Szokująca prawda o profesjonalnej doradztwie finansowym

W pewnym momencie wszyscy uważają potrzebę profesjonalnej porady finansowej. Niektórzy uważają, że to dlatego, że chcą wiedzieć, czy mogą zrobić lepiej. Dla innych przyciąga ich profesjonalne boisko lub inny rodzaj narzędzia marketingowego. Niezależnie od tego, jak natknąłeś się na pokusę zdobycia profesjonalnej porady finansowej, przed nurkowaniem musisz poznać kilka prawd.

Niedawno przeprowadziliśmy wywiad z Elle Kaplan, która buduje firmę finansową opartą na etyce i przejrzystości. Uważa, że ​​w tej kwestii istnieje luka między firmami finansowymi z Wall Street i Main Street, a aby zapewnić klientom najlepszą radę, musi być przejrzysta i etyczna.

Zgadzam się! Pracowałem w niezależnym domu maklerskim, który codziennie udzielał klientom porad finansowych. Byłem zszokowany tym, jak skażona była ta rada. To jeden z kluczowych czynników, który wyprowadził mnie z przestrzeni usług finansowych.

Teraz, mając więcej narzędzi i zasobów finansowych niż kiedykolwiek wcześniej, potrzebujesz nawet doradcy finansowego?

Zagłębimy się w to pytanie i spojrzymy na pewne szokujące prawdy, które należy rozważyć przed zapłaceniem za profesjonalną poradę finansową:

Prawda # 1: Zrealizuj wszystkie sposoby, za które płacisz za doradztwo finansowe

Gdy otrzymujesz profesjonalną poradę finansową, musisz w pełni zrozumieć wszystkie sposoby płacenia za tę poradę. Najlepsi profesjonalni doradcy będą przejrzyste, jeśli chodzi o to, jak zarabiają, ale pozbawieni skrupułów doradcy nie. Inni powiedzą tylko połowę historii.

Oto niektóre z typowych sposobów, w jakie zamierzasz płacić swoim doradcom:

• Opłata z góry: Jest to opłata podstawowa, którą zapłacisz z góry za konsultację
• Opłata za zarządzanie: Jest to opłata, zwykle jako procent aktywów, którą płacisz za doradcę, który zarządza Twoimi pieniędzmi
• Prowizje maklerskie: W ten sposób doradca otrzymuje zapłatę za inwestycję, którą kupujesz
• Roczne opłaty: To właśnie inwestycja wymaga od Ciebie inwestycji. Możesz skorzystać z bezpłatnej usługi, takiej jak FeeX, aby dowiedzieć się ukrytych opłat rocznych.

Czy znasz prawdę?

Kiedy pracowałem w firmie świadczącej usługi finansowe na uczelni, powszechną praktyką było nieujawnianie, ile prowizji wykonał doradca inwestycyjny. Zamiast tego doradcy żartowali po tym, jak klient spotkał się z tym, jak bardzo wyrzucili niczego nie podejrzewającego klienta. Na przykład, zamiast funduszu obligacji, doradca doradzałby klientowi, aby kierował go do renty jako "bezpieczny zakład". Jednakże roczna prowizja w wysokości 1 miliona USD dałaby brokerowi prowizję w wysokości 100 000 $. Szalony!

Czuję się zupełnie swobodnie płacąc komuś za dobrze wykonaną pracę, ale mam duży problem, gdy ktoś udzielający mi porad nie jest transparentny.

Jeśli chodzi o opłaty, większość doradców finansowych dzieli się na trzy kategorie:

• Oparte na Komisji:Jest to doradca finansowy, który otrzymuje rekompensatę za zakup lub sprzedaż inwestycji lub ubezpieczenia. Prowizja jest zwykle płacona przez firmę finansową, której produkt został zakupiony.
• Tylko opłata:Jest to doradca finansowy, który pobiera jedynie opłatę za świadczone usługi. Może to być jednorazowe spotkanie i uzgodnienie lub może być w toku (np. Coroczne kontrole finansowe). Opłata może również wynosić opłatę za każde spotkanie, godzinę lub procent zarządzanych aktywów. Jednakże doradca tylko płatny nie otrzymuje żadnej rekompensaty w oparciu o inwestycje lub produkty, które poleca.
• Oparte na opłatach:Jest to doradca finansowy, który pobierze opłatę za złożenie planu finansowego. Jednak ten plan zwykle zawiera produkty lub usługi oparte na prowizji, a jeśli wybierzesz ten plan, doradca otrzyma również rekompensatę z prowizji. Jest to model hybrydowy, więc konflikt interesów nadal istnieje.

Należy jednak pamiętać, że wszystkie te opłaty można dodać do siebie. Nawet jeśli zdecydujesz się na płatnego abonamentu, aby uzyskać plan finansowy, twoje inwestycje będą nadal podlegać opłatom rocznym. Musisz tylko wiedzieć, za co płacisz - a dobry doradca finansowy powie Ci.

Prawda # 2: Upewnij się, że rozumiesz swoje opcje

Jeśli otrzymujesz profesjonalną poradę finansową, prawdopodobnie jest tak dlatego, że szukasz lepszych opcji lub różnych opcji. Jednak wielu doradców finansowych po prostu przedstawi jedną opcję i powie, że to najlepsza odpowiedź na twoją sytuację. Czemu? Może to wynikać z Prawdy nr 1 powyżej, albo dlatego, że mogą kierować tylko do "Zatwierdzonych funduszy firmy". Niezależnie od przyczyny, jestem głęboko przekonany, że musisz zrozumieć swoje możliwości, zanim podejmiesz jakiekolwiek decyzje.

