Nauczanie się Jak zainwestować w ekonomię spadkową

Stara inwestycja mówi, że "na rynku hossy każdy myśli, że jest geniuszem." To prawda. Gdy całe indeksy gwałtownie rosną po tygodniach lub miesiącach, często wygląda na to, że inwestorzy czerpią korzyści z metodycznego podejścia. Niektórzy inwestorzy otwarcie przypisują swoje teorie lub formuły petów za ich ogromne zyski. W rzeczywistości tak rzadko się zdarza. Większość inwestorów, którzy prosperują na rynkach hossy, po prostu jeżdżą niezrównoważonymi falami napędzanymi przez manię.

W rzeczywistości inwestowanie na rynkach niedźwiedzi (lub na dole) wymaga rzeczywistego wglądu.

Bądź sceptyczny wobec mediów głównego nurtu

Media głównego nurtu są najlepszym przyjacielem inwestora, gdy rynek rośnie. Ogólnie rzecz biorąc, kupujesz tylko to, o czym mówią gadające głowy. Media odgrywały niewielką rolę, na przykład, w przekonywaniu opinii publicznej, że "Internet" może z łatwością sprawić, że raczkujące, dochodowe firmy będą godne IPO. Bańka mieszkaniowa była również częściowo napędzana przez niekończące się doniesienia mediów o rosnących cenach domów i opowieści o bogaceniu się spekulantów na rynku nieruchomości. Jeśli rynek kwitnie, po prostu rób to, na co media się koncentrują, i módl się, żebyś sprzedał, zanim zbiorą.

Kiedy rynek się jednak wyczerpie, media są najgorszym wrogiem inwestora. W swoich niekończących się poszukiwaniach ratingów media wyolbrzymiają, jak bardzo złe są nawet najgorsze czasy. Efektem ich niezmiennego niedorzeczności jest przekonanie dużej liczby ludzi, że "ekonomia", w całości, jest skazana na zagładę. Zbyt wielu inwestorów powołuje się na to, że rynki spadkowe po prostu "nie są czasem" na inwestowanie. Po prostu: zignoruj ​​90% tego, co media głównego nurtu mają do powiedzenia na temat rynku. Rzadko są ważnym źródłem analizy.

Wykorzystaj irracjonalny rozpacz

Potwierdź koszty utopione

Rynki Down, z definicji, charakteryzują się ogromnymi stratami. Jednak to, w jaki sposób te straty są postrzegane i rozwiązywane, może sprawić, że różnica między inwestowaniem w sposób inteligentny lub głupi. Niektórzy (być może wielu) inwestorów traktują straty jako zwykłe "straty papieru", które nie stają się "realne", dopóki nie sprzedadzą upadłego bezpieczeństwa. Trzymajcie się wystarczająco długo, wierzą, a wielki wahadło giełdowe na niebie "przywróci je" do dawnej ceny. Zakładają, że stara cena była "prawdziwą" ceną, a ostatnia kropla to tylko aberracja.

W rzeczywistości nie ma linii podziału oddzielającej "straty papieru" od "rzeczywistych strat". Strata to strata. Jeśli posiadasz 100 akcji o wartości 50 USD za akcję i spada do 30 USD, straciłeś 2000 $ tak naprawdę, jakby ktoś zabrał go z rąk. Trzymanie się go naraża Cię na ryzyko, że spadnie do 20 USD za akcję lub 10 USD lub 0 USD. Lekcja, którą należy przyswoić, polega na tym, że musisz rozpoznać stratę za to, co to jest: koszt utopiony. Nawet jeśli cena akcji wzrośnie ponownie do 50 USD za akcję, jest to nic innego jak niepowiązany wzrost cen. Nie wziąłbyś udziału w wystawnym europejskim wyjeździe w oparciu o oczekiwany wzrost w pracy i nie powinieneś mieć złych inwestycji opartych na oczekiwanym wzroście ceny akcji.

Zapoznaj się z przyczynami ekonomii w dół

Wreszcie, można powiedzieć coś o silnym intelektualnym zrozumieniu, dlaczego rynek jest na pierwszym miejscu. W końcu nie każda awaria ma tę samą przyczynę. Bańka technologiczna i popiersie obudowy to tylko jeden przykład. Podczas gdy każdy pojawia się na powierzchni, by podążać po niezwykle podobnej ścieżce, szczegóły są bardzo różne. Wnikliwy obserwator może uzyskać bogactwo wglądu (w tym przeczucia, jak wykorzystać irracjonalną rozpacz), od zrozumienia mechanizmów, dlaczego rynek jest taki, jaki jest.

Niestety, media głównego nurtu są rzadko pomocne. Podczas gdy niektóre pokazy i raporty są cenne, prawdopodobnie najlepiej jest czytać odpowiednie posty na blogu, książki i artykuły na temat sytuacji. Osie czasu są szczególnie pomocne, ponieważ mają tendencję do wskazywania kluczowych momentów i przełomowych momentów kryzysu. Legenda hokeja Wayne Gretzky twierdzi, że kluczem do jego sukcesu było myślenie o tym, dokąd zmierza krążek, a nie o to, gdzie już był. W inwestowaniu jedynym sposobem przewidywania, co dzieje się dalej, jest wiedzieć, co się wydarzyło w pierwszej kolejności.

Podsumowanie

Podsumowując, nauczenie się inwestowania w ekonomię spadkową polega na nieuczeniu się na złych lekcjach, które mogłeś pochłonąć i utrzymaniu oczu na możliwościach. Media zasadniczo należy zignorować. Jeśli już, ich ciągły melodramat i niedorzeczne słowa tylko osłabią twoją koncentrację i determinację. Spanikowani inwestorzy zazwyczaj irracjonalnie wyrzucają cenne papiery wartościowe podczas upadku na rynkach, stwarzając możliwości dla mądrzejszych inwestorów. Straty należy uznać za koszty utopione, a ty powinieneś przestudiować głębsze fakty o tym, co się dzieje.

O autorze: Dan Wesley jest pisarzem dla Creditloan.com. Założona w 1998 roku, Creditloan.com zapewnia wgląd, porady i aktualności na wiele tematów finansowych, takich jak pożyczki osobiste, konsolidacja zadłużenia i zaliczki gotówkowe. Oprócz tysięcy artykułów znajdziesz również renomowanych dostawców usług i narzędzi, które pomogą Ci z wszystkimi potrzebami budżetowymi.