Czy naprawdę czas na rynku, aby zarobić więcej?

Wszyscy wiemy, że na giełdzie w ciągu ostatnich kilku lat łzy sprawiły, że wszyscy wyglądamy jak Warren Buffett. Moje 401 (k) jest w tym roku o prawie 14% wyższe, a wszystko, co zrobiłem, to pozostać w grze. Myślę, że spojrzałem na moją alokację aktywów może w tym roku i nie było wiele do zobaczenia. Odsetki były trochę za niskie, ale nic, co wymagało ponownego zrównoważenia, więc zostawiłem to w spokoju.

Jestem młodym facetem, tylko 26 lat, więc mam dość agresywną alokację akcji na obligacje z 90/10. Podążam wieloma zleceniodawcami Boglehead: utrzymuję moje portfolio w prosty sposób, szukam funduszy o niskich opłatach itd., I jak na razie to działa.

Ale myślę, że prawie każda strategia inwestycyjna działa w ciągu ostatnich dwóch lat. Jak powiedziałby Charlie Sheen, wszyscy jesteśmy teraz "wygrywający" z powodu trendu na rynku akcji jako całości.

Dobre czasy

Pamiętajcie te dni, bo to są dobre czasy. To, czego obecnie doświadczamy, nazywa się "hossack" - ceny idą w górę i wydaje się, że nie ma końca. Tak się stało, zanim w to uwierzysz lub nie - w rzeczywistości wiele razy.

Rynek jest cykliczny, a to, co rośnie, musi w końcu spaść. Ale nawet jeśli na rynku dochodzi do dużej zmienności z punktu A do punktu B, ogólny trend jest wyższy. Dlatego inwestujemy w akcje, dlatego jesteśmy gotowi podjąć dodatkowe ryzyko.

Czas na rynku

Termin "market timing" odnosi się do próby zakupu lub sprzedaży akcji w oczekiwaniu na przyszłe zmiany cen rynkowych. Więc jeśli myślisz, że akcje będą wymagały nurkowania, oczywiście sprzedasz większość swoich zasobów i na odwrót.

Istnieje cała grupa doradców inwestycyjnych, którzy specjalizują się w wyczuciu rynku i próbują przewidzieć, kiedy rynek się skręci i kiedy ich klienci będą kupować lub sprzedawać akcje. Niestety, wielu z tych doradców ssie swoją pracę i często kończy się niepowodzeniem.

Wiem, że jest garstka, która prawdopodobnie ma świetne wyniki w zakresie zwrotów ponad rynkowych, ale większość nie. Tak więc postępując zgodnie z jednym z tych "timerów rynku", nie tylko muszą wybrać właściwy czas na zakup i sprzedaż, ale trzeba wybrać właściwego doradcę. A ponieważ wielu doradców pobiera opłaty za ich fundusze (w zakresie od 1 do 2% dla "dobrego" doradcy), zwroty muszą być wyższe niż średnia rynkowa plus opłaty, jeśli faktycznie wybierzesz zwycięskiego doradcę.

To brzmi dla mnie jak "co jeśli" i dlatego nigdy nie zapłaciłem komuś, kto spróbuje dla mnie czasu.

W końcu zaczną spadać koniunktury

Myślę, że ludzka skłonność chce czegoś więcej. Niezależnie od tego, czy chodzi o wspaniałe jedzenie, wspaniałe kobiety, czy o wielkie zyski - jeśli coś jest dobre, nasze ciało pragnie więcej. Nie zamierzam kłamać: kiedy co tydzień loguję się na swoje konto 401 (k) i widzę zwroty, które otrzymuję, wiem, że jestem podekscytowany i chcę więcej. Ale wiem, że ta chciwość powoduje, że ludzie tracą dużo pieniędzy. Kiedy zapasy rosną, powinieneś rozważyć ich sprzedaż i kupowanie większej ilości obligacji w celu utrzymania alokacji.

Sprzedaż najlepiej funkcjonujących aktywów prawdopodobnie wydaje się dość sprzeczna z intuicją, prawda? Gdybym był właścicielem konia wyścigowego i wygrywał każdy wyścig, dlaczego miałbym go sprzedać i kupić garść osłów? Cóż, jeśli wiesz, że koń wyścigowy w końcu złamie nogę i wymaga tysięcy dolarów w operacjach, możesz rozważyć sprzedaż go, prawda?

To samo dotyczy rynku: zapasy nie rosną na zawsze. Przejdź do wykresu giełdowego dla całego funduszu rynkowego i powiedz mi, czy ta jazda nie wygląda trochę wyboisto.

Blokowanie w zyskach

Mimo, że jestem przeciwny próbie zmierzenia się z rynkiem jako regułą, jest jeden przypadek, w którym myślę, że to może mieć sens. Co się stanie, jeśli Twoje portfolio osiągnęło duże lub nawet ogromne zyski w ciągu ostatnich kilku lat i jesteś zadowolony z pieniędzy, które zarobiłeś?

Jeśli Twoje 401 (k) wróciło o 15% w połowie roku, dlaczego nie wypłacić wszystkiego i czekać na następny spadek? Oczywiście ryzykujesz, że rynek będzie dalej wzrastał i stracisz na tym zysku, a może rynek nigdy nie wróci (to moje obawy i dlaczego tego nie robię), ale kogo to obchodzi, jeśli masz wystarczy, aby spełnić twoje potrzeby?

Nie ma nic złego w robieniu przyzwoitego kawałka pieniędzy i nie chcieć więcej. Trudno jest przezwyciężyć nasze naturalne skłonności, by chcieć czegoś więcej, ale jeśli możesz, możesz zaoszczędzić sobie trochę pieniędzy.

Rynek byka jest dobrą rzeczą dla wszystkich, po prostu upewnij się, że jeśli zamierzasz spróbować czasu na rynku, błądzisz ostrożnie i sprzedajesz swoje akcje zamiast próbować kupować więcej.

Jakie są Twoje przemyślenia na temat prób wejścia na rynek?