Najpopularniejsze strategie inwestycyjne

Po napisaniu mojego artykułu o 10 najlepszych inwestorach wszech czasów, pomyślałem, że byłoby interesujące przyjrzenie się niektórym z najpopularniejszych strategii inwestycyjnych. Nie mówię o kupowaniu i dywersyfikacji, ale tak naprawdę, czego ludzie szukają w doborze akcji. Chociaż nie jest to naukowe, skompilowałem tę listę na podstawie tego, co robią profesjonaliści, jakie rodzaje funduszy są dostępne i czego szukają w Internecie. Interesujące jest również to, że prawie wszyscy z 10 najlepszych inwestorów wykorzystali głównie podstawowe strategie transakcyjne koncentrujące się na wartości.

Na tej liście spojrzymy tylko na dwa główne rodzaje strategii selekcji akcji: podstawowe i techniczne. Strategie podstawowe to takie, które patrzą na kondycję finansową firmy, a także na problemy mikro i makroekonomiczne oraz trendy, które napotykają dany rynek i są bardziej skoncentrowane na transakcjach długoterminowych. Analiza techniczna analizuje zmiany cen akcji, a także trendy rynkowe i koncentruje się bardziej na transakcjach krótkoterminowych. Ważne jest, aby zauważyć, że wielu inwestorów łączy te dwa elementy: jeśli akcje spełniają ich podstawowe kryteria, mogą poszukiwać technicznej tendencji do kupowania w krótkim okresie.

W przypadku portfela dla inwestorów z College'u używam głównie analizy fundamentalnej, aby szukać wartości, w które inwestują. Oto przykłady najpopularniejsze strategie inwestycyjne!

Fundamentalny

Analiza fundamentalna analizuje kondycję finansową podstawowych zabezpieczeń. Różnią się one od ceny akcji. Największą podstawą są zyski, które można również przeglądać poprzez sprzedaż, marżę zysku, przepływy pieniężne itp. Istnieją również podstawy, które analizują zadłużenie i kapitał własny firmy, a także sposób generowania zysków: efektywność operacyjna, wzrost sprzedaży, spłatę długów itp.

Patrząc na prawdziwe fundamenty, takie jak wzrost lub wartość, zawsze należy porównywać je z rynkiem lub sektorem, dlatego wymagana jest analiza finansowa wszystkich.

Sektor rynku: Patrząc na rynek lub sektor jako całość, stosuje się tę samą analizę, ale koncentruje się na kwestiach makroekonomicznych, które mogą wpłynąć na wyniki całego sektora. Wielkim przykładem jest obecnie kryzys w Japonii. Wiele elementów elektronicznych produkowanych jest w Japonii, przez co cały sektor elektroniczny może się zmagać w krótkim okresie. Innym obszarem jest energia: wyższe ceny ropy oznaczają zazwyczaj wyższe zyski w całym sektorze, a spadające ceny mogą oznaczać spadek zysków. Inne rzeczy do wzięcia pod uwagę to reformy rządowe: jednym z sektorów, do których odnosi się to jest opieka zdrowotna i potencjalne zmiany w Medicare lub Medicade.

Wzrost: Akcje wzrostowe to zapasy, które powinny rosnąć w tempie powyżej średniej w porównaniu do przemysłu lub sektora. Niektóre typowe identyfikatory akcji wzrostowych zawierają niewielką lub żadną dywidendę, ponieważ te firmy zazwyczaj reinwestują swoje zyski w dalszy wzrost. Firmy technologiczne zazwyczaj pasują do tego profilu. Firmy rozwijające się również zazwyczaj mają wysokie wyceny, takie jak Zysk na akcję, ponieważ oczekiwanie wzrostu napędza cenę akcji.

