Kłopoty z datą docelową

Docelowe fundusze na randkę stały się głównym wyborem inwestycji dla wielu Amerykanów. W rzeczywistości są one oferowane w ponad 80% planów 401 (k) w całym kraju. W rezultacie zainwestowano w te fundusze setki miliardów. Dlaczego Amerykanie je lubią? Ponieważ mają założenie bycia prostymi inwestycjami, które są idealnie przygotowane w "docelowej dacie". Jednak nie zawsze tak jest.

Co to jest fundusz daty docelowej

Fundusz docelowy to po prostu fundusz inwestycyjny, który ma być "właściwą" alokacją ryzyka / nagrody w oparciu o datę przejścia na emeryturę wymienioną w funduszu. Na przykład Fundusz Docelowej Daty 2020 ma być podobną alokacją zasobów i obligacji dla kogoś, kto przejdzie na emeryturę w 2020 roku, czyli o 9 lat. Fundusz najprawdopodobniej bardziej zainwestowałby w obligacje, a mniej w akcje, niż powiedzmy, w Celowy Dzień 2050, w którym wiek emerytalny wynosi prawie 40 lat.

Ważne jest, aby spojrzeć na to, jak tworzone są te fundusze: akcje, obligacje, gotówka, a nawet nieruchomości i towary, mogą stanowić fundusz. W rzeczywistości niektóre z tych funduszy są nawet funduszami funduszy, co oznacza, że ​​dla procentowego udziału w akcji mogą inwestować w fundusz inwestycyjny, a dla procentowego oprocentowania posiadać fundusz obligacji.

Należy również zauważyć, że fundusze te nie dają żadnych gwarancji. Tak, umieścili datę na funduszu. Ale ta randka naprawdę nic nie znaczy. To nie jest data, kiedy twoje pieniądze są gotowe. Jest to po prostu data, z której fundusz wybrał oparcie swojego modelu ryzyka / nagrody. W związku z tym nadal jesteś narażony na ryzyko w tych funduszach.

Największe ryzyko związane z datami docelowymi

1. Opłaty: Opłaty w funduszach z datą docelową zazwyczaj nie są najlepsze. W rzeczywistości przeciętny fundusz docelowy zawiera wskaźnik kosztów wynoszący 0,69%. Choć nie jest zła, nie jest świetna. Opłaty te mogą jednak zostać dodane w dłuższych okresach, takich jak zakup funduszu Target Date 2050. Opłaty mogą być nawet wyższe w przypadku funduszy o docelowej dacie, które są "funduszami funduszy", ponieważ mają również ukryte opłaty w posiadanych inwestycjach. Martwisz się o opłaty? Poszukaj funduszy docelowej daty o niskim współczynniku kosztów, około 0,20%. Lub po prostu stwórz zbilansowaną alokację samodzielnie z funduszem akcji i obligacji, który można uzyskać za bardzo niskie opłaty.
2. Fałszywe poczucie bezpieczeństwa: Biorąc pod uwagę, że fundusze te są nazywane "funduszem docelowej daty" i są dostępne w 401 (k) s kraju, powszechnie przyjmuje się, że te fundusze są bezpieczne sposoby inwestowania na emeryturę. Należy pamiętać, że podana data jest jedynie wskaźnikiem, który firma inwestycyjna wykorzystuje w obliczeniach. Nie gwarantuje niczego i może nawet nie pasować do indywidualnych struktur ryzyka i nagród. Nie bierze również pod uwagę całego portfela, który może obejmować inne akcje lub obligacje. Zasadniczo zrób własne badania na temat tego, jaki powinien być twój przydział zasobów.
3. Ukryta zawartość: Niemal niemożliwe jest powiedzieć, co jest w tych środkach, i jak fundusze będą działać w pewnych okolicznościach. Tak, podają datę. Jednak każda firma inwestycyjna ma inny model tego, jak portfel powinien wyglądać w tym dniu. Jeśli inwestujesz w fundusz, powinieneś znać alokację akcji, obligacji i gotówki z góry. Powinieneś także wiedzieć, co fundusz zamierza zrobić w niekorzystnych warunkach rynkowych: wyjechać lub schronić się w obligacjach. Ważne jest, aby pamiętać, że obligacje są obecnie notowane na wysokim poziomie, więc nawet fundusze na datę docelową mogą ponosić poważne straty.
4. Działają tylko podczas pracy: Docelowa data Środki są przeznaczone tylko do wykorzystania podczas gromadzenia majątku na emeryturę. Po dotarciu do daty portfel nie zmienia się w taki, w którym można z niego łatwo się wycofać. W rzeczywistości najprawdopodobniej będziesz musiał sprzedać cały fundusz i zacząć od nowa. Większość funduszy z datą docelową po prostu przestaje zmieniać przydział w Dacie docelowej. Tak więc, jeśli model wymaga 90% inwestycji w obligacje na ten dzień, pozostanie w ten sposób w nieskończoność.

Wszystkie te ryzyka należy dokładnie rozważyć podczas inwestowania w fundusze z docelową datą. Mogą być dobrym rozwiązaniem dla osób szukających "prostych". Jednak nawet proste może być skomplikowane i kosztowne. Tak jak każdy produkt inwestycyjny, znasz go wewnątrz i na zewnątrz.