Jak ten ostatni porządek może wpłynąć na twoje oszczędności emerytalne

Prawdopodobnie słyszeliście o "zasadzie powierniczej" administracji Obamy, długoterminowym projekcie grupowym z Departamentem Pracy, który miał wejść w życie 10 kwietnia 2017 r.

Po latach planowania i rozważań, ustawa powiernicza miała na celu zwiększenie poziomu uwagi i troski na kontach emerytalnych, niezależnie od tego, czy rachunki te były zarządzane przez doradcę finansowego czy firmę maklerską.

Ale prezydent Donald Trump obawiał się, że zasada fiduciary będzie zmniejszyć opcje dla inwestorów, jednocześnie dławiąc profesjonalistów, którzy już o tym myślą byli chroniąc swoich klientów.

Trump podpisał zarządzenie w piątek, 3 lutego, zezwalając Departamentowi Pracy na przegląd i rewizję reguły.

Podczas gdy projekt zamówienia opóźnił datę wejścia w życie 10 kwietnia, w ostatecznym tekście zamówienia brakowało takich instrukcji.

"Teraz zasada będzie obowiązywać od 10 kwietnia, nawet jeśli jej ostateczny los pozostanie w zawieszeniu" - wyjaśnia Yian Mui z CNBC.

Podróż na zasadzie fiduciary jest krętka, ale jej los może wpłynąć na sposób podejmowania decyzji dotyczących oszczędności emerytalnych i inwestycji.

Fiduciary Co?

Zasada ta wymagałaby od doradców ds. Planowania emerytalnego działania na korzyść klienta na poziomie "powierniczym". Może wydawać się oczywiste, ale nie wszyscy, którzy udzielają porad inwestycyjnych, mogą mieć na względzie dobro swoich klientów.

Doradcy inwestycyjni przestrzegają wysokich standardów w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, co tłumaczy ich obowiązek w coś podobnego do obietnicy harcerskiej:

Jako doradca inwestycyjny jesteś "powiernikiem" dla swoich klientów doradczych. Oznacza to, że masz podstawowy obowiązek działania w najlepszym interesie swoich klientów i udzielania porad inwestycyjnych w najlepszym interesie swoich klientów. Zawdzięczacie swoim klientom obowiązek niepodzielnej lojalności i najwyższej wiary. Nie powinieneś angażować się w żadną działalność sprzeczną z interesem klienta, a powinieneś podjąć kroki niezbędne do wypełnienia swoich zobowiązań. Musisz zachować należytą ostrożność, aby unikać wprowadzających w błąd klientów i musisz zapewnić pełne i uczciwe ujawnienie wszystkich istotnych faktów swoim klientom i potencjalnym klientom.

To bardzo urocze, prawda? Na mój honor postaram się służyć moim klientom, aby nie stracili mnóstwa pieniędzy. Dobre zasady do naśladowania.

"Jeśli masz planistę finansowego lub doradcę, który jest zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym, już otrzymujesz opiekę na poziomie powierniczym, ponieważ są oni już zobowiązani do przestrzegania tego standardu", wyjaśnia Wall Street Journal.

Ale jeśli zarządzasz kontami emerytalnymi za pośrednictwem brokera lub firmy ubezpieczeniowej, możesz uzyskać poradę, która spełnia tylko "standard odpowiedniości" - odpowiada Twoim potrzebom w oparciu o profil inwestycyjny - zamiast uzyskać solidną poradę w oparciu o twoje potrzeby i twój najlepszy interes.

Oznacza to, że twój broker może zalecić plan inwestycyjny, który jest ok, ale stawia cię na większe ryzyko niż ci wygodnie.

Zwolennicy tej reguły mówią, że opłaty i płatności kosztują Amerykanów o jeden punkt procentowy rocznie od oszczędności emerytalnych - łącznie 17 miliardów dolarów rocznie.

Jeden punkt procentowy może nie wydawać się dużo, ale jeśli masz zdrowe oszczędności emerytalne i jesteś zmuszony do przeniesienia swoich funduszy na plan, który nie jest dla ciebie odpowiedni (ale zarabia na tym, że twój makler ma dużo czasu), jeden punkt procentowy może szybko się sumować.

Odstraszanie sektora finansowego od reguły powoduje, że 17 miliardów dolarów statystycznych jest przesadzone, a nowa zasada ograniczy dostęp do porad dla osób, które nie handlują często lub które zaoszczędzą mniejsze kwoty.

Jeśli zasada powiernicza wyrzuca wiaderko, twoje inwestycje mogą nadal być bezpieczniejsze

WSJ informuje, że domy maklerskie wydały już znaczne pieniądze w oczekiwaniu na zasady powiernicze Obamy, aby ich modele biznesowe pasowały do ​​mandatu. Te zmodyfikowane plany w ogóle ograniczają wielkości prowizji lub konta emerytalne oparte na prowizji.

Nawet jeśli Trump i Departament Pracy zredagują - lub całkowicie zrzekną się zasady - niektóre firmy mogą utrzymać te plany już na miejscu.

Na przykład, Merrill Lynch zakończył całkowicie swoje oparte na prowizji konta emerytalne w oczekiwaniu na zasadę powiernictwa i powiedział, że nawet jeśli reguła zostanie wycofana, zamiast tego pobierze opłatę "na podstawie procentu aktywów".

Twoja kolej: Czy zacząłeś oszczędzać na emeryturę?

Lisa Rowan jest pisarką i producentem w The Penny Hoarder.