Wartość: Wartość inwestorów aktywnie poszukuje akcji, które handlują poniżej ich wartości wewnętrznej. Uważają, że rynek przesadnie reaguje na dobre i złe wiadomości, co sprawia, że ​​cena akcji nie odzwierciedla dokładnie długoterminowej sytuacji finansowej spółki. Nie ma określonej wartości wewnętrznej dla akcji, co utrudnia tę strategię. Niektórzy inwestorzy przyglądają się obecnym aktywom, a nie długom i zyskom, i nie patrzą w przyszłość. Inni opierają swoje szacunki na przyszłych przepływach pieniężnych. Niektórzy nawet patrzą na wartość pozafinansową, taką jak marka lub zarząd.

Warren Buffett powiedział, że najlepiej pomyślał: "Wzrost i inwestowanie w wartości są połączone w biodrze".

Techniczny

Zakres handlu: Jest to techniczna strategia handlowa, która określa główne poziomy wsparcia i oporu w cenie, i kupuje akcje na niższym poziomie wsparcia i sprzedaje na głównym poziomie oporu. Nazywa się to również handlem kanałami. Proces ten jest zwykle powtarzany wiele razy, aż do momentu wybicia się towaru z kanału. Jeśli spojrzysz na większość akcji, handlują one wąskim zakresem, a ci inwestorzy próbują skorzystać z tego zakresu. Górny poziom oporu jest zwykle obliczany poprzez wyznaczanie trendów w górę akcji, a niższy poziom wsparcia jest zwykle obliczany przez wyznaczanie trendów najniższych poziomów zapasów.

Przenoszenie średniej transakcji: Średnie kroczące są bardzo popularnym narzędziem wykorzystywanym przez handlowców do pomiaru rozpędu. Ruchoma średnia strategia handlowa obejmuje wykresy średnich ruchomych akcji, a następnie szukanie crossoverów: kiedy cena akcji przesuwa się przez średnią ruchomą. Ten rodzaj sygnału jest uważany za wczesny wskaźnik zmiany kierunku cen. Na przykład, jeśli cena akcji przekroczy średnią ruchomą 30 dni, może dojść do obniżki ceny.

Contrarian Trading: Jest to styl inwestycyjny, który jest zgodny z trendami rynkowymi w ciągu dnia. Zwykle kupują aktywa, które mają słabą wydajność, i sprzedają je, gdy osiągają dobre wyniki. Zwykle wiąże się to również z przekonaniem, że krótkoterminowe wiadomości powodują nadmierne korekty w cenie akcji. Na przykład w kryzysie finansowym strategia handlu kontrahenta polegałaby na kupowaniu zapasów finansowych w momencie, gdy rynek upadł. Być może nie sprawdziło się to dobrze w krótkim okresie, ale opłaciłoby się z czasem.

Skalowanie: Scalping to strategia handlowa, która próbuje osiągnąć wiele zysków przy niewielkich zmianach cen. Wiele dużych banków stosuje tę strategię, aby skorzystać z niewielkich zmian cen, które występują w przypadku szerokiego spreadu kupna / sprzedaży. Głównym celem jest zakup kilku akcji po cenie oferty, a następnie sprzedaż bardzo szybko, aby zarobić kilka groszy.To nie działa zbyt dobrze dla indywidualnego przedsiębiorcy, ponieważ prowizje szybko obniżają zyski.

Odtwarzanie wiadomości: Ta strategia jest bardzo podobna do strategii contrarian, z tym że nie musi być przeciwieństwem rynku. Chodzi o to, aby odtwarzać wydarzenia z wiadomościami, takie jak rozmowy o zarobkach lub inne nagłówki. Wielu traderów umieszcza transakcje na akcje na dzień przed ogłoszeniem wyników, zakładając, że cena wyłoni się na ich korzyść w oparciu o wyniki spółki. Ta strategia może być ryzykowna, ponieważ duże ruchy cen zdarzają się bardzo szybko, a jeśli obstawiasz zły kierunek, możesz ponieść duże straty.

Istnieje również wiele innych rodzajów transakcji, takich jak strategia inwestycyjna Barbell lub strategie inwestowania w opcje, które omówię dokładniej w przyszłości.

Czy jesteś technicznym lub podstawowym handlowcem? Czy są jakieś strategie, których używasz poza wymienionymi tutaj? Każda z tych strategii okazała się dla Ciebie skuteczna?