Inwestowanie

Bony skarbowe: inteligentny zakład dla konserwatywnych inwestorów

Bony skarbowe: inteligentny zakład dla konserwatywnych inwestorów

Wielu z nas napina się, gdy słyszymy słowo "inwestowanie". Pamiętamy, że filmy takie jak Wall Street i Kotłownia gdzie szybko rozmawiający handlowcy stracili miliony na akcjach, które przysięgli, by się opłacili. Nic dziwnego, że niektórzy z nas decydują, że inwestowanie jest po prostu zbyt ryzykowne, aby przeciętny człowiek się zaangażował. Jest to jednak mit: w rzeczywistości niektóre instrumenty inwestycyjne nie wiążą się z żadnym ryzykiem.

Dziś omówimy jeden z najlepszych: bony skarbowe.

Co to są bony skarbowe?

Bony skarbowe (zwane również "bony skarbowe") to krótkoterminowe papiery wartościowe sprzedawane inwestorom przez rząd Stanów Zjednoczonych. Jako inwestor kupujesz bony skarbowe z dyskontem od wartości nominalnej (lub "kwoty nominalnej") i otrzymujesz wartość nominalną w określonym, określonym terminie - od czterech dni do 52 tygodni.

Na przykład możesz zapłacić 4 990 $ za bony skarbowe o wartości 5 000 USD. Gdy ten rachunek dojrzeje, możesz zebrać pełne 5000 USD. Różnica w wysokości 10 USD między ceną zakupu 4 990 USD a kwotą 5000 USD jest równa zainteresowanie: twoja nagroda za pożyczenie twoich pieniędzy do Departamentu Skarbu USA za ten czas.

Dlaczego warto inwestować w bony skarbowe?

Bony skarbowe są ostatecznym zabezpieczeniem, gwarantowane zwraca. Porównaj powyższy opis z innymi formami inwestowania - takimi jak giełda. Kiedy kupujesz akcje, zasadniczo przekazujesz swoje pieniądze w ręce jednej firmy (lub kilku firm) z nadzieją, że pozostaną w interesach na tyle długo, aby ci zapłacić.

Większość firm tak. Rzadko zdarza się, aby korporacja notowana na giełdzie całkowicie spadła z mapy. . . ale tak się stało.

A co, jeśli nastąpi kolejna awaria w 2008 roku?

Możliwe, że stracisz część lub całość tego, co włożysz. To jest ciemna strona równania ryzyko / nagroda z zapasami. Tak, rynek giełdowy historycznie zwraca się o około 10% rocznie (zgodnie z literaturą inwestycyjną). . . ale tam jest przynajmniej możliwość utraty. Zachęcam inwestorów do ochrony poprzez bierne, zdywersyfikowane inwestycje, jednak nie ma możliwości dywersyfikacji w przypadku załamania na rynku.

Wypadki na rynku nie mają znaczenia, jeśli jesteś młody. Giełda zawsze (od momentu jej powstania) odbiła się od recesji, depresji i spowolnień. Kluczem jest to, czy jesteś na tyle dorosły, aby odczekać. Prawdopodobnie nie ma 55-letniego bliskiego emeryta. I tu dochodzą konserwatywne inwestycje.

Bony skarbowe są odporne na to ryzyko, ponieważ są wspierane przez rząd federalny. Departament Skarbu USA jest dosłownie zobowiązany prawem spłacać inwestorom skarbowym kwotę wszystkich zakupionych bonów skarbowych. O ile sam rząd nie zbankrutuje (bezprecedensowy, ale przerażająco możliwy w świetle niedawnego zamknięcia), nie ma czegoś takiego, jak inwestorowi, który nie zostanie spłacony.

Dodatkową korzyścią jest to, że odsetki od bonów skarbowych są zwolnione z podatków od podatków państwowych i lokalnych!

Obligacje oferują punkt ciężkości: są bardziej stabilne niż akcje, ale mają wyższy zwrot niż bony skarbowe. Należy jednak zauważyć, że obligacje są zwykle inwestycjami długoterminowymi. Terminy od 10 do 30 lat są powszechne, co omówię w dalszej części tego artykułu.

W skrócie: Jeśli chcesz wysokich zwrotów, trzymaj się rynku akcji. Młodsi inwestorzy mają dłuższe horyzonty czasowe i mogą sobie pozwolić na agresywność. Ale jeśli to, co dla ciebie ważne, to bezpieczeństwo twojego kapitału inwestycyjnego (ważne dla starszych inwestorów i ostatnich emerytów), bony skarbowe są trudne do pokonania.

Jak zacząć?

Istnieją dwa sposoby kupowania bonów skarbowych dla portfela inwestycyjnego:

  1. Bezpośrednio z Departamentu Skarbu USA na tej stronie.
  2. Pośrednio, za pośrednictwem banku lub brokera (jak jeden z naszych tanich stron inwestycyjnych).

