Czy nadszedł czas na ponowne przemyślenie ryzyka?

Jeśli wspominasz o ryzyku w dzisiejszym burzliwym klimacie rynkowym, większość ludzi prawdopodobnie myśli o swoich szybko kurczących się kontach inwestycyjnych. Ale w rzeczywistości ryzyko inwestycyjne przybiera wiele form, a każda z nich może mieć wpływ na realizację celów finansowych. Kluczem do radzenia sobie z ryzykiem inwestycyjnym jest nauczenie się, jak sobie z tym radzić - oczywiście z pomocą planisty finansowego :).

Ze słownika terminów finansowych mojej firmy, określają ryzyko jako "szansa, że ​​inwestor straci całość lub część inwestycji"Podczas gdy ryzyko inwestycyjne odnosi się do ogólnego ryzyka straty, można je podzielić na bardziej szczegółowe klasyfikacje. Zapoznanie się z różnymi rodzajami ryzyka jest pierwszym krokiem w nauce zarządzania ryzykiem w swoim portfelu.

Rodzaje ryzyka

Ryzyko występuje w wielu postaciach, w tym:

• Ryzyko rynkowe: Prawdopodobieństwo, że wartość zabezpieczenia zostanie przeniesiona w parze z całym rynkiem. Na przykład, jeśli na giełdzie nastąpi spadek, zapasy w portfelu również mogą ulec obniżeniu. Lub jeśli ceny obligacji rosną, wartość twoich obligacji może również wzrosnąć.

• Ryzyko stopyprocentowej: Najczęściej związane z inwestycjami o stałym dochodzie, to ryzyko, że cena obligacji spadnie wraz ze wzrostem stóp procentowych.

• Ryzyko inflacyjne: Jest to ryzyko, że wartość twojego portfela zostanie osłabiona przez spadek siły nabywczej twoich oszczędności, w wyniku inflacji. Ryzyko inflacyjne należy wziąć pod uwagę przy ocenie konserwatywnych inwestycji, takich jak obligacje i instrumenty rynku pieniężnego, jako inwestycji długoterminowych. Choć twoja inwestycja może z czasem zyskiwać, może faktycznie stracić na wartości, jeśli nie dotrzyma tempa inflacji.

• Ryzyko kredytowe: Ten rodzaj ryzyka wchodzi w grę z obligacjami. Odnosi się do zdolności emitenta obligacji do spłaty zadłużenia zgodnie z obietnicą, gdy obligacja dojdzie do skutku. Obligacje otrzymują ratingi kredytowe agencji takich jak Moody's i Standard & Poor's. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższa ocena, tym niższe ryzyko kredytowe. Złomowe papiery wartościowe, które nie są papierem wartościowym o ratingu inwestycyjnym, mają na ogół najniższą ocenę, należą do najbardziej ryzykownych pod względem kredytowym. Ludzie, którzy w nie inwestują, zazwyczaj szukają wyższych zysków, aby zrekompensować wyższe ryzyko kredytowe.

• Międzynarodowe ryzyko: Inwestycje międzynarodowe wiążą się również z dodatkowymi ryzykami, w tym z możliwością wahań kursów walutowych (ryzyko walutowe) oraz ryzykiem, że wstrząsy polityczne i gospodarcze mogą wpłynąć na rynki danego kraju.

Zarządzaj ryzykiem rynkowym poprzez dywersyfikację

Proces dywersyfikacji - rozprowadzanie pieniędzy między różnymi inwestycjami i klasami inwestycyjnymi - jest wykorzystywany specjalnie w celu minimalizacji ryzyka rynkowego w portfelu.

Weź także pod uwagę potencjalne korzyści związane z wyborem inwestycji z więcej niż jednej klasy aktywów. Na przykład, kiedy akcje są szczególnie mocno dotknięte z powodu zmieniających się warunków, obligacje mogą nie zostać dotknięte tak dramatycznie. Po części może to wynikać z faktu, że łączne stopy zwrotu z obligacji mogą być bardziej powiązane z przychodami (które mogą amortyzować portfel) niż z cenami. Historycznie rzecz biorąc, całkowity zwrot akcji składał się zarówno z dochodu, jak i wzrostu wartości kapitału, podczas gdy całkowity zwrot obligacji składał się głównie z przychodów odsetkowych.

Dopasuj opcje inwestycyjne do swoich celów

Zanim zdecydujesz, jakie typy inwestycji są odpowiednie z punktu widzenia ryzyka, musisz ocenić swoje cele inwestycyjne, a nie tylko skupić się na śledzeniu zwrotów z inwestycji. Czy twoim celem jest zachowanie kapitału, generowanie dochodów na bieżące wydatki lub budowanie wartości twojego kapitału ponad inflację?

Następnie sprawdź swój horyzont czasowy inwestycji i zastanów się, jak wygodne może być pokonywanie krótkoterminowych strat. Pamiętaj, że im dłuższy horyzont czasowy, tym większa zmienność, którą możesz tolerować w swoim portfelu.

Jednocześnie długoterminowi inwestorzy muszą być zaniepokojeni inflacją. Dlatego ich portfele mogą być ważniejsze w inwestycjach giełdowych, ponieważ historycznie zapewniały najwyższe długoterminowe stopy zwrotu i wyższą inflację przy najszerszym oprocentowaniu, chociaż wyniki osiągane w przeszłości nie gwarantują przyszłych zysków. Inwestorzy ci mogą również przeznaczyć trochę pieniędzy na obligacje i inwestycje rynku pieniężnego, aby pomóc zrównoważyć wyższe ryzyko związane z zapasami.

Z drugiej strony osoby, które muszą w dużym stopniu polegać na dochodach z ich portfeli, takich jak emeryci, mogą starać się maksymalizować dochody i minimalizować ryzyko strat krótkoterminowych. Ich portfele mogą być ważone na obligacjach o wysokiej jakości, o niskim ryzyku i inwestycjach na rynku pieniężnym, z niektórymi udziałami w portfelu, aby utrzymać potencjał wzrostu.