Niebezpieczeństwa związane z korzystaniem z HELOC jako krótkoterminowego rozwiązania oszczędnościowego

Jednym z trendów, który stał się popularny podczas boomu na rynku mieszkaniowym, było oparcie się na kapitale własnym, aby pokryć nieoczekiwane wydatki. Chodzi o to, że możesz skorzystać z linii kredytowej home equity (HELOC), aby pokryć awarie. Jednak nawet w czasach dobrej koniunktury była to prawdopodobnie wątpliwa strategia oszczędności krótkoterminowych. Teraz, przy kredytach mocniejszych niż w latach, użycie HELOC do krótkoterminowych oszczędności może być jeszcze większym zagrożeniem.

Oto kilka powodów, dla których warto pomyśleć dwa razy, zanim skorzystasz z HELOC jako źródła krótkoterminowych oszczędności:

1. Twój HELOC jest długem

Pierwszą kwestią związaną z wykorzystaniem HELOC do krótkoterminowych oszczędności jest to, że jest to dług. Pożyczasz pieniądze. Oznacza to, że płacisz odsetki, a ostatecznie będziesz musiał dokonać płatności z tytułu pożyczki. Piling na więcej długu na wypadek sytuacji nadzwyczajnej rzadko jest formułą stabilności finansowej. Zamiast tego prawdopodobnie lepiej oszczędzać na rachunku o wysokiej stopie zwrotu, który może zapewnić płynną gotówkę.

Nawet jeśli otrzymujesz ulgę podatkową za odsetki zapłacone w ramach HELOC, może to nie wystarczyć, aby zrekompensować inne koszty, które mogą wynikać ze zwiększonego zadłużenia.

2. HELOC może nie zawsze istnieć

Od czasu kryzysu finansowego i kryzysu kredytowego, wiele osób uważa, że ​​ich HELOCs są zamykane, a dostępny kredyt jest obniżany. Oznacza to, że jeśli polegasz na tym, że masz kredyt w sytuacji awaryjnej, możesz być rozczarowany. Możesz znaleźć się bez dostępnej gotówki i bez HELOC, aby dotknąć. Posiadając konto oszczędnościowe, masz przynajmniej gotówkę i dopóki nie znajdujesz się w instytucji ubezpieczonej przez FDIC, nie stracisz go.

Istnieją ograniczenia i ograniczenia ubezpieczenia FDIC. Więcej informacji można znaleźć na stronie FDIC.gov.

3. HELOC może zmniejszyć siłę Twojego pożyczania

Należy również uświadomić sobie, że linia kredytowa z podsegmentem kapitału własnego to nie to samo co posiadanie płynnej gotówki na koncie oszczędnościowym. Jeśli więc pójdziesz na zakup samochodu lub dokonasz innego dużego zakupu, który wymaga złożenia wniosku o pożyczkę, twoja HELOC może liczyć na ciebie i uniemożliwić dokonanie tego zakupu - lub spowodować wyższą stopę procentową, jeśli jesteś zatwierdzony.

4. Twój dom jest zagrożony z HELOC

Kiedy masz HELOC, zabezpieczasz pożyczkę w domu. Jeśli coś się stanie i nie będziesz mógł dokonywać płatności, możesz stracić swój dom. Może to być szczególnie kłopotliwe, jeśli straciłeś pracę, ponieważ brak dochodów i możliwość dokonywania płatności HELOC może oznaczać wykluczenie. To prawda, że ​​twój dom może być zagrożony utratą pracy, nawet bez HELOC, ale często łatwiej jest znaleźć rozwiązanie dla jednej pożyczki, która jest dla dwóch osób. Dodatkowo, jeśli zaoszczędzisz kilka miesięcy wydatków na rachunku oszczędnościowym o wysokiej wydajności, to możesz przez chwilę poczekać, zanim będziesz musiał się martwić o zamknięcie dostępu do rynku.

Konkluzja: HELOC reprezentuje więcej długów i rzadko jest dobrym pomysłem, jeśli chodzi o krótkoterminowe oszczędności. A ponieważ bank może zmienić warunki i obniżyć linię kredytową, może nie być niezawodnym źródłem pieniędzy w nagłych wypadkach. Prawdopodobnie lepiej jest postawić fundusz na wypadek kryzysu na rachunku oszczędnościowym o wysokiej rentowności.

** Jest to post gościa Miranda Marquit jest dziennikarską trenerską niezależną pisarką i profesjonalną blogerką pracującą w domu. Jest współtwórcą Mainstreet.com, Personal Dividends i kilku innych stron. Miranda nie jest stowarzyszona ani wspierana przez LPL Financial.