Jakie są wzajemne fundusze oraz zalety i wady inwestowania w nie

Nawet jeśli nie masz doświadczenia, możesz inwestować na giełdzie i mieć profesjonalnych inwestorów po swojej stronie podejmujących wszystkie decyzje.

Jak dokładnie to robisz, pytasz? Poprzez fundusze inwestycyjne.

Co to jest fundusz wzajemny?

Fundusze wzajemne to koszyk akcji pogrupowany według wspólnego tematu. Na przykład fundusz inwestycyjny zorientowany na technologię będzie posiadał szereg zasobów opartych na technologiach.

Fundusz obligacji będzie się składał z różnych obligacji. Istnieje wiele rodzajów funduszy inwestycyjnych do wyboru w zależności od tego, czego szukasz.

Inwestorzy kupują udziały w funduszu inwestycyjnym, co tworzy pulę pieniędzy na inwestycje funduszu. Zarządzający funduszami wykorzystują tę pulę pieniędzy do zakupu akcji funduszu.

Wszelkie zwroty z zakupionych akcji są wysyłane do inwestorów za pośrednictwem funduszu. Może to mieć formę zysków kapitałowych i dywidend.

Nie wszystkie fundusze inwestycyjne zawierają akcje, które mają wspólny temat. Niektórzy próbują naśladować szeroki rynek akcji.

Może to oznaczać, że fundusz inwestycyjny zawiera wiele funduszy, które nie są ze sobą powiązane i są dobrze zdywersyfikowane.

Niektóre fundusze inwestycyjne są w wysokim stopniu wykorzystywane. Te fundusze są nazywane 2X lub 3X. Na przykład fundusz S & P 500 2X Bull próbuje zwrócić dwukrotnie wydajność S & P 500. 2X Bear działa odwrotnie. Zwiększa się dwukrotnie w stosunku do S & P 500.

Fundusze lewarowane niosą większe ryzyko niż fundusze niezabezpieczone, ponieważ mogą również obniżyć wartość o wiele szybciej niż równoważny fundusz niezabezpieczony.

Spójrzmy teraz na plusy i minusy posiadania funduszy inwestycyjnych.

Mutual Fund Pros

Fundusze wzajemne są zarządzane przez specjalistów inwestycyjnych. Osoby, które mają więcej doświadczenia niż ty lub ja. Ci zarządzający funduszami mają również do dyspozycji pełne zasoby spółki macierzystej funduszu inwestycyjnego.

Istnieją dwa rodzaje zarządzanych funduszy - aktywne i pasywne. Aktywnie zarządzane fundusze wykorzystują unikalną strategię generowania zwrotów. Fundusze zarządzane pasywnie, czasami nazywane funduszami indeksowymi, po prostu próbują replikować indeks, który śledzą.

Vanguard jest największym pasywnie zarządzanym funduszem, jak pokazano poniżej.

Jack Bogle, ojciec indeksu inwestującego i założyciela Vanguard, miał to do powiedzenia na temat funduszy aktywnych i biernie zarządzanych: "Aktywni menedżerowie mają filozofię, którą mogą wygrać.

Przychodzą do biura każdego dnia i mówią: "Chłopcze, Mark, mam zamiar pobić cię dzisiaj z ciebie", a oni nie.

Kiedy mają zły rok, mówią, że jest to rok; Zrobię to w przyszłym roku. To ciężka sprawa i nie trzeba obniżać kosztów, ale także handlu. Koszty transakcji są bardzo wysokie - są ukryte; nie powiedzą ci, czym są - są tam i są duże. "

Mutual fundusze są również dobrze zdywersyfikowany. Ponieważ wiele zapasów jest kupowanych, a nie tylko jeden, ryzyko rozkłada się na koszyk zapasów. Im bardziej zróżnicowany fundusz, tym mniejsze ryzyko niesie.

Na przykład fundusz techniczny ponosi większe ryzyko niż szeroki fundusz rynkowy. Ale fundusz technologiczny jest mniej ryzykowny niż posiadanie pojedynczej akcji technologicznej.

Płynność w większości przypadków nie stanowi problemu z funduszami inwestycyjnymi. Po złożeniu zamówienia sprzedaży akcji twoje akcje zostaną zlikwidowane pod koniec dnia. Jedynym problemem może być problem z płynnością podczas poważnego wydarzenia finansowego, takiego jak kryzys finansowy 2008/2009.

Wzajemne fundusze Minusy

Opłaty może być wysoki w aktywnie zarządzanych funduszach. Roczna opłata 2% nie jest rzadkością. Opłata roczna składa się z komponentów takich jak front-end (opłata w momencie zakupu) lub back-end load (opłata po sprzedaży) i 12B-1 (opłata rynkowa w pakiecie w całości).

Podczas gdy aktywnie zarządzane fundusze mają wysokie opłaty, należy pamiętać, że pasywnie zarządzane fundusze mogą pobierać opłaty w wysokości 0,08%. To tylko 8 USD za każde zainwestowane 10.000 USD.

Fundusze inwestycyjne nie można otwierać ani zamykać w ciągu dnia handlowego. Musisz poczekać do końca dnia, aby dostać się do funduszu lub wyjść z niego.

Niewydolność podatkowa również muszą być brane pod uwagę. Niektóre fundusze będą dystrybuować zyski kapitałowe w ciągu każdego roku. Będziesz musiał płacić podatki od zysków kapitałowych. Inne fundusze mogą odroczyć zyski kapitałowe w późniejszych latach, tworząc dla ciebie większą dystrybucję i znacznie wyższe podatki.

Wniosek

W ostatnich latach nastąpił szeroki ruch od aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych do biernie zarządzanych lub indeksowanych funduszy. Głównie ze względu na ich wydajność i niższe opłaty za zarządzanie.

Fundusze zarządzane pasywnie są również bardziej efektywne podatkowo, ponieważ nie handlują tak bardzo, jak aktywnie zarządzane fundusze.

Jakim typem funduszu zdecydujesz się wybrać, będziesz teraz uzbrojony w informacje o swoich plusach i minusach, co pozwoli ci podjąć bardziej świadomą decyzję.

Czy inwestujesz w fundusze inwestycyjne? Dlaczego lub dlaczego nie?