Thinkorswim: Podstawy opcji

Myślę, że większość Inwestorów Kolegium jest zainteresowanych obrotem opcjami. Jak już wspomniałem wcześniej, uważam, że najlepszą platformą do tego celu jest Thinkorswim. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o Thinkorswim, zapoznaj się z moim postem tutaj. W ciągu następnych kilku tygodni naprawdę chcę głęboko zagłębić się w opcje handlu i jak to zrobić w Thinkorswim. Ale na początek zacznijmy od podstaw.

Podstawy Opcji transakcyjnych

Bloki wszystkich opcji handlują:

Połączenie - Opcja zakupu akcji po określonej cenie

Położyć - Opcja sprzedaży akcji po danej cenie

Długie połączenie - Strategia stosowana, jeśli uważasz, że cena akcji wzrośnie przed wygaśnięciem opcji. Generalnie postrzegane jako mniej ryzykowne niż kupowanie akcji, ale ważne jest, aby pamiętać, że opcje wygasają, a zapasy nie. Możesz siedzieć na magazynie na zawsze czekając na wzrost ceny.

Krótkie połączenie - Strategia stosowana, jeśli uważasz, że cena akcji spadnie. Jednak krótka rozmowa ma ograniczony potencjał zysku w zamian za nieograniczone ryzyko (jeśli na przykład bazowe ceny akcji)

Długie Put - Strategia podobna do sprzedaży krótkoterminowych. Maksymalna strata jest jednak ceną zapłaconą za kupę, a maksymalny potencjalny zysk jest, jeśli podstawowy akcj wynosi 0 USD.

Krótki Put - Strategia, która jest przeciwieństwem długiego put. Przyjmujesz bardzo duże ryzyko (jeśli bazowe akcje idą do 0 USD), z ograniczonym zyskiem, który byłby premią, którą otrzymałeś za zakup.

Podstawy ceny opcji

Następnie masz możliwość kupowania opcji: In-The-Money (ITM), At-The-Money (ATM) i Out-of-The-Money (OTM).

ITM - W opcjach pieniężnych znajdują się opcje, których bazowa wartość zapasów przekracza cenę wykonania opcji. Te opcje działają bardziej jak akcje, zwłaszcza, że ​​wchodzą one głębiej w pieniądze.

bankomat - Opcja "na rynku pieniężnym" ma największe ryzyko, ponieważ jest po cenie wykonania. Jest bardzo wrażliwy na zmiany cen akcji, zmienności i czasu do wygaśnięcia.

OTM - Opcją wyjścia z pieniądza jest ta, której bazowa wartość zapasów jest niższa od ceny wykonania. Opcje te są zwykle najtańsze w zakupie, ponieważ celem, aby zysk był dużym ruchem w zasobach podstawowych. Jednak te opcje mogą wygasnąć bezwartościowe, jeśli ten ruch nigdy nie nastąpi.

Opcja Trading Math

Długie połączenie
Długie 1 XYZ Wrz 50 zadzwoń @ 2,00 $
Całkowity koszt	Opłacona premia, 200 USD
Maksymalna strata	Opłacona premia, 200 USD
Maksymalny zysk	Nieograniczony
Krótkie połączenie
Krótkie 1 XYZ Wrz 50 zadzwoń @ 2,00 $
Łącznie otrzymane kredyty	Otrzymano premię premiową, 200 USD
Maksymalna strata	Nieograniczony
Maksymalny zysk	Otrzymano premię premiową, 200 USD
Długie Put
Long 1 XYZ Sep 40 put @ 1,00 $
Całkowity koszt	Opłacona premia, 100 USD
Maksymalna strata	Opłacona premia, 100 USD
Maksymalny zysk	Nieograniczony
Krótki Put
Short 1 XYZ Sep 40 put @ 1,00 $
Łącznie otrzymane kredyty	Otrzymano premię premiową, 100 USD
Maksymalna strata	Nieograniczony
Maksymalny zysk	Opcja Premia otrzymana, 100 USD