Zanim zdobędziesz tę kartę kredytową, upewnij się, że znasz ten kluczowy numer

Historie osób, które mają tysiące dolarów w długach, są dość powszechne.

Ale w większości przypadków to nie tylko dług spowodował ich upadek.

Za każdym razem, gdy nie spłacili swojego salda w całości, zostali oni obciążeni odsetkami. Z biegiem czasu te odsetki są sumą.

Jest Tanya LaPrad, która w obliczu 358 dolarów miesięcznych odsetek od długu karty kredytowej w wysokości 20 000 $, zanim rozpoczęła realizację planu zarządzania długiem.

I Joe Mihalic, który pobrał 95,000 dolarów na kredyty studenckie, aby pójść do Harvard Business School i zdał sobie sprawę, że zapłaci 42 tysiące dolarów odsetek przed spłatą swojego długu, jeśli będzie trzymał się harmonogramu minimalnych płatności.

Morał wszystkich tych historii? Przeczytaj drobnym drukiem.

Jeśli pożyczyłeś pieniądze, prawdopodobnie zobaczyłeś akronim APR. Ale co to znaczy i jak może cię zranić?

Co to jest APR?

APR oznacza roczną stopę procentową. Innymi słowy: Procent, jaki zapłacisz w ciągu roku, aby pożyczyć pieniądze.

"Pomyśl o tym w ten sposób - kiedy kupujesz jakąkolwiek usługę, musisz za coś zapłacić", powiedziała Kathryn Hauer, finansistka i doradca inwestycyjny w Południowej Karolinie.

"Pożyczanie pieniędzy jest rodzajem usługi, a ty musisz zapłacić trochę za tę usługę."

Hauer wyjaśnił, że roczna stopa oprocentowania obejmuje rzeczywisty koszt pożyczenia pieniędzy (stopy procentowej) oraz inne elementy, takie jak późne kary i opłaty transakcyjne.

Istnieją dwa rodzaje RRSO: nominalne i efektywne.

Zazwyczaj to, co widzisz w przypadku większości kredytów, to nominalne roczne stopy procentowe. Jest to dobry wskaźnik do porównywania pożyczek, ponieważ obejmuje zarówno odsetki, jak i opłaty.

Porównując dwa kredyty, spójrz, jak wartość procentowa każdego z nich jest porównywana z oprocentowaniem. Dzięki temu dowiesz się, która pożyczka ma wyższe opłaty.

Oto krótki podział:

Nominalne RRSO to prosta stopa pożyczania pieniędzy przez rok. Jeśli pożyczysz 1000 USD z 20% stawką, zapłacisz 200 USD, aby pożyczyć pieniądze na rok.

Oto formuła: 1000 USD x 0,20 = 200 USD.

Efektywna stopa wzrostu, znana również jako efektywna stopa roczna (EAR) lub roczna stopa procentowa (APY), bierze pod uwagę siłę łączenia. W takim przypadku pożyczkodawca pobiera odsetki od odsetek, które już naliczono.

Aby obliczyć efektywną roczną stawkę (EAR), użyj następującej formuły: EAR = (1 + r / m) m - 1, gdzie r jest stopą procentową w postaci liczby dziesiętnej i m jest liczbą okresów składanych.

W tym przypadku (1 + 0,20 / 12) 12 - 1 = 0,2194 lub 21,94%. Teraz 1000 USD, które pożyczasz przez rok, z dodatkowymi miesięcznymi kosztami, będzie kosztować 219,40 $.

Różnica 20 USD w tym przykładzie może nie wyglądać tak bardzo, ale co, jeśli pożyczasz 10 000 $? Lub 30 000 $?

Mylące, prawda? Nie przejmuj się matematyką. Zrób to, jeśli możesz, ale upewnij się, że pytasz pożyczkodawcę o sposób naliczania odsetek. Czy jest on złożony? Jeśli tak, to jak często?

Co determinuje Twój APR?

Kredytodawcy wykorzystują Twoją zdolność kredytową do określenia RRSO pożyczkii opiera się na Twojej historii kredytowej, a także innych czynnikach.

"Czasami ludzie nie mają wyboru, muszą płacić wysoką roczną stopę procentową, ponieważ mają słabą historię kredytową, a pożyczkodawca martwi się, że pożyczkobiorca nie jest w stanie spłacić pożyczki" - powiedział David Blount, Oviedo z Florydy.

"Gdy kredytodawcy uważają kredytobiorców za" wysokiego ryzyka ", pobierają więcej za pożyczanie pieniędzy na wypadek, gdyby nigdy nie zostały spłacone".

W niektórych przypadkach, możesz faktycznie wynegocjuj drogę do niższej rocznej stopy procentowej. Planiści finansowi na LearnVest mają nawet sprytny skrypt do dzwonienia do twojej firmy kredytowej i negocjowania drogi do niższej rocznej stopy procentowej.

Niektórzy kredytodawcy pobierają stałą roczną stopę procentową, co oznacza, że ​​pozostaje ona taka sama przez cały czas trwania pożyczki, podczas gdy inni pobierają zmienną roczną stopę procentową. Stawki te mogą rosnąć i spadać w zależności od indeksu bazowego, np. Stopy procentowej w USA.

Blount wskazał również, że pożyczkodawcy mogą mieć wiele RRSO na pożyczkę, którą jesteś zainteresowany. Mogą zaoferować niską stawkę wstępną, aby uzyskać swoją firmę, ale po pewnym czasie APR może wzrosnąć.

Firmy oferujące karty kredytowe mogą oferować różne stawki APR dla różnych rodzajów usług i transakcji, takich jak zaliczki lub przelewy pieniężne.

Dolna linia

Możesz być typem osoby, która płaci twój rachunek kredytowy w całości co miesiąc. I powinieneś, jeśli możesz.

Ale możesz być o krok od tego, że nie jesteś w stanie spłacić całego salda. Załóżmy, że straciłeś pracę i ciężko znaleźć inną.

Zaczniesz płacić odsetki.

Porównywanie APR pomoże ci dokonać mądrzejszego wyboru przy wyborze karty kredytowej lub pożyczki. Uzyskaj najniższą możliwą cenę, nawet jeśli uważasz, że będziesz dokonywał regularnych płatności.

"Będziesz bardziej pewny siebie i ceniący sobie klientów, jeśli będziesz w stanie zrozumieć działanie APR" - powiedział Hauer.

"Porównując stawki za kolor włosów, naprawę samochodu lub wycieczki z przewodnikiem po kajaku, upewniasz się, że znasz dokładny koszt, w tym wszelkie dodatkowe opłaty. Kiedy szukasz najlepszego miejsca na pożyczenie pieniędzy, możesz użyć APR, aby porównać i podjąć właściwą decyzję. "

Jeszcze lepiej, jeśli nie musisz pożyczać pieniędzy, nie rób tego.

"Oszczędzanie na zakup i płacenie gotówką jest jedną z najlepszych alternatyw, aby dać się złapać w spiralę śmierci za dużo długów", powiedział Blount.

Twoja kolej: Czy kiedykolwiek próbowałeś negocjować niższy APR?

Sarah Kuta jest dziennikarką edukacyjną w Boulder w Kolorado, z zamiłowaniem do weekendowych negocjacji, renowacji mebli i dobrych okazji. Znajdź ją na Twitterze: @sarahkuta.