Zaletą zakupu bezpośrednio od Departamentu Skarbu USA jest "wycięcie pośrednika" - i jego opłaty. Wadą jest to, że będziesz działać całkowicie sam i zarządzać całym procesem dla siebie. Z drugiej strony banki lub pośrednicy mają doświadczenie w kupowaniu bonów skarbowych dla swoich klientów i mogą sobie z nimi poradzić.

Należy również pamiętać, że bony skarbowe nie są kupowane na żądanie, jak przedmioty w sklepie spożywczym. Zamiast tego są sprzedawane za pośrednictwem aukcji w każdy poniedziałek za pomocą jednej z dwóch metod:

  • Niekonkurencyjne oferty, w przypadku gdy zgadzasz się na opłacenie dowolnej stawki rabatowej na aukcji BOM.
  • Konkurencyjne oferty, gdzie decydujesz z góry, którą cenę zakupu zapłacisz za rachunek.

W przypadku konkurencyjnych stawek kluczową różnicą jest to, że możesz otrzymać mniej niż preferowana cena zakupu lub dokładnie preferowana cena zakupu. Nie można z góry wiedzieć, jaka będzie. Co ważniejsze, konkurencyjne oferty są zwykle ograniczone do zakupów o wartości 1 000 000 USD lub więcej. Tak więc, według wszelkiego prawdopodobieństwa, będziesz oferować niekonkurencyjne oferty.

Należy również zauważyć, że ofert konkurencyjnych nie można umieszczać bezpośrednio za pośrednictwem Skarbu Państwa. Tylko bank, pośrednik lub sprzedawca może zrobić to za Ciebie.

Bony skarbowe są dostępne w następujących nominałach: 1000 USD, 5 000 USD, 10 000 USD, 25 000 USD, 50 000 USD, 100 000 USD i 1 000 000 USD. Które z nich (i ile) można kupić w 100% od Ciebie.

Jakie są alternatywne inwestycje, które zachowują się podobnie do bonów skarbowych?

Bony skarbowe nie są jedyną opcją dla inwestorów unikających ryzyka. Inne inwestycje o podobnych cechach obejmują:

  • Notatki skarbowe są jak bony skarbowe pod wieloma względami, z wyjątkiem jednego: ich horyzont czasowy. Podczas gdy bony skarbowe mają maksymalnie 52 tygodnie, obligacje skarbowe mają zazwyczaj dwa, trzy, pięć, siedem i dziesięć lat. Pomyśl o nich jako o bezpiecznym miejscu do parkowania kapitału na znane przyszłe wydatki (takie jak edukacja twojego dziecka). Odsetki od obligacji skarbowych wypłacane są półrocznie.
  • Obligacje skarbowe są inwestycją o dłuższej perspektywie czasowej: zazwyczaj dłuższa niż 10 lat, a nawet 30 lat. Podobnie jak w przypadku obligacji skarbowych, odsetki od obligacji skarbowych są wypłacane co pół roku.

Obie te inwestycje są poparte pełną wiarą i uznaniem rządu USA - podobnie jak bony skarbowe.

Czy są jakieś minusy inwestowania w bony skarbowe?

Oczywiście. Wszystko zależy od wieku, tolerancji ryzyka i horyzontu czasowego.

Dla 22-letniego absolwenta college'u bony skarbowe prawdopodobnie nie są idealną inwestycją. Taka osoba ma 25-30 lat na oczekiwanie na wszelkie wzloty i upadki na rynku giełdowym - i inwestuje agresywnie dla maksymalnych zysków. Bony skarbowe nigdy nie zapłacą tak wysokiego zwrotu jak mogą zapasy. Jako takie, powinny one zawierać niewielki procent (jeśli w ogóle) portfela młodego inwestora - tak jak omówiliśmy w naszym artykule na temat alokacji aktywów dla inwestorów z uczelni.

Jednakże powód Bony T płacą niższe zyski, ponieważ dotyczą wirtualnie bez ryzyka. Wróć do naszych wcześniejszych dyskusji na temat starszych inwestorów lub przyszłych emerytów. Ci ludzie (przypuszczalnie) już zainwestowali podczas swojej młodości i w wieku średnim, dla wysokich zysków. To, czego teraz potrzebują, to przede wszystkimbezpieczeństwo - które bony skarbowe zapewniają w piki.

Inne zastrzeżenie: istnieje ryzyko inflacja (powolna, roczna degradacja siły nabywczej dolara) pożerające twoje zwroty z bonów skarbowych. Zazwyczaj inflacja występuje na poziomie 4% rocznie. Jeśli inflacja wzrośnie w nadmiernym stopniu, może ona przyćmić zwroty z rachunku za rachunek. Odnosi się to do wszystkich inwestycji, w szczególności do bonów skarbowych, ponieważ zwroty są niższe niż akcje i obligacje.

Podsumować: Jeśli szukasz inwestycji bez ryzyka (i spokoju ducha, że ​​twoje pieniądze będą nigdy zgubić) Bony skarbowe są jednym z twoich najlepszych zakładów.

Co myślisz o inwestowaniu w bony skarbowe w swoim portfelu?

Dodać Komentarz