Dołącz do tłumu? Co musisz wiedzieć o crowdfundingu, abyś nie stracił swojego tyłka

Wyobraź sobie, że jesteś małą firmą, która chce pozyskać (DUŻO) kapitału od potencjalnych inwestorów.

W przeszłości istniały ścisłe przepisy, kopce papierkowej roboty i ciężka bitwa, próbując znaleźć ludzi, którzy rzeczywiście zainwestowaliby w twoją firmę.

To było wtedy, to jest teraz. Przedstawiamy crowdfunding ...

Ustawa o rozpoczęciu działalności gospodarczej, zwana inaczej ustawą Crowdfund Act, jest nowym postanowieniem ustawy JOBS, która została uchwalona 5 kwietnia.

Ta ustawa dopuszcza tzw. Crowdfunding, czyli zdolność firmy do gromadzenia pieniędzy za pośrednictwem dużej liczby osób.

W obecnej sytuacji mała firma będzie w stanie zgromadzić kapitał w wysokości 1 miliona dolarów w ciągu jednego roku, sprzedając papiery wartościowe, ale bez konieczności przechodzenia przez ból i udrękę rejestracji w państwowych lub federalnych organach nadzoru.

Może to być potencjalnie duże dla małych firm, które mają problemy z pozyskaniem tradycyjnego finansowania z lokalnych banków i instytucji finansowych.

W erze cyfrowej może to być o wiele bardziej monstrualne, ponieważ usuwa ograniczenia dla firm rozpoczynających działalność, które szukają inwestorów przez Internet.

Jak można sobie wyobrazić, może to być naprawdę ekscytujące dla inwestorów, którzy każdego roku uruchamiają ponad 6,7 miliona nowych małych firm.

Ale także może być bardzo przerażające, ponieważ potencjał oszustwa jest bardzo realny.

Kto może zainwestować?

Ustawa JOBS ogranicza kwotę, jaką indywidualny inwestor byłby w stanie zainwestować poprzez finansowanie grupowe w dowolnym okresie.

• Inwestor, który zarabia mniej niż 100 000 USD rocznie, może wnieść tylko większy z 2 000 USD lub 5% rocznego dochodu lub wartości netto. Informujemy, że Twój pobyt w domu będzie wykluczony.
• Dla inwestorów, którzy zarabiają więcej niż 100 000 USD, Twój procent wzrasta do 10%.

Jeśli kwalifikujesz się jako akredytowany inwestor, co oznacza, że ​​zarabiasz 200 000 $ rocznie w każdym z poprzednich dwóch lat lub masz wartość netto co najmniej 1 miliona dolarów, to od teraz nie ma żadnych ograniczeń.

Rodzaje crowdfundingu

Finansowanie przez tłum to koncepcja, która mnie podnieca, ale obawiam się, że wiele osób skorzysta z gonienia nierealnych zwrotów.

Niektóre z koncepcji finansowania przez tłumy, którymi obecnie się zajmuję, są pożyczkami peer-to-peer. Firmy typu peer-to-peer, takie jak Lending Club i Prosper, to świetny sposób, moim zdaniem, na osiągnięcie dobrej stopy zwrotu, podczas gdy crowdfunding zadłużenia innych osób.

Możesz przeczytać więcej o nich w Przegląd Klubu Kredytowego i Recenzja Prosper posty.

Inną formą finansowania tłumów, która jest ekscytująca dla wielu osób, jest strona internetowa o nazwie Kickstarter.com. Mój dobry przyjaciel, Adam Baker, zebrał ponad 100 000 $, aby wesprzeć finansowo swój dokumentalny projekt, Czuję się dobrze, dzięki. Jestem pewien, że Adam zgodziłby się, że bez platformy Kickstarter.com, która pozwoliłaby mu odebrać wiadomość w skali globalnej, nigdy nie byłby w stanie sfinansować swojego marzenia.

Czuję się dobrze, dzięki. Kickstarter documentary

Duże różnice między Lending Club, Prosper i Kickstarter.com są takie, że pożyczki peer-to-peer to crowdfunding dla długów, a Kickstarter.com finansuje to, co jest uważane za nagrody. W żadnym z nich nie ma kapitału własnego. Z crowdfundingiem jest.

Co musisz wiedzieć o inwestowaniu w crowdfunding

Niedawno skontaktował się ze mną serwis crowdfundingowy, który chciał zamieścić tu posta na blogu. Dosyć łatwo przeczytałem artykuł o crowdfundingu i byłem zaintrygowany, aby dowiedzieć się więcej o nim, więc był to bardzo dobry czas. Zamiast postu gościa, poprosiłem ich o udzielenie odpowiedzi na kilka pytań dotyczących crowdfundingu, aby zarówno Ty, jak i ja mogliśmy się czegoś nauczyć.

