instytucje finansowe ustalają stopy procentowe na podstawie postrzeganego poziomu ryzyka, wyjaśnił Bauer. Pożyczki niezabezpieczone, podobnie jak wiele pożyczek studenckich, nie mają żadnego powiązanego z nimi majątku, więc generalnie są uważane za bardziej ryzykowne dla instytucji. Oznacza to, że często otrzymują wyższe odsetki.

Pożyczki samochodowe mają niższą stopę procentową, powiedział Bauer, ponieważ twój samochód działa jako zabezpieczenie. Oznacza to, że jeśli nie spłacisz kredytu, instytucja finansowa ma prawo wziąć samochód!

Refinansowanie pożyczki rządowej dla studentów oznacza również utratę ochrony i elastyczności, którą ci na to pozwalają, takie jak programy umorzenia długów i plany spłat, które rozwijają miesięczne rachunki w oparciu o czas, dochód i inne czynniki. Za pomocą pożyczki rządowej możesz kwalifikować się do odroczenia pożyczki, tymczasowy czas, w którym nie musisz dokonywać płatności na poczet kwoty głównej i odsetek, lub rezygnacji, gdzie nie musisz płacić, ale odsetki wciąż rosną.

Jeśli refinansujesz kredyt na akcje samochodowe, utracisz dostęp do tych świadczeń. W przeciwieństwie do rządowej pożyczki studenckiej, prawdopodobnie nie można odłożyć opłat za samochód na bardzo długi czas!

Kolejna uwaga: jeśli samochód zdeprecjonuje się szybciej, niż spłacisz dług, Bauer zauważył, że możesz zapłacić więcej, niż jest to warte.

Wreszcie, jeśli warunki płatności w ramach kredytu inwestycyjnego na samochód są krótsze niż w przypadku pożyczki studenckiej, mogą obowiązywać wyższe miesięczne płatności. Na przykład płacę około 315 USD miesięcznie za pożyczkę na samochód osobowy, w porównaniu do 260 USD miesięcznie, które płaciłem w zamian za pożyczkę studencką przed refinansowaniem.

Refinansowanie z kredytem samochodowym dla Ciebie?

Czy jest to dla ciebie odpowiednia opcja? To zależy od twoich okoliczności.

Po pierwsze, sugerowałbym porównanie twojego wyniku kredytowego do Oceny Experian. O ile oceny te mogą się różnić w zależności od modelu kredytowego, z którego korzysta twoja instytucja finansowa i jego wewnętrznych klasyfikacji, Experian nazywa FICO punktami o wartości 800-850, 740-799 bardzo dobrych, 670-739 dobrych, 580-669 uczciwych i 300-579 bardzo złych .

Posiadanie wyniku kredytowego na wyższym poziomie prawdopodobnie zwiększyłoby twoją szansę na otrzymanie pożyczki o niskim oprocentowaniu.Jednakże, jeśli twoja ocena kredytowa jest w niższym zakresie, możesz nie otrzymać stopy procentowej, która sprawia, że ​​wzięcie kredytu na akcje jest o wiele bardziej atrakcyjne niż kredyty studenckie.

Po drugie, realizuj tę strategię tylko wtedy, gdy masz wystarczający kapitał własny, aby znacząco zmniejszyć zadłużenie z tytułu kredytów studenckich. Czy masz własny samochód na własność, czy masz niskie saldo pożyczki? Czy twoja rodzina dała ci samochód? Jeśli tak, możesz mieć dużo equity, aby dotknąć.

Jeśli nie masz pewności, zapytaj bank lub kasę kredytową, jak cenią Twój samochód. Bauer wyjaśnił, że 360 ​​Federalna Unia Kredytowa, w której otrzymałem pożyczkę na samochód, określiła wartość mojego Chryslera z 2015 roku, wykorzystując dane z National Automobile Dealer Association (NADA). Sprawdziłem Niebieską Księgę Kelley i wykazałem podobną ocenę.

Na koniec upewnij się, że jesteś gotowy do zachowania zdyscyplinowania i możesz dokonywać płatności w sposób wierny.

Inne wskazówki dotyczące uzyskania kredytu akcyjnego

Tylko ubiegać się o pożyczkę pod zastaw samochodu za pośrednictwem renomowanej instytucji finansowej, takiej jak bank lub unia kredytowa. Nie idź do szkicowego rekina pożyczkowego, który może używać oszukańczych reklam i naliczać wyższe stawki.

Rozejrzyj się w kilku różnych bankach lub spółdzielczych kasach oszczędnościowych, aby zobaczyć, kto zaoferuje Ci najlepsze stawki i warunki.

Na koniec Bauer zalecił unikanie ukrytych opłat i kar przedpłaconych. Zasugerowała także, by uzyskać gwarancję na ochronę aktywów, która stanowi pokrycie w przypadku, gdy coś stanie się z twoim samochodem (jak wypadek), który powoduje niedobór między tym, co jesteś winien i jaki jest twój samochód.

Twoja kolej: Czy skorzystałeś z pożyczki kapitałowej na samochód, aby pomóc ci refinansować kredyty studenckie? Opowiedz nam o swoich doświadczeniach!

Luis Valdez-Jimenez, J.D., M.B.A., jest prawnikiem i biznesmenem w branży lotniczej i obronnej z dużym doświadczeniem w zakresie zgodności, audytu, negocjacji i umów. Jest aktywny w różnych organizacjach społecznych, które promują wiedzę finansową, na przykład w United Way, i krótko służył w Zarządzie Finansów miasta w Connecticut.