Zrozumienie 1099-C dla Twojego zadłużenia studenckiego

Przebaczyć. Anuluj. Rozładować się.

Wszystkie te słowa sugerują czyste konto. Prośba o przebaczenie od kogoś pozwala uwolnić się od poczucia winy. Lub, gdy anulujesz zamówienie, otrzymasz zwrot pieniędzy. Aby wypełnić obowiązek, jesteś z niego zwolniony.

To naturalne, że wierzysz, że przebaczenie pożyczki studenckiej działa w ten sam sposób.

Kiedy otrzymasz odpłatę od pożyczek studenckich, możesz świętować, wierząc, że to już koniec. Już nigdy nie będziesz musiał myśleć o tych pożyczkach. Dobrze? A potem dostajesz 1099-C w mailu.

Co to jest 1099-C? To dokument podatkowy określający, ile długu zostało ci wybaczone, abyś mógł zgłosić to na swoich podatkach. Podobnie jak W-2, Ty i IRS otrzymacie pocztą 1099-C za rok, w którym twój dług został anulowany.

Okazuje się, że większość długu, który jest odpuszczony, jest następnie opodatkowana jako dochód. Zasadniczo, w uproszczonych terminach, płacisz za otrzymane przebaczenie.

Kiedy płacisz podatki od zadłużenia pożyczek studenckich Forgiven?

Istnieje kilka sposobów na uzyskanie pożyczek od federalnych studentów, a wszystkie są dostępne na wypadek, gdybyś nie mógł ich zapłacić. Niestety bardzo niewielu z nich jest zwolnionych z podatku dochodowego.

Jedynie programy, które wymagają kandydatów do pracy w służbie publicznej lub obszarach o wysokim zapotrzebowaniu, takich jak nauczyciele, prawnicy lub pracownicy służby zdrowia, oferują pomoc bez podatku. Obejmuje to popularną Pożyczkę Pożyczki Publicznej, a także Pożyczkę Pożyczkową dla Nauczycieli oraz Program Spłaty Pożyczek Korpusu Narodowej Opieki Zdrowotnej. Istnieje wiele programów państwowych, które zapewniają podobne wybaczenie pożyczki studenckiej. Sprawdź dokładnie w tych programach.

Wszystkie inne programy przebaczenia, w tym przebaczenie dla osób dotkniętych zamkniętymi szkołami, trwała niezdolność do pracy lub śmierć, zapewniają pomoc, która będzie opodatkowana jako dochód.

Gdy otrzymasz przebaczenie, w następnym sezonie podatkowym dostaniesz pocztą 1099-C.

W jaki sposób przebaczenie wpłynie na moje podatki?

Model 1099-C będzie informował, ile długu studenckiego zostało wybaczone. Najpierw sprawdź tę kwotę w swoich rekordach. Jeśli jest źle, skontaktuj się z wierzycielem, którego dane kontaktowe zostaną podane w formularzu.

W formularzu pole 2 pokazuje kwotę spłaty zadłużenia - należy to podać w wierszu "Inne dochody" na formularzu podatkowym 1040. Kwota ta zostanie zasadniczo dodana do skorygowanego dochodu brutto z podatków i zostanie opodatkowana jako dochód. Rząd federalny liczy każdy anulowany dług jako ryczałtową sumę pieniędzy przekazaną na spłatę pozostałej części długu.

Co to znaczy? Krótko mówiąc, będziesz musiał płacić podatki za więcej dochodu niż zarobki w zarobkach.

W zależności od kwoty odprowadzanej, ten dodatkowy "dochód" może popchnąć cię do następnego przedziału podatkowego, zwiększając procent płaconych podatków nie tylko od spłaconego zadłużenia, ale także od zwykłego dochodu. Co więcej, ten dodatkowy dochód może zdyskwalifikować Cię z ubiegania się o pewne odliczenia i kredyty, które zazwyczaj obniżają twoje obciążenie podatkowe.

Co mam zrobić, jeśli nie mogę zapłacić tych dodatkowych podatków?

Jeśli złożyłeś wniosek o przebaczenie pożyczki studenckiej, ponieważ nie mogłeś spłacić pożyczki, prawdopodobnie nie będziesz w stanie zapłacić podatków od długu, który został im wybaczony. IRS zazwyczaj oczekuje, że otrzyma te podatki jednocześnie.

Jeśli jednak nie możesz sobie na to pozwolić, możesz poprosić o spłatę w ratach, podobnie jak w przypadku pożyczek wraz z odsetkami. W przeciwieństwie do federalnych pożyczek studenckich, nie będziesz miał wielu opcji, aby obniżyć lub opóźnić dokonywanie płatności na rzecz IRS. Jednak twoje płatności będą się zbliżać do salda o wiele niższego niż byłeś odpowiedzialny za to, zanim otrzymałeś przebaczenie, więc nie będziesz tak długo wtrącany.

Chociaż możesz uniknąć płacenia dodatkowych podatków, nie zgłaszając kwoty przeznaczonej na wybaczenie, jeśli udowodnisz niewypłacalność, nie jest to rozwiązanie, na które należy liczyć. Jeśli chcesz sprawdzić, czy jest to możliwe, wypełnij arkusz roboczy o niewypłacalności dostarczony przez IRS.

