8 sekretów Twój Broker nie powie Ci (i dlaczego musisz je poznać)

Mam sekret...

Mam dla ciebie mały sekret.

Twój broker może nie mieć na uwadze twojego najlepszego interesu, kiedy udziela ci rekomendacji.

W rzeczywistości, brokerzy mogą legalnie wystawiać swoje interesy przed swoimi.

Zrozumiałeś to?

W tłumaczeniu oznacza to, że twój pośrednik może otrzymać mandat za przekroczenie prędkości do pokonania 75 mil na godzinę w międzystanowej, ale nie zostanie ukarany za sprzedanie ci bzdurnej inwestycji, która sprawia, że ​​kupują dużo pieniędzy.

To dlatego, że większość brokerów działa pod tzw standard przydatności, co po prostu oznacza, że ​​polecane przez nich papiery wartościowe muszą być odpowiednie dla danego profilu finansowego; jednak, wiele papierów wartościowych, które można uznać za odpowiednie, może być dalekie od najlepszych opcji inwestycyjnych dostępnych w danym momencie.

Jak lubisz ich jabłka?

Możesz być zaskoczony, gdy dowiesz się, że brokerzy pracujący zgodnie ze standardem adekwatności nie są prawnie zobowiązani do znalezienia najlepszych cen lub najlepszych opcji inwestycyjnych dostępnych w danym czasie. W rezultacie Twój broker może oferować papiery wartościowe, które zapewniają niższy zwrot i wiążą się z większym ryzykiem niż inne alternatywy, ponieważ może to być bardziej opłacalne dla brokera. Standard odpowiedniości może dotyczyć brokerów sprzedających ubezpieczenia, akcje, renty lub inne rodzaje inwestycji.

1. Brokerzy zarabiają, nawet jeśli tego nie robią.

Wynika to z opartego na prowizji modelu wynagrodzeń, z którego obecnie korzysta wiele firm maklerskich. Załóżmy, że Twój makler przekonuje Cię do zakupu akcji XYZ po cenie 50 USD za akcję. Jeśli cena później wzrośnie do 60 USD, wówczas twój pośrednik może do ciebie zadzwonić i doradzić ci zakup więcej tego samego zabezpieczenia z powodu 20% wzrostu ceny. Ta transakcja wygeneruje prowizję dla twojego brokera.

Z drugiej strony, powiedzmy, że ta sama inwestycja w akcje XYZ spadła zamiast tego do 40 USD na akcję. W tym przypadku ten sam pośrednik może do ciebie zadzwonić i nadal będzie cię prosił o kupno więcej tego samego zabezpieczenia, ponieważ jest teraz tańszy niż kiedyś, dlatego należy go traktować jako okazje. Ta transakcja wygenerowałaby również prowizję dla twojego brokera.

Idealne dla nich. Nie tak bardzo dla ciebie.

Jak widać sukces twojego brokera może mieć niewielki związek z twoim. Oznacza to niedopasowanie interesów, które może spowodować, że twój broker skorzysta na Twój koszt.

2. Wysokie prowizje są dobre, prawda?

Brokerzy mogą zaoferować ci tylko te inwestycje, które płacą najwyższe prowizje. Aby zilustrować ten punkt, rozważmy inny przykład. Powiedzmy, że inwestycja 1 jest najlepszą inwestycją dla ciebie, ale nie oferuje żadnych prowizji dla twojego brokera.

Z drugiej strony inwestycja 2 to gorsza inwestycja, w której płaci się 5% prowizji. Zgodnie ze standardem odpowiedniości broker nie jest zobowiązany do zaoferowania ci inwestycji 1 i może zamiast tego sprzedać ci inwestycję 2 w celu pobrania prowizji od transakcji. Ten konflikt interesów jest obecnie dozwolony w ramach standardu odpowiedniości, który ma zastosowanie do wielu firm maklerskich.

Czy to nie jest wyjątkowe?

3. Wygląda dobrze na papierze.

Twój broker może sprzedać ci inwestycję niepłynną lub bardzo ryzykowną. Wynika to z faktu, że brokerzy są często kojarzeni z konkretnymi emitentami papierów wartościowych lub niektórymi spółkami inwestycyjnymi.

W rezultacie mogą one być ograniczone do oferowania wyłącznie produktów własnych sprzedawanych przez ich podmioty stowarzyszone, nawet jeśli inne bardziej atrakcyjne opcje inwestycyjne mogą być dostępne na rynku. Mogą one również być ograniczone do określonej listy papierów wartościowych i mogą być wynagradzane za oferowanie jednej inwestycji nad drugą w dowolnym czasie.