Na następujące pytania odpowiada Daniel Hirsch, partner zarządzający First Line Capital, firmy, która uruchomiła IPOVillage.com. IPO Village to tylko jedna z setek (prawdopodobnie tysięcy) stron crowdfundingowych, które pojawiają się w całej sieci.

Nie popieram ich, więc nie traktuj tego artykułu jako takiego.

Czy możesz podać podstawowe informacje na temat tego, czym jest crowdfunding i co zmieniło się w ustawie o zatrudnieniu?

Krótko mówiąc, finansowanie społecznościowe ma miejsce wtedy, gdy firma dociera do publiczności - lub tłumu - w poszukiwaniu inwestorów, aby zebrać pieniądze na swoją działalność. W przeszłości, aby pozyskiwać kapitał od społeczeństwa, prywatna firma była w stanie oferować możliwości inwestycyjne wyłącznie akredytowanym inwestorom.

Ustawa JOBS proponuje zmianę tego wymogu i zezwolenie spółkom na pozyskanie ograniczonej kwoty (kwoty jeszcze nieokreślonej) od inwestorów nieposiadających akredytacji, z nadzieją na pobudzenie inwestycji małych przedsiębiorstw. (Należy pamiętać, że jest to bardzo krótki opis ustawy JOBS.)

W jaki sposób crowdfunding i ustawa o zatrudnieniu wpływają na przeciętnego codziennego inwestora?

Każdego dnia (nie akredytowani) inwestorzy (w tym inwestorzy giełdowi, inwestorka typu "mama i pop", inwestujący po raz pierwszy, a nawet bardziej doświadczeni inwestorzy) nie mieli wcześniej możliwości inwestowania w firmy prywatne na dużą skalę. Ustawa JOBS ma się zmienić. Co więcej, teraz dzięki crowdfundingowi, możliwości inwestowania w wyłączne IPO mogą teraz trafić do mas - co jest celem IPOVillage.com.

To znaczący przełom w świecie inwestycji, jako "otwarty dostęp", jest obecnie przyznawany zwykłym inwestorom z Main Street w najbardziej ekskluzywne oferty na Wall Street, dzięki czemu inwestorzy detaliczni i codzienny "Joe" mogą wejść na parterze nowych możliwości inwestycyjnych IPO. Możliwości te zostały kiedyś udostępnione "ekskluzywnym instytucjom i wyrafinowanym inwestorom".

Jakie są zalety i / lub ryzyko związane z crowdfundingiem?

Zalety crowdfundingu są proste, duża liczba prywatnych firm może zabiegać o dużą liczbę inwestorów. Dobre dla małych firm, ponieważ daje im nowe i duże źródło potencjalnego kapitału. Dobry dla inwestorów, ponieważ mają oni już na wczesnym etapie swobodę i możliwość inwestowania w małe firmy.

Z drugiej strony inwestorzy mają ograniczone dane i informacje na temat swoich inwestycji, zarówno przed, jak i po inwestycji. Ponadto strategia wyjścia dla inwestora jest niejasna, ponieważ nie ma rynku dla nabywanych akcji.

Czym jest IPO Village i jak przynosi korzyści codziennemu inwestorowi?

IPO Village koncentruje się wyłącznie na crowdfundingu dla spółek publicznych. Kiedy firma wchodzi na giełdę i rejestruje akcje w SEC i FINRA, nazywa się to IPO. W przeszłości firmy przystępowały do ​​publicznej wiadomości i sprzedawały swoje akcje (po stromym rabacie) subemitentom, którzy następnie sprzedawali akcje swoim preferowanym klientom, którzy następnie sprzedawali swoje akcje za pośrednictwem giełdy.

Dzięki IPO Village firmy przeprowadzające IPO mogą teraz dotrzeć bezpośrednio do inwestorów i wytępić wszystkich pośredników. Daje to wiele korzyści:

1. Ponieważ IPO Village to serwis publiczny, który nie pobiera opłat, każdy zainwestowany dolar trafia bezpośrednio do firmy. To przynosi korzyści firmie i inwestorowi.
2. Inwestorzy inwestują w IPO po cenach pre-IPO (bez rabatów dla subemitentów i ich klientów).
3. Poprzez docieranie do opinii publicznej powinna istnieć większa baza akcjonariuszy, która powinna w przyszłości doprowadzić do zdrowszego handlu akcjami.
4. Jako spółka publiczna istnieją liczne korzyści związane z bezpieczeństwem dla inwestorów. Po pierwsze informacja. Wszystkie spółki publiczne są zobowiązane do składania kwartalnych i rocznych sprawozdań, które zagłębiają się w dane finansowe spółki, zarządzanie spółką, główne czynniki ryzyka, przed którymi stoi firma, plany strategiczne firmy w przyszłości i wiele więcej. Ponadto wszystkie sprawozdania finansowe są sprawdzane przez zatwierdzonego niezależnego audytora.