Lepszym rozwiązaniem, jeśli masz czas, jest przygotowanie się do obciążenia podatkowego z wybaczania pożyczki studenckiej. Jest to najłatwiejsze, jeśli jesteś na długoterminowym planie, który kończy się wybaczeniem, na przykład jednym z kilku planów spłaty zależnych od dochodów (IDR).

Jak przygotować się na podwyższony rachunek podatkowy

Jeśli masz trochę czasu, zanim spodziewacie się wybaczenia pożyczek, jest kilka rzeczy, które możesz zrobić, aby przygotować się na obciążenie podatkowe.

Oszczędzaj, aby pokryć podatki

Możesz być w stanie przewidzieć, jaka część twojego długu zostanie wybaczona za pomocą tego kalkulatora. Jeśli znasz tę liczbę, możesz obliczyć, ile możesz zapłacić w podatkach i zacząć odkładać na to pieniądze. Jeśli możesz, spróbuj zaoszczędzić więcej, niż się spodziewasz.

W ten sposób, jeśli staniesz się bardziej winien, niż się spodziewałeś, będziesz gotowy - lub, jeśli zaoszczędzisz więcej, niż potrzebujesz, to już masz przewagę nad kolejnym priorytetem oszczędności.

Zminimalizuj saldo podlegające opodatkowaniu

Jeśli dokonujesz płatności w ramach IDR, płatności te często nie pokrywają odsetek. I choć odsetki te są kapitalizowane tylko w pewnych okolicznościach, to nadal będzie im się wybaczać wraz z mocodawcą pod koniec okresu IDR. To dodatkowe przebaczenie przekłada się na wyższe obciążenie podatkowe. Jeśli chcesz, spróbuj dokonać płatności na tyle dużych, aby pokryć odsetki.

Jeśli pokrywasz odsetki co miesiąc, pamiętaj, że gdy otrzymasz przebaczenie, gdy otrzymasz przebaczenie, zapłacisz więcej za pożyczkę. Niektórzy eksperci twierdzą, że nie jest to najlepsza strategia, ponieważ jeśli płacisz odsetki w trakcie podróży, płacisz 100% tych odsetek.

Ale jeśli zapłacisz tylko minimalną kwotę należną z tytułu pożyczki, nigdy nie zapłacisz 100% odsetek, które są naliczane, ponieważ kwota, którą płacisz w podatku dochodowym, będzie tylko procentem naliczonych odsetek.

Dlatego zastanów się, jaka jest Twoja sytuacja, zanim zdecydujesz, którą strategię zastosować. Jeśli potrzebujesz mniejszego obciążenia podatkowego, spłać odsetki w miarę upływu czasu; Ponadto, jeśli spodziewasz się zmienić plan płatności w dowolnym momencie, będzie to powodować wielkie litery, więc im mniej zainwestujesz, tym mniej zwiększy się Twoje saldo.

Jeśli wolisz płacić mniej ogólnie, a nie spodziewasz się zmiany planów płatności, niech odsetki narosną i zapłacą później podatek dochodowy; jest to solidna strategia, jeśli planujesz także zaoszczędzić wystarczająco dużo pieniędzy, aby pokryć ciężar podatkowy.

Unikaj wielkich liter

Jeśli nie możesz zwiększyć swoich płatności na pokrycie odsetek - a nawet jeśli możesz - upewnij się, że recertyfikujesz swój plan płatności na czas lub na początku każdego roku. Naliczone odsetki będą kapitalizowane, gdy kredyty będą przełączać się pomiędzy planami spłat, co może się zdarzyć, jeśli stracisz roczną recertyfikację, a pożyczka przełączy się z planu standardowego.

Za każdym razem, gdy twoje zainwestowane pieniądze są kapitalizowane, Twoje saldo wzrasta, co również zwiększa kwotę odsetek naliczanych w przyszłości.

Wniosek

Może być zarówno ekscytujące, jak i przerażające, aby uzyskać wybaczenie pożyczek studenckich. Jeśli masz szczęście, aby uzyskać zwolnienie od podatku, gratulacje! Jeśli czeka cię podlegające opodatkowaniu przebaczenie, jeszcze raz gratulacje - ale także powodzenia. Mamy nadzieję, że masz czas, aby przygotować się na większe obciążenie podatkowe i nie daj się zaskoczyć. Bez względu na to, którą trasę się wybierasz, po prostu upewnij się, że znasz fakty i trzymaj się planu.

Jeśli nie wiesz, od czego zacząć i co robić, rozważ zatrudnienie CFA, aby pomóc Ci w spłacaniu kredytów studenckich. Polecamy The Student Loan Planner, aby pomóc ci przygotować solidny plan finansowy dla długu studenckiego. Sprawdzić Student Loan Planner tutaj.

Czy planujesz uzyskać przebaczenie pożyczki studenckiej? Jeśli tak, to czy zastanawiałeś się już nad konsekwencjami podatkowymi?