Jednym z najgorszych przykładów, na których byłem świadkiem, było portfolio mam przyjaciół. Jej pośrednik sprzedał jej coś, co nazwał "bezpieczną inwestycją", która była spółką komandytową. Podczas gdy niektóre spółki komandytowe można uznać za dobre inwestycje, tym właśnie był Medical Capital Holdings.

O co w tym wszystkim chodzi? Ta konkretna spółka komandytowa okazała się oszustwem i większość inwestorów straciła wszystko, co w nią zainwestowała. To, co czyni tę historię jeszcze gorszą, to fakt, że ten konkretny pośrednik uznał za "odpowiednie" umieszczenie w niej 1/3 jej portfolio.

4. Ich prowizje mogą zjadać twoje zwroty.

Jeśli płacisz prowizje z tytułu handlu, możesz wydawać więcej, niż możesz się spodziewać.

Na przykład, jeśli obciążymy Cię 2% za każdy handel, zrobienie tylko trzech transakcji rocznie może spowodować, że będziesz płacić rocznie 6% całkowitego portfela prowizji.

5. Zupa jumbo z alfabetu.

Brokerzy mogą używać oszukańczych tytułów, aby uzyskać złe wrażenie na temat ich modelu wynagrodzeń i kwalifikacji. Obecnie obfitość ścinania profesjonalnych oznaczeń używanych w branży usług finansowych jest myląca nawet dla najbardziej doświadczonych inwestorów. Jednak zrozumienie różnic między tymi tytułami może mieć dramatyczny wpływ na długoterminowe wyniki inwestycji i ogólną satysfakcję.

Na przykład termin doradca finansowy jest jednym z najczęściej używanych terminów w branży; jednak wiele osób używających tego tytułu jest sprzedawcami, którzy chcą osiągnąć kwoty, sprzedając produkty finansowe. W niektórych przypadkach mogą sprzedawać niezbywalne papiery wartościowe, które obejmują długoterminowe zobowiązania, nadmierne opłaty i wysoki poziom ryzyka.

Tytuły ze słowem "senior" - Certified Senior Advisor (CSA) i Certified Senior Consultant (CSC), na przykład - zostały poddane dokładnej analizie. Dostaję oferty pocztą przez cały czas, aby kupić oznaczenia. Nie pozwól, by zupa z alfabetu zrobiła na Tobie wrażenie. Jedyne, co powinno należeć do zawodu planowania finansowego to oznaczenie CFP®. Inne godne uwagi są oznaczenia CFA i CPA.

6. Mam limit sprzedaży.

Uwielbiam, gdy dostaję oświadczenie od konkurenta, który jest sponsorowany przez fundusz inwestycyjny lub towarzystwo ubezpieczeniowe. Broker twierdzi, że ich klient jest w najlepszym interesie i może wykorzystywać wszystkie rodzaje wyborów inwestycyjnych, z tą różnicą, że tylko inwestycje, które widzę, pochodzą z tych firmowych produktów.

Hmmm ...... teraz czyj interes jest pierwszy? Zapewniam ciebie, nie klienta.

7. Moje zapisy są czyste ...

Twój broker nie jest zobowiązany do poinformowania cię, czy jest coś na jego karcie. I dlaczego oni powinni? Poinformowano, że 70% potencjalnych klientów nie sprawdza przeszłości brokera przed jego zatrudnieniem.

Chcesz się upewnić, że Twój broker nie ma takiej płyty jak Bernie Madoff? Udaj się do FINRA BrokerCheck, aby zobaczyć, co jest w twoim rejestrze brokerów.

8. Może być lepiej gdzie indziej.

Z brokerem masz do czynienia z handlowcem, który może, ale nie musi, mieć na uwadze twój najlepszy interes. Z drugiej strony zarejestrowani doradcy inwestycyjni, zwani również OSR-ami, to firmy działające zgodnie ze standardem powierniczym, co oznacza, że ​​są oni prawnie zobowiązani do stawiania na pierwszym miejscu interesów swoich klientów.

Jako niezależny zarejestrowany doradca inwestycyjny, Alliance Wealth Management, LLC została założona jako pożądana alternatywa dla tradycyjnego modelu maklerskiego, do którego przyzwyczaiło się wielu inwestorów. Jesteśmy wynagradzani wyłącznie opłatami za zarządzanie, płaconymi bezpośrednio przez naszych klientów.

Jak zapłacić brokerowi? Jeśli nie wiesz, może czas się dowiedzieć.