Przy tak wielu witrynach crowdfundingowych pojawiających się w sieci, jak inwestor powinien wiedzieć, jak legalna jest jedna strona do następnej?

Dobra praktyka, gdy muszą wybierać między rzeczywistymi firmami, w które inwestują. Poniższe słowa są sformułowane w moim biurze

"Due diligence, due diligence, due diligence ... przejrzyj go raz, przejrzyj dwa razy, przejrzyj go trzy razy."

Zawsze przeprowadzasz jakąś formę należytej staranności. W takim przypadku chcesz przeszukać google pod kątem opinii od poprzednich inwestorów na konkretnej platformie. Istnieje wiele takich blogów recenzujących i oceniających mnóstwo platform. Nawet jeśli chcesz, skontaktuj się z nimi bezpośrednio, aby omówić ich doświadczenia.

Ponadto krytyczne jest dokonanie przeglądu założycieli i zespołu zarządzającego. Nie poprzestawaj tylko na krótkich biosach, które publikują (jeśli w ogóle to robią). Google im ... nauczyć się jak najwięcej. Jeśli jesteś wystarczająco odważny, opracuj listę pytań i wyślij je bezpośrednio. Oczywiście poziom należytej staranności powinien zawsze być współmierny do poziomu inwestycji (należy używać wspólnych "centów").

Ponieważ wydaje się, że niniejszy Akt dotyczy startupów, czy nie ma prawdziwej troski dla inwestorów, ponieważ statystyki mówią, że połowa wszystkich małych firm zawodzi w ciągu pierwszych 5 lat?

Jest to po prostu stary "stosunek ryzyka do wynagrodzenia", który wszyscy inwestorzy stosowali w historii. Każdy odpowiedzialny inwestor, który podejmie poważnie inwestycje, powinien zdywersyfikować swoje portfolio. W istocie dywersyfikacja sprowadza się do alokacji odpowiednich części dostępnego kapitału inwestycyjnego do kilku różnych / odrębnych kategorii ryzyka (a zatem oczywiście do odrębnych kategorii zwrotów).

Im niższe ryzyko, tym niższy zysk ... im wyższe ryzyko, tym wyższy zwrot. Wszyscy inwestorzy chcą przynajmniej takiej możliwości zrealizowania prawdziwego potencjału wzrostu. Aby to osiągnąć, należy rozszerzyć dywersyfikację na mniejszą alokację w kierunku inwestycji o wyższym ryzyku i wyższym poziomie w portfelu.

Ostateczny werdykt w sprawie crowdfundingu

Jak już wcześniej wspomniałem, crowdfunding może być ekscytujący dla tych, którzy są zmęczeni tradycyjnym inwestowaniem i szukaniem alternatywy dla rynku akcji. Ale najstraszniejsza prawda o crowfundingu jest taka, jak łatwo będzie - prawie zbyt łatwo - biznesowi zebrać pieniądze od potencjalnych inwestorów. Potencjalni inwestorzy, którzy prawdopodobnie nie wykonają zadania domowego i należytej staranności przed dokonaniem inwestycji.

Inny planista finansowy i bloger CFP Neal Frankle of Wealth Pilgrim podzielają te uczucia w swoim poście "Co to jest crowdfunding i dlaczego śmierdzi źle". Oto komentarz ze swojego wpisu:

Nie podoba mi się ta alternatywa inwestycyjna, ponieważ większość małych firm zawodzi, a większość inwestorów nie ma szkolenia, aby dostrzec kilka diamentów w stanie surowym. W rezultacie wierzę, że większość ludzi, którzy inwestują w te pomysły, straci pieniądze.

Myślę, że Neal jest na miejscu, a wkrótce zobaczysz coś specjalnego 60 minut o tym, jak niewinni ignoranci inwestorzy skorzystali z jakiegoś programu crowdfundingu.

Mimo to wygląda na to, że crowdfunding jest już w drodze, więc lepiej przygotuj się i zacznij robić pracę domową, jeśli myślisz, że chcesz wziąć udział.