Najlepsze profesjonalne porady finansowe odpowiedzą na to proste pytanie za każdym razem:Dlaczego warto wybrać ten fundusz z tego funduszu? Całkiem proste, ale wielu nie. Najlepsi doradcy podadzą Ci kategorię inwestycji, które według Ciebie będą dla Ciebie odpowiednie, na przykład fundusze o niskim kapitale. Następnie dostarczą listę najlepszych funduszy o małej kapitalizacji, a może nawet zalecą jeden z listy, mimo że wszystkie są dobre. Tak powinno się robić, ale zazwyczaj nie robią tego w ten sposób.

Na tej samej zasadzie dobry profesjonalny doradca przyjrzy się ogólnej alokacji portfela podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych. To nie robi klienta żadnej sprawiedliwości, jeśli profesjonalny doradca finansowy patrzy tylko na jedno konto i pomija inne konta, takie jak 401k lub IRA.

Dobrym przykładem jest dostawca 401k mojej firmy. Jako firma "upsell" dla pracowników, firma zarządzająca 401k oferuje usługę o nazwie Silniki finansowe, która obejrzy i zoptymalizuje 401k. Płacisz roczną opłatę za tę usługę, a wszystko, co robią, to równoważenie 401k w Twoim imieniu. Jednak firma nie ma informacji o innych twoich inwestycjach i nie widzi, jak twój 401k pasuje do twojego ogólnego portfela. Najważniejsze jest to, że ta usługa to marnowanie pieniędzy, ale wiele osób wpadnie na tę poradę finansową i zobaczy, że ich zyski zjedzone co roku.

Jak Roboadvisors się stosują

Roboadvisors - te firmy, takie jak Betterment, WealthFront, FutureAdvisor i inne - które łączą twoje konta i tworzą docelowe zasoby i polecają, są krokami we właściwym kierunku. Jednak wciąż mają kilka wad:

• Nie mogą odpowiedzieć na pytanie "dlaczego ten fundusz nad tym funduszem"
• Zwykle nie mogą budować alokacji zasobów wokół wszystkich twoich kont (takich jak twój pracodawca 401k, który może być twoją największą inwestycją)
• Mają także opłaty za wybory inwestycyjne

Niezależnie od wyboru, upewnij się, że rozumiesz swoje opcje!

Prawda # 3: Nie upuść za zwlekane powroty

Wreszcie, zbyt wiele osób zakochuje się w zwrotach hucznych, jeśli chodzi o doradztwo finansowe. To marketing 101 - ludzie uwielbiają widzieć rezultaty, a odegra to doświadczony (i prawdopodobnie pozbawiony skrupułów) doradca finansowy. Więc jeśli słyszysz frazy takie jak:

• Profesjonalne doradztwo dotyczące portfela kosztuje, ale warto
• Kosztuje, ale zwroty są wyższe niż w pojedynkę
• Otrzymasz zwrot, który konsekwentnie pokonuje rynek
• Spójrz na X% zwrotu, który otrzymałem dla tych klientów

Najważniejsze jest to, że w dłuższej perspektywie najbardziej aktywnie zarządzane portfele i zwroty faktycznie osiągają gorsze wyniki niż rynek. Ponadto żaden doradca finansowy nie gwarantuje żadnego zwrotu dla swoich klientów.

Najlepsi doradcy przedstawią scenariusze i pokażą, jak historycznie fundusze i portfele były realizowane. Zobaczą także, na czym zależy Ci bardziej: dochód, wzrost, ochrona zasad. Jeśli jesteś nie o dyskusjach na ten temat, a zamiast tego doradca kieruje cię do funduszy lub portfela opartego wyłącznie na zwrotach, które powinny być wielką czerwoną flagą!

Nie daj się nabrać na zwroty z hukiem ... szukaj solidnej historii i scenariuszy, które pokazują różne rynkowe zyski z biegiem czasu.

Czy potrzebujesz profesjonalnej porady finansowej?

Jestem przekonany, że większość ludzi nie potrzebuje profesjonalnej porady finansowej. Dla wielu, szczególnie studentów i początkujących inwestorów, podstawowe konto inwestycyjne, które koncentruje się na szeroko dostępnych ETFach funduszy inwestycyjnych, ma wiele sensu. I tak, korzystanie z usług takich jak WealthFront może być dobrym wyborem.

Dla wielu inwestorów większość inwestycji ma wartość 401 tys. Lub IRA. Następnie mogą mieć również standardowe konto maklerskie. Niezależnie od tego, ich portfele są dość proste i łatwe w utrzymaniu. W większości przypadków nie wymagają porady podatkowej, a trzymanie się funduszy indeksowych ma wiele sensu.

Jeśli chcą nieco większej różnorodności, zawsze mogą skorzystać z funduszy z datą docelową, o ile wiedzą o największych problemach związanych z datą docelową.

Jedynym realnym scenariuszem, kiedy widzę, że profesjonalne porady finansowe są praktyczne, jest sytuacja, w której ktoś otrzymuje graty i wcześniej nie musiał inwestować dużych sum pieniędzy. I nawet w tym scenariuszu bardzo bym rekomendował planer opłat, który jest bardzo przejrzysty, jeśli chodzi o sposób zarabiania pieniędzy.

Te szokujące prawdy na temat porad finansowych szaleją w branży usług finansowych. To smutne, ale prawdziwe. Jako taka, najlepszą rzeczą, jaką może zrobić inwestor, jest uzbrojenie się w wiedzę, aby mogli wiedzieć, co robić, gdy napotkają takie sytuacje.

Jakie są Twoje zdanie na temat profesjonalnej porady finansowej?