Dlaczego Nienawidzę Docelowej Daty Mutual Funds i Ty, Zbyt

Od dłuższego czasu inwestujesz w swoje 401k i prawdopodobnie nie masz pojęcia, dokąd idą twoje pieniądze. (Nie martw się ... nie jesteś sam)

Ale jesteś wdzięczny, że oferują fundusze "docelowej daty" lub "cyklu życia", które ułatwiają inwestowanie w Twoje 401k.

Jakie są fundusze na datę docelową? Wiesz ... fundusze, gdzie musisz tylko wybrać rok, w którym zamierzasz przejść na emeryturę i voila - wszystko gotowe.

Zwycięzca, zwycięzca, kolacja z kurczakiem ... czy to proste?

Oto WIELKI problem. Docelowe fundusze na daty, choć łatwe, mogą czasem zjeść na twoich powrotach.

Lub stwierdził nieco bardziej dosadnie- Oni ssą!

* Wiesz, że nie cierpię docelowych funduszy inwestycyjnych, gdy poświęcam czas na nagranie wideo.

Docelowe fundusze na daty zostały stworzone po to, by oderwać się od kłopotów związanych z koniecznością zbadania funduszy inwestycyjnych w swoim 401k i zbudowania i skonstruowania własnego portfela. Ale z mojego doświadczenia wynika, że ​​poświęcenie czasu na wykonanie badań i, w gruncie rzeczy, zbudowanie własnych środków na datownik w swoim 401k, jest znacznie lepszą opcją. Jest to podejście "a la carte", które może potencjalnie dać znacznie wyższe zwroty w ciągu życia zawodowego.

Co sprawia, że ​​fundusze z datą docelową są tak złe?

Najpierw zrozumiemy, jak działają. Najczęściej fundusze te są tworzone przez konkretną spółkę funduszy inwestycyjnych. Wtedy towarzystwo funduszy inwestycyjnych weźmie 12-18 swoich funduszy inwestycyjnych i stworzy w twoim imieniu takie zdywersyfikowane portfolio. W miarę starzenia się w kierunku "docelowej daty" przejścia na emeryturę fundusze w wieku 12-18 lat zaczną przechodzić na bardziej konserwatywne (movi.ng od mniejszych akcji do większej liczby obligacji)

Brzmi jak wygrana-wygrana, prawda? Można by pomyśleć. Oto problem ....

Kiedy zaczniesz rozkładać poszczególne opcje funduszy inwestycyjnych w tych docelowych datach, zaczniesz odkrywać, że istnieje kilka lub kilka z tych funduszy, które są po prostu straszne.

Co widziałem w funduszach z datą docelową

Z biegiem lat widziałem niezliczone cele funduszy inwestycyjnych, które moi klienci przynieśli i do tej pory nie widziałem takiego, na którym byłem pod wrażeniem.

Niedawno miałem trzech różnych klientów, którzy przynieśli swoje 401 (k), z których wszystkie miały docelową datę.

Wspólny temat brzmiał ... Zgadłeś .... oni ssą.

Pokaż mi kilka przykładów

Oto kilka przykładów 401 (k) trzech klientów, w których porównaliśmy portfel dat docelowych i spojrzeliśmy na ich dziesięcioletnie zwroty, skorygowaliśmy je o inflację i sprawdziliśmy, jak to się stało w porównaniu z nowym portfelem.

Teraz należy pamiętać, że nowe portfolio zawierało opcje funduszy inwestycyjnych, które były dostępne dla nich w 401 tysiącach.

Widzisz, kiedy masz 401 tys. Dat docelowych, zwykle jest to najłatwiejsza opcja, a czasem opcja domyślna, ale zazwyczaj masz możliwość wejścia i stworzenia własnego portfela. Większość ludzi nie wie, bo po prostu nie wiedzą i nie czują się komfortowo.

Nie mogę winić ludzi za to, że nie czują się dobrze i nie są kwalifikowani do tego. Mam nadzieję, że pokażę ci kilka liczb poniżej, które przynajmniej rozważysz. Spójrzmy…..

Przykładowy klient jeden

Z każdym klientem utrzymaliśmy relację zapasów i obligacji względnie na tym samym poziomie. Jak widać, pierwszy portfel przyniósł o 3,61% wyższy zwrot w okresie 10 lat. 3,61%! Pamiętaj, że używamy tylko innych funduszy inwestycyjnych, które są już w 401k.

Teczka	10Yr Zwrot	Dostosowane do inflacji Zakłada się (3,4%)	10-letnia Beta
Portfel daty docelowej	4.22%	.79%	.90
Nowe portfolio	7.83%	4.28%	.76
Różnica	+3.61%	+3.49%	-.14

Dla super analitycznych ludzi musiałem uwzględnić inne czynniki, takie jak beta, odchylenie standardowe i alfa. Jeśli nie wiesz, że to oznacza, to jest OK. Nie musisz. Co możesz być bardziej zainteresowany dolarami.

Teczka	10-letnie odchylenie standardowe	10-letnia Alpha
Portfel daty docelowej	14.83	1.33
Nowe portfolio	12.80	4.79
Różnica	-2.03	+3.46

Co naprawdę oznacza 3,61% w perspektywie długoterminowej? Cóż, powiedzmy ... DUŻO. Jak widać poniżej, za 5 lat w portfelu o wartości 100 000 USD, to ponad 22 000 USD. Łał! I jak widać, tylko staje się większy i WIĘKSZY ....

Portfolio o wartości 100 000 USD	5YR	10YR	20YR
Portfel daty docelowej	$122,958	$151,186	$228,571
Nowe portfolio	$145,780	$212,518	$451,640
Różnica	$22,822	$61,332	$223,0069

Te liczby naprawdę nie odzwierciedlają tego, co dzieje się w 401k. Jeśli masz 401 tys., To najprawdopodobniej dodajesz do niego na podstawie pensji.

Korzystając z tych samych zwrotów, chciałem zademonstrować, czy dodawało się do niego 5000 USD rocznie. Jak widać, 20-letni numer to różnica 295 000 $. Okay, to zasługuje na specjalne wezwanie ......

Różnica 20 lat jest $295,000! Wowzers.

Nadal uważasz, że jesteś docelowym funduszem na randkę jest wystarczająco dobry na emeryturę?

Portfel o wartości 100 000 USD z 5000 USD na wkład roczny	5YR	10YR	20YR
Portfel daty docelowej	$150,159	$211,832	$380,907
Nowe portfolio	$175,014	$284,369	$676,186
Różnica	$24,855	$72,537	$295,279

Przykładowy klient dwa

Możesz przejrzeć pozostałe przykłady i zobaczyć więcej tego samego. Jaki jest powracający motyw? Zgadłeś. Docelowe fundusze terminowe są do dupy.

Teczka	10Yr Zwrot	Dostosowane do inflacji Zakłada się (3,4%)	10-letnia Beta
Portfel daty docelowej	7.00%	3.48%	.69
Nowe portfolio	9.80%	6.19%	.72
Różnica	+2.80%	+2.71%	+.03

Teczka	10-letnie odchylenie standardowe	10-letnia Alpha
Portfel daty docelowej	11.71	4.04
Nowe portfolio	12.57	6.66
Różnica	+.86	+2.62

Portfolio o wartości 100 000 USD	5YR	10YR	20YR
Portfel daty docelowej	$140,255	$196,715	$386,968
Nowe portfolio	$159,592	$254,697	$648,704
Różnica	$19,337	$57,982	$261,736

Portfel o wartości 100 000 USD z 5000 USD na wkład roczny	5YR	10YR	20YR
Portfel daty docelowej	$169,009	$265,797	$591,945
Nowe portfolio	$189,996	$333,624	$928,656
Różnica	$20,978	$67,827	$336,711

Przykładowy klient trzy

Inny klient. Różne 401k. Różne daty docelowe funduszy inwestycyjnych. Te same obłędne wyniki ....

Teczka	10Yr Zwrot	Dostosowane do inflacji Zakłada się (3,4%)	10-letnia Beta
Portfel daty docelowej	5.55%	2.08%	.98
Nowe portfolio	7.78%	4.26%	.89
Różnica	+2.23%	+2.18%	-.09

Teczka	10-letnie odchylenie standardowe	10-letnia Alpha
Portfel daty docelowej	15.96	2.59
Nowe portfolio	14.80	4.72
Różnica	-1.16	+2.13

Portfolio o wartości 100 000 USD	5YR	10YR	20YR
Portfel daty docelowej	$131,006	$171,626	$294,554
Nowe portfolio	$145,442	$211,535	$447,470
Różnica	$14,436	$39,909	$152,916

Portfel o wartości 100 000 USD z 5000 USD na wkład roczny	5YR	10YR	20YR
Portfel daty docelowej	$158,939	$236,153	$469,828
Nowe portfolio	$174,647	$283,215	$670,779
Różnica	$15,708	$47,062	$200,951

Zarządzanie własnym 401k

Teraz rozumiem, że większość ludzi nie wie, co oni do cholery oglądają w swoim 401 tys., Więc ciężko jest im przeprowadzić własne badania, ale w tym momencie do gry wkracza planista finansowy.

Znajdź doradcę, który wie, że to robią i każ im zbudować zoptymalizowane portfolio 401 tys. Nawet jeśli musisz zapłacić tej osobie 1000 $, aby pomóc z 401k, to 1000 $ to nic, zwłaszcza jeśli spojrzysz na powyższe liczby.

Serwis weryfikacyjny 401k

Odkąd zdałem sobie sprawę, że ludzie potrzebują pomocy przy ich 401k, sensownie było włączyć to jako część mojej praktyki. Nie martw się, to nie jest 1000 $. 🙂 Jeśli potrzebujesz pomocy ze swoim 401k, sprawdź moje Usługa przeglądu 401k.

Potrzebujesz pomocy dotyczącej swojego 401k?

Jeśli zmagasz się z sensem z 401k, przestań to robić sam. Przeczytaj więcej o moim Usługa przeglądu 401k aby przejść na emeryturę zgodnie z planem. Kliknij tutaj uczyć się więcej.