Kiedy ma sens korzystanie z HELOC do pożyczek studenckich

Kapitał własny twojego domu może być wykorzystany nie tylko na ulepszenia domu, ale także na spłatę pożyczek studenckich.

Jeśli chodzi o wykorzystanie kapitału własnego w domu, Helen Huang, starszy dyrektor ds. Marketingu produktów w produktach hipotecznych SoFi, mówi, że istnieje wiele korzyści: "Equity to narzędzie poprawiające Twoją sytuację finansową. Użyj go, aby spłacić wyższe odsetki kart kredytowych lub zadłużenia studenckiego, lub aby wprowadzić ulepszenia do swojej domowej kuchni. Banki muszą wiedzieć, że możesz korzystać z kapitału w sposób odpowiedzialny. "

Aby wykorzystać swój własny kapitał własny, bank lub firma hipoteczna tworzy linię kredytową HELOC lub home equity. Możesz brać remisy w tej linii do limitu. Po utworzeniu linii możesz kontynuować jej rysowanie bez konieczności wypełniania aplikacji za każdym razem.

Rick Huard, starszy wiceprezes TD Bank ds. Produktów konsumenckich, zauważa: "HELOC ma zwykle 20- lub 30-letnią kadencję.

Wiele rzeczy może się zmienić w tym czasie. Pozwala to klientowi - bez konieczności wydawania więcej pieniędzy na zamknięcie kosztów lub opłat lub przechodzenie przez proces składania wniosku - na dalsze zaspokojenie potrzeb pożyczkowych w całym okresie ich relacji z nami. "

W tym artykule przyjrzymy się użyciu HELOC do spłaty kredytów studenckich, wraz z kilkoma czynnikami finansowymi do rozważenia.

Pożyczka zabezpieczona kontra niezabezpieczona

Pożyczki studenckie są pożyczkami niezabezpieczonymi. Oznacza to, że nie musieli Państwo zabezpieczyć kredytu. Zamiast tego pożyczka jest wspierana przez rząd. W przeciwieństwie do innego rodzaju popularnej niezabezpieczonej pożyczki - kart kredytowych. Karty kredytowe są wspierane przez nic. Tylko twoja obietnica zapłacenia im.

Jeśli nie jesteś w stanie spłacić pożyczki studenckiej, ponieważ nie ma żadnych zabezpieczeń, prawdopodobnie skończysz na tym, że otrzymasz wynagrodzenie za garnitur lub zwrot podatku zapłacony przez rząd.

Natomiast HELOC jest wspierany przez twój dom. Jak jest twój kredyt hipoteczny. Kiedy spłacasz kredyty studenckie za pomocą HELOC, naprawdę nie spłacasz pożyczki. Przenosisz go z jednego konta na drugie.

Ważne jest, aby mieć świadomość, że jeśli coś pójdzie nie tak i nie możesz zapłacić HELOC, Twój dom może być zagrożony. W gorszym przypadku można go nawet stracić.

Zakładając, że możesz dokonywać płatności na czas, jeśli HELOC ma znacznie niższą stopę procentową niż Twoja pożyczka studencka, możesz zaoszczędzić dużo zainteresowania. To jedna z głównych zalet korzystania z HELOC do spłacania pożyczek studenckich.

Pamiętaj, że przekazując kredyty studenckie na HELOC, stracisz wszystkie zalety oferowane przez programy pożyczek studenckich.

Rodzaje HELOCs

W zależności od tego, jak został otwarty kredyt hipoteczny, możesz już mieć HELOC. Sprawdź w swojej firmie hipotecznej. Jeśli nie masz HELOC, musisz się o nią ubiegać.

Jeśli ubiegasz się o HELOC z tą samą firmą, która ma kredyt hipoteczny, proces składania wniosku nie powinien być zbyt zaangażowany. Możesz także spróbować niższej stawki HELOC, używając innej firmy, co może wymagać więcej formalności.

HELOCs występują w kilku formach - stałe i zmienne stopy procentowe oraz hybryda.

Zmienna częstość HELOCs są najczęstsze. Są one powiązane ze stawką podstawową plus dodatkowa kwota. Mogą iść w górę lub w dół.

Hipoteka o stałej stopie nie koryguje się, a zamiast tego ma stałą stawkę. Stała stawka HELOCs może być wyższa niż zmienna stawka HELOC. Jeśli jednak zmienna stawka HELOC zacznie wzrastać, może przekroczyć stałą stawkę HELOC.

Stała stawka jest pewna. Ze zmienną stawką, nie wiesz, co może się stać.

Istnieje również wersja hybrydowa, która pozwala na konwersję ze zmiennej na stałą stawkę. Możesz zablokować stałą stawkę przez określoną z góry liczbę lat. Może to być korzystne lub nie.

Jeśli stawki są niskie, zmienna stawka HELOC jest prawdopodobnie niższa niż stała stawka HELOC. Ale gdy stawki zaczną rosnąć, zmienna stawka HELOC wzrośnie wraz z nimi, ostatecznie przewyższając stałą stawkę HELOC.

Ponieważ większość studentów ma stałą stawkę, preferowaną opcją jest HELOC.

Właściwy czas na wykorzystanie kapitału własnego domu

Jeśli możesz zabezpieczyć stałą HELOC, która ma stawkę niższą niż twoja pożyczka studencka, warto rozważyć użycie HELOC do spłacenia pożyczki studenckiej. Prawdopodobnie uratujesz tysiące w interesie.

Przeniesienie pożyczki studenckiej do HELOC nie oznacza, że ​​Twój dom jest zagrożony, jeśli nie jesteś w HELOC.

Możesz również spojrzeć na potencjalnie sprzedając swój kapitał własny domu za pomocą usługi takiej jak Point.

Ale jeśli Twoja sytuacja finansowa jest na tyle solidna, że ​​możesz dokonywać płatności co miesiąc, ryzyko jest znacznie mniejsze.

Czy kiedykolwiek zastanawiałeś się nad wykorzystaniem HELOC do spłacenia pożyczek studenckich?