Co to jest Bond?

Obligacja to pożyczka. To jest to.

Pożyczasz pieniądze rządowi lub korporacji i obiecują ci pieniądze, które pożyczyłeś im w określonym terminie w przyszłości.

Aby to było warte Twojej uwagi, płacą ci odsetki co 6 miesięcy. Od samego początku, wiesz, kiedy powinieneś otrzymać zainteresowanie i ile to będzie.

Jeśli Korporacja lub Rząd nie zapłaci Ci odsetek w terminie, który został określony, są one "domyślne". Możesz wtedy podjąć kroki prawne przeciwko nim, ponieważ mieli prawny obowiązek zapłaty.

Istnieją obligacje wspierane przez określone aktywa, takie jak sprzęt i nieruchomości. Jeśli posiadasz tego rodzaju obligacje (zwane "obligacjami zabezpieczonymi"), możesz złożyć pozew i spróbować uzyskać aktywa, które zabezpieczają obligacje. Jeśli twoje obligacje nie są zabezpieczone żadnymi konkretnymi aktywami, jesteś ogólnie wierzycielem i na mniej bezpiecznym stanowisku. W rezultacie niezabezpieczeni posiadacze obligacji żądają wyższych stóp procentowych niż posiadacze obligacji zabezpieczonych.

Jak już powiedziałem, kupując obligacje, wiesz, kiedy masz odzyskać pieniądze i kiedy masz zebrać swoje zainteresowanie. Dopóki będziesz trzymać się więzi, dopóki nie dojrzejesz, i tak długo, jak wydające ciało będzie wypłacalne, dostaniesz pieniądze. Ale jeśli chcesz sprzedać swoją obligację przed dojrzewaniem, możesz uzyskać więcej lub mniej pieniędzy za te obligacje. Powodem jest to, że stopy procentowe się zmieniają.

Ogólnie, gdy stopy procentowe rosną na rynku, spada wartość obligacji. Wynika to z faktu, że odsetki od obligacji, które zostały już wyemitowane, są stałe. Otrzymane odsetki nie wzrastają ani nie spadają, o czym wspomniałem. Biorąc to pod uwagę, jeśli stopy procentowe są dziś wyższe niż przed rokiem (na przykład), nowy inwestor może zyskać większe zainteresowanie swoimi inwestycjami, jeśli kupi nowe obligacje. Jeśli tak jest, jedynym sposobem, w jaki będziesz mógł sprzedać swoje obligacje w środowisku o rosnącej stopie procentowej, będzie prosić o mniej niż zapłaciłeś. Ma sens?

Wartość twoich obligacji zależy więc od tego, jak długo potrwa, dopóki nie dojrzeje. Ogólnie rzecz biorąc, im dłuższa dojrzałość, tym większe ryzyko (więcej czasu na błędy). Ponadto, jeśli firma napotka problemy finansowe, obligacje będą tracić na wartości. Dzieje się tak dlatego, że nikt inny nie będzie chciał ich od ciebie kupić, jeśli będzie mógł kupić bezpieczniejsze obligacje w tej samej cenie.

Krótko mówiąc, jeśli posiadasz obligacje, musisz zastanowić się, ile czasu upłynie, zanim dojdą do skutku, jak silny jest emitent i gdzie są stopy procentowe.

Czy obligacje są teraz najlepszymi inwestycjami?

W ciągu ostatniego roku wielu inwestorów wycofało pieniądze z giełdy i wrzuciło tę gotówkę do obligacji. Zwłaszcza ci, którzy chcą mieć dość pieniędzy, aby przejść na emeryturę.

To dlatego, że bali się inwestować na giełdzie i potrzebowali miejsca na parkowanie swoich pieniędzy. Tak więc, ponieważ tak wiele osób konkurowało o kupowanie obligacji, ceny wzrosły. Wraz ze wzrostem cen, zysk spada (w stosunku do zainwestowanych pieniędzy). Jeśli kupisz obligację, która płaci 4% i ma wartość nominalną 100 000 USD, każdego roku otrzymasz odsetki w wysokości 4000 USD i to się nie zmieni. Ale jeśli zapłaciłeś 110.000 $ za obligację, ponieważ musiałeś konkurować z innymi inwestorami, aby ją kupić, zarabiasz znacznie mniej niż 4% na swoich pieniądzach. Dobrze?

Biorąc pod uwagę stopy procentowe na historycznych dołkach i wiele państw i gmin, które stoją w obliczu poważnych wyzwań finansowych, czy uważasz, że nadszedł czas na zakup obligacji?