Czy imponująco lukratywne wypożyczenia Peer-to-Peer?

Czy statek pływał po pożyczkach peer-to-peer dla inwestorów indywidualnych?

W ciągu ostatnich kilku lat tysiące inwestorów przyciągnęło rynki takie jak LendingClub.com i Prosper.com, szukając silnych zysków poprzez wykupienie niewielkiej części pożyczek od kredytobiorców.

Konfiguracja jest wygrana-wygrana:

• Kredytobiorcy uzyskują dostęp do funduszy, których inaczej nie mogliby uzyskać, lub uzyskać bardziej atrakcyjną stopę procentową.
• Kredytodawcy (inwestorzy) uzyskują zwrot na swoich pie- niach o wiele lepiej niż stopa oszczędności lub CD (choć nie bez większego ryzyka).

W chwili pisania tego artykułu LendingClub prognozuje zwrot z 5,11% do 9,29%. Prosper oferuje przewidywany zakres 5,65% do 11,08%. To świetny powrót!

A obie strony, pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy mogli brać udział bez angażowania dużych banków, kart kredytowych czy Wall Street.

Jednak to, co było wyobrażane i sprzedawane jako sieć dłużników i wierzycieli, stało się w dużej mierze połknięte przez inwestorów instytucjonalnych.

Jak duże banki wywierają wpływ na pożyczki Peer-to-Peer

Po stronie pożyczkodawcy, wielcy inwestorzy instytucjonalni kupują najwyższe stopy zwrotu w rekordowym tempie.

W przeszłości zarówno LendingClub, jak i Prosper podbijali model "częściowego posiadania", który ograniczał stawkę każdego inwestora na poziomie maksymalnie 75% za banknot. Jednak w ciągu ostatnich dwóch lat obie firmy wprowadziły pożyczkę "w całości pożyczkę", umożliwiając inwestorom instytucjonalnym zakupienie kompletnych banknotów w masie, zanim jeszcze trafią na rynek publiczny.

W ciągu zaledwie kilku miesięcy od uruchomienia całego programu pożyczkowego Prospera, prawie dwie trzecie ich całkowitego pochodzenia zostało w pełni sfinansowane, zanim indywidualni inwestorzy mieli nawet szansę ich zobaczyć.

Podczas gdy podaż pożyczkobiorców wzrosła (w zeszłym miesiącu ponad 280 milionów nowych kredytów), popyt na pożyczki typu peer-to-peer rośnie w szybszym tempie.

Poza skaczącymi na pokład inwestorami instytucjonalnymi, jednostki dołączają do imprezy również w rekordowych liczbach. Wiadomości o rentowności LendingClub i ostatniej rundzie kapitału wysokiego ryzyka Prospera sprawiły, że inwestycja wydaje się mniej ryzykowna.

Wpływ zmian na pożyczki Peer-to-Peer

Jaki jest więc wpływ tego wszystkiego na obecnego i aspirującego indywidualnego inwestora pożyczającego peer-to-peer?

Mniej dywersyfikacja

Ponieważ jest więcej inwestorów, dostępnych będzie mniej notatek, które pasują do twojego docelowego profilu ryzyka. Oznacza to, że być może będziesz musiał zainwestować więcej za każdy banknot, aby utrzymać gotówkę w użyciu.

Niższe zwroty

W związku z tym, że noty o najwyższym profilu wyników są chwytane przed wejściem na otwarty rynek lub w ciągu kilku sekund od notowania na giełdzie, zwykli inwestorzy są relegowani do mniej atrakcyjnego portfela.

Więcej bezczynnej gotówki

Kolejną składową obniżonych oczekiwanych zwrotów jest nadmiar gotówki. Jeśli nie masz pewności co do zwiększenia zainwestowanej kwoty na jedną pożyczkę i nie możesz znaleźć wystarczającej ilości pożyczek do zainwestowania, będziesz siedział na gotówce na swoim koncie zarabiając 0%.

Bez niespodzianek, naprawdę

Z kilkoma wybitnymi inwestorami indywidualnymi, którzy promują pożyczki peer-to-peer jako miejsce, gdzie można znaleźć zwroty od 10 do 15%, miesięczne przepływy pieniężne i dywersyfikację z portfela giełdowego, nic dziwnego, że popyt przewyższa podaż.

Propozycja wartości pożyczek peer-to-peer mogła być bardziej lukratywna w przeszłości, ale popularność i stabilność są z pewnością pozytywnymi sygnałami na przyszłość. Rynki stają się coraz bardziej wydajne, ponieważ gromadzą się bardziej historyczne dane o wynikach, a inwestorzy, zarówno duże, jak i małe, mogą tworzyć portfel banknotów odpowiadający ich potrzebom.

Dni tak wysokich zysków mogą być ponumerowane, ale pożyczki Peer-to-Peer wciąż mogą być świetnym dodatkiem do portfela.

Czy udzielasz pożyczek peer-to-peer? Czy kupujesz całe notatki lub ułamkowe notatki? Czy przeszkadza ci, że duże banki przystępują do akcji w rekordowych liczbach?

Nick Loper jest autorem, przedsiębiorcą i od trzech lat jest inwestorem Prosper.com. Jego ostatnią rolą jest Chief Side Hustler na SideHustleNation.com, rosnącej społeczności właścicieli firm w niepełnym wymiarze godzin. Potrzebujesz nogi, żeby twoje bizony znalazły się na ziemi, ale w krótkim czasie? Pobierz darmowy poradnik "CliffsNotes" do najlepszych książek biznesowych na świecie